За последние пять лет Банк России внес в реестр нелегальных участников финансового рынка более 24 тыс. организаций, и больше половины из них имели признаки пирамид.
В 2024 году в список попало почти 5 тыс. компаний, в 2025-м - чуть более 3 тыс. При этом 9% проектов из списка вели каналы в Telegram, 8,9% имели страницы во ВКонтакте.
Рассмотрим ключевые признаки, по которым можно распознать мошенническую схему и не потерять деньги.
Отсутствие лицензии Банка России
Любая организация, привлекающая деньги граждан, обязана иметь лицензию ЦБ. Заявления о «нерегулируемой деятельности», «особом статусе» или ссылки на регистрацию за рубежом - тревожный сигнал.
Проверка всегда одна: официальный реестр Банка России.
Если компании там нет - риск крайне высокий.
Гарантированная доходность выше рынка
Финансовые рынки устроены просто: чем выше доходность, тем выше риск. Обещания гарантированной прибыли, заметно превышающей рыночную, - ключевой признак обмана.
Если доходность указана «от», риски не описаны, а участие не требует ни опыта, ни знаний - это повод остановиться. Все, что существенно превышает уровень безрисковой доходности (ключевая ставка ±1–2 п.п.), всегда содержит риск, который должен быть понятен инвестору.
Непрозрачная схема заработка
Секретные методики, «коммерческая тайна», отсутствие понятного источника дохода - классический инструмент мошенников.
За последние годы пирамиды все чаще маскируются под финтех: crypto, token, blockchain, defi, nft.
Более 12% компаний из черного списка ЦБ использовали такую терминологию, создавая иллюзию технологичности.
Дополнительный красный флаг - просьбы перевести деньги на карту физлица или офшорный счет.
Вознаграждение за привлечение новых участников
Реферальные программы есть и у легального бизнеса, но выплаты 20–30% от вложений приведенного человека не укладываются ни в какую экономику.
Такие схемы почти всегда означают, что выплаты старым участникам идут за счет новых.
Эмоциональное давление
Срочность («последний день», «осталось три места»), страх упустить выгоду, демонстрация «успешных кейсов», ссылки на известных людей - все это инструменты отключения критического мышления.
Легальные инвестиционные компании не требуют принимать решения в спешке.
Один из самых громких скамов последних лет
Это проект Finiko.
Он работал с 2019 по 2021 год и, по разным оценкам, через него прошли от нескольких тысяч до миллиона человек. По данным МВД на декабрь 2025 года, ущерб понесли более 7,7 тыс. человек на сумму свыше ₽1 млрд.
Суть была в комбинации «простого обещания» и «сложной упаковки».
Людям обещали закрыть кредит/ипотеку или помочь купить авто, если внести всего 35% суммы — это цепляло массовую аудиторию. Параллельно проект мимикрировал под финтех: криптотерминология, собственный токен FNK, легенда об «автоматизированной системе генерации прибыли», плюс мощная реферальная сеть (5% за приведенного).
На старте шли реальные выплаты - они снижали критичность и затягивали новых участников.
💬Ставьте 👍, если полезно и пишите в комментариях, с какими подозрительными инвестиционными предложениями вы сталкивались в последнее время и какие признаки насторожили в первую очередь ?
