В этой статье мы разберём ключевые стадии рынка, их связь с геополитическими и экономическими процессами, а также тактику, которую можно применять в условиях высокой неопределённости, как в 2026 году.
Фондовый рынок любой страны за всё свою историю цикличен и проходит через различные стадии, отражающие настроения инвесторов, экономические тенденции и внешние факторы. Понимание этих стадий помогает принимать обоснованные решения, минимизировать риски и адаптировать свой план под текущие реалии.
Ключевые стадии фондового рынка
1. Аккумуляция
Это фаза накопления, когда рынок достигает дна после спада. Крупные инвесторы тихо покупают акции по низким ценам, пока большинство участников ещё пессимистично. Эта стадия часто совпадает с экономическим восстановлением после рецессии, пандемии ковида
2. Рост
Когда киты достаточно набрались позиций - рынок начинает расти. резко из воздуха появляются позитивные новости. Инвесторы входят в позиции, толкая рынок вверх. Это фаза "бычьего" тренда, где экономический рост, низкие ставки и стабильная геополитика способствуют ралли.
3. Распределение
На пике оптимизма крупные игроки начинают продавать акции игрокам ниже. Цены колеблются в боковике
4. Спад
Фаза падения, когда рынок корректируется. Паника, продажи, снижение цен. Это может быть вызвано рецессией, повышением ставок, военными конфликтами или кризисами.
📌Текущая стадия рынка РФ в 2026 году
Сегодня для нашего рынка важна геополитика и экономика. С продолжением СВО риски на рецессию кратно возрастают. Это влияет и на инфляцию, и на темпы снижения ключевой ставки. Сейчас главная неопределенность - это завершится СВО или нет и из опыта не стоит уверовать в конкретный сценарий. На рынке нужно быть готовым ко всем сценариям и знать свой план действий при любом раскладе, морально и материально быть готовыми.
📊Геополитические риски: СВО, санкции и глобальная конфронтация
Продолжение СВО, санкции, дисконты и падение цен на нефть, истощение ФНБ. Геополитика напрямую влияет на российский рынок.
- Продолжение СВО: четвёртый год конфликта, с высокими потерями и расходами. Это переводит экономику на военные рельсы, но усиливает риски рецессии и социальной нестабильности.
- Санкции и нефтяные доходы: снижение экспорта и цен нефти, захват российских танкеров.
- Угрозы конфликта с НАТО: это может ослабить позиции России глобально и усилить санкции
- Зависимость от партнеров: большой дисконт для Китая и Индии. США и Индия подписывают соглашения на основе которых Индия должна отказаться от закупок нефти у России.
📊Экономические риски: дефицит и инфляция:
- Дефицит бюджета и трудовой дефицит новый поток мигрантов из Индии
- Рост НДС и налогов. Ставка 16%. Большое давление на бизнесы и потребителей
- 40% бюджета на оборону в ущерб других секторов
Эти факторы могут ускорить спад, особенно с демографическим кризисом и технологическим отставанием.
💡Моя тактика в текущей стадии: фокус на быстром профите на случай коррекции
В нашем сообществе, учитывая стадию рынка и риски, мы выбираем консервативную тактику:
• Валютное хеджирование, облигации для защиты от девальвации рубля подробнее о девальвации писал ранее
Облигации - это отдельный инструмент инвестирования, где нельзя подходить наобум. Важно понимать бизнес компании, тенденции этого бизнеса, срок облигаций и рассчитывать риск банкротства этой компании. В данной стадии мы выбираем облигации компаний с минимальным риском до возврата тела. И ежемесячными выплатами валютных купонов.
- Точечные покупки акций в сильных секторах, которые имеют потенциал на переоценку рынков сегодня
- Если акция выходит в прибыль, фиксируем сразу. Сейчас на волатильном рынке одну и ту же акцию я могу купить/продать по несколько раз за день. И пока рынок дает такие возможности я с удовольствием пользуюсь
Основную роль для фондового рынка РФ играет геополитика и нынешняя ситуация в экономике. В 2026 году важно не гнаться за максимумом, а осознавать все риски, которые я описал выше🤞🏻
✅Подписывайтесь на мой телеграм канал, где сможете найти больше интересного контента, а также еженедельные прямые эфиры, где мы говорим о инвестициях и не только😉