Сегодня Астра отчиталась по отгрузкам за 4 кв. и весь 2025 год.
❌ Отгрузки 2025 = 21,8 млрд руб. (+9% г/г)
✔️ Отгрузки 4 кв. 2025 = 12,1 млрд руб. (+22% г/г)
Компания ориентировала аналитиков, что роста отгрузок в 2025 не будет, поэтому рост на 22% в ключевом 4 квартале — скорее, сюрприз.
Важно помнить, что выручка исторически меньше отгрузок, жду ее в диапазоне 20-21 млрд руб.
➡️ Прогнозы по прибыли
Отгрузки лучше ожиданий, поэтому поднимаю прогнозы по прибыли до 3,56 млрд руб. в 2025 и 4,51 млрд руб. в 2026 году.
📊 Оценка Астры
P/NIC 2025 = 15,5, и P/NIC 2026 = 12,2. NIC – скорректированная прибыль на капитализированные расходы.
Оценка стала лучше (дешевле), поэтому следить за компанией буду повнимательнее.
Завтра первый отчет по МСФО за 2025 год, Северсталь отчитается, ждем. Как выйдет — сделаю обзор для вас, подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить 🙌
Вот тут собрал для вас 30 своих актуальных обзоров компаний, включая практически все банки, нефтяники и металлурги: https://t.me/Vlad_pro_dengi/2106