ММК - прогноз 2026, стоит покупать акции?

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «ММК».

Напомню, что в конце 2025 года на официальном сайте компания опубликовала отчет МСФО по результатам 9 месяцев 2025 года. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании рост или падение.

Свежий прогноз и рекомендации аналитиков на 2026 год

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Сбербанк, ЕвроТранс, РусАгро, Интер РАО, ДВМП, Совкомфлот, Русал, Яндекс и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

О компании

Магнитогорский металлургический комбинат ПАО «ММК» — российский металлургический комбинат в городе Магнитогорск Челябинской области. Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России.

Сегодня комбинат — это целый металлургический комплекс с полным производственным циклом от подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. Общая площадь комбината составляет 11834,9 га. В холдинг ММК входит более 60 подразделений с централизованной системой управления.

С начала проведения СВО комбинат находится под санкциями большинства стран Евросоюза, США, Великобритании и Украины.

Состав акционеров ПАО «ММК» на 2022г:

• ООО «Альтаир» Виктор Рашников - 79,76%
• Акции в свободном обращении – 20,24%

Состав акционеров компании

Почему акции ММК упали

На снижение рыночных цен на акции компании повлиял ряд экономических и политических факторов.

• Сокращение производства из-за введенных санкций и затраты на капитальные ремонты.
• Снижение спроса на металлопродукцию из-за высокой процентной ставки и снижения деловой активности в стране.
• Неблагоприятная конъюнктура на турецком рынке. Это важно для экспорта продукции ММК.
• Снижение цен на сталь для Китайского рынка

Эти и другие факторы прямо и косвенно отразились на финансовых результатах, снизив инвестиционную привлекательность компании.

Финансовые результаты компании

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 10 лет с 2016 по 2025 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Финансовые результаты ММК за 10 лет на основе годовых отчетов по МСФО (таблица, график)

По результатам опубликованных данных по МСФО за 9 месяцев 2025 года, мы можем увидеть значительное снижение прибыли (на 86%) по отношению к аналогичному периоду прошлого года (67,8 млрд р 2024г/ 10,7 млрд р 2025г).

Консолидированный отчет о прибылях и убытках 9 месяцев 2025г

Активы компании незначительно снизились с 913 млрд в 2024г до 907 млрд рублей на сегодняшний день.

Обязательства компании находятся на уровне 215 млрд рублей и составляют сегодня 24% от всех активов компании.

Обязательства/Капитал компании

Стоит ли покупать акции ММК

Рыночная цена акции компании на фондовой бирже сегодня составляет 31 рубль.

Рыночные цены на акции на 03.02.2026г.

Реальная цена акции на основе собственного капитала превышает розничную в два раза и составляет 62 рубля.

График рыночной и реальной цены (на основе капитала) на акции MAGN

Итог: значительное снижение прибыли компании по отношению к прошлому году и общее замедление экономики не вселяют надежд на быстрый и бурный рост акций.

Но в целом неплохие финансовые показатели на протяжении 10 лет выраженные в росте капитала почти в три раза и стабильно низком уровне обязательств в районе 25% от всех активов компании дают уверенность в способности компании пережить этот спад и показать отличные результаты в будущем.

Учитывая обновленные финансовые данные мое мнение раздвояица))).

Снижение прибыли это плохо! Но стабильность компании, ее запас прочности и балансовая цена, превышающая в два раза рыночную делает акцию очень заманчивой!

Рискну перенести компанию из «Желтого» в «Зеленый» список и рассматриваю акции к покупке.

Полный список акций в Телеграм - Подписывайся Друг 👍

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Акции ЛУКОЙЛ прогноз на 2026 https://dzen.ru/a/aWXvf9BUtEXvQP3l

Акции ГАЗПРОМ стоит покупать в 2026? https://dzen.ru/a/aWc7FVArcHY-zY_2

Акции СБЕРБАНК выгодны в 2026? https://dzen.ru/a/aRL6KfmMIxIwR7w8

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment