Банк России начал цикл снижения ключевой ставки в 2025 г. Ожидается его продолжение в текущем году. Инвесторам с консервативным риск-профилем и долгосрочной стратегией стоит задуматься о том, как зафиксировать высокий уровень доходности в ОФЗ на ближайшие годы и разместить средства на выгодных условиях. Наиболее привлекательные варианты рассмотрим в материале.
Одним из простых и удобных способов увеличить доходность является приобретение ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Что это дает:
- инвестиционный доход не облагается налогом (до 30 млн руб.). Значит, при открытии трех ИИС и закрытии их в разные годы налоговая выгода может составить до 90 млн руб.
- вычет до 88 000 руб. ежегодно, его можно реинвестировать в новые выпуски облигаций и другие инструменты
- безлимитное пополнение
- удобное управление через мобильное приложение.
ИИС идеально подходит для тех, кто ищет способы оптимизировать налоговую нагрузку на доход, в первую очередь — долгосрочным инвесторам. Минимальный срок владения для сохранения налоговых льгот — 5 лет, по их истечении можно продолжать использовать счет и налоговые льготы.
Рассмотрим несколько вариантов долгосрочных консервативных стратегий на основе ОФЗ:
Вариант 1. Цель: максимально нивелировать негативный эффект от снижения ключевой ставки.
Доход по данным бумагам может составить до 33%, ведь именно длинные ОФЗ лучше всего отыгрывают снижение ставки. Вот как это работает:
Инвестируя в ОФЗ 26248 по цене 877 руб., вы сможете в течение следующих 12 месяцев получить два купонных платежа — на сумму 122 руб. Ожидается, что при снижении ключевой ставки облигация вырастет цене до 1043 руб., а доходность к концу 12-го месяца упадет до 12%. Если продать бумагу по этой цене, то дополнительная прибыль составит 171 руб.
Таким образом, за год вы получите доход в размере 293 руб. (купонные выплаты и рост стоимости облигации). Это составляет около 33% годовых.
Выбор за инвестором: продать данные бумаги и переложиться в другие выпуски или оставить до погашения, получая до 15% не облагаемого налогом годового дохода на протяжении 10 лет.
Вариант 2. Цель: инвестировать в среднесрочные облигации и избежать налогообложения.
Приобретая данный вид ОФЗ на ИИС, инвестор получает возможность оставить указанные облигации до конца срока обращения, при этом не заплатить ни налог, ни комиссию (0% за покупку).
-
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.