Прогноз — один из ключевых управленческих инструментов для бизнеса. Он отвечает на простой, но критически важный вопрос: будут ли у компании деньги в нужный момент.
Прогноз денежных потоков проекта становится особо важным из-за нестабильной экономики, роста стоимости заёмных средств, изменений в налоговой среде, усложнения финансовых цепочек.
Компании всё чаще сталкиваются не с отсутствием прибыли, а с нехваткой ликвидности. Деньги есть «на бумаге», но их нет на счёте. Именно поэтому составление прогноза становится не просто элементом отчётности, а важным рабочим инструментом управления.
Что такое прогноз движения денежных средств (ДДС)?
Прогнозы денежных потоков — это планы будущих поступлений и выплат в компании с разбивкой по периодам. Их задача — показать, как будут меняться остатки, как будет развиваться их динамика, хватит ли средств для выполнения обязательств.
В отличие от отчёта о прибылях и убытках, прогноз потока денежных средств учитывает только реальные движения денег. Не важно, когда был подписан договор или зафиксирован доход в отчётности. Важно, когда деньги фактически поступят или будут выплачены.
Пример из практики: компания показывает прибыль по итогам квартала, но при этом не может вовремя выплатить зарплату. Причина почти всегда одна — отсутствие корректной оценки и контроля сроков оплат.
Цели прогнозирования денежных потоков
Прогнозирование нужно не финансисту «для красоты», а собственнику и руководителю для практического принятия решений. Его основные цели в 2026 году:
- предотвращение кассовых разрывов — ситуаций, когда обязательства превышают доступные деньги;
- планирование кредитов, займов, овердрафтов заранее, а не в момент кризиса;
- контроль ликвидности, оптимального размера экономических средств;
- оценка последствий управленческих решений до их принятия;
- выявление слабых мест в расчётах с клиентами, поставщиками.
Важно понимать: хотя оценка ДДС не устраняет финансовые проблемы, она предоставляет варианты для их решения.
Ключевые компоненты прогноза ДДС
Любой бизнес-прогноз движения средств строится под контролем казначейства из четырёх обязательных элементов. Пропуск или искажение хотя бы одного из них делает расчёт бесполезным.
Поступления (Cash-In)
Поступления — это все притоки реальных денег:
- выручка от клиентов с учётом фактических сроков оплат;
- возврат дебиторской задолженности;
- авансы, предоплаты;
- кредиты, займы, инвестиции;
- прочие поступления.
Ключевой момент — учитывать не дату продажи, а дату поступления денег. Если клиент платит через 30, 60 или 90 дней, это должно быть отражено в оценке.
Пример: компания продаёт товар в апреле, но оплата по договору поступает в июне. В бизнес-прогнозе деньги появляются в июне, даже если продажа отражена в апрельской отчётности.
Выплаты (Cash-Out)
Выплаты — это все расходы компании:
- закупки, себестоимость, логистика с учётом отсрочек по кредиторке;
- заработная плата, налоги, страховые взносы;
- аренда, услуги подрядчиков, подписки;
- погашение кредитов, процентов;
- капитальные затраты, разовые платежи.
Частая ошибка — учитывать расходы «в среднем за месяц». В бизнес-прогнозе важны конкретные даты платежей, особенно по налогам и зарплате.
Чистый денежный поток
Чистый денежный поток — это разница между поступлениями и выплатами за указанный период.
Положительное значение означает рост экономических остатков, отрицательное — их сокращение. Отрицательный поток сам по себе не является проблемой, если он запланирован и покрывается накопленными остатками или привлечённым финансированием.
Проблема возникает тогда, когда отрицательный поток становится неожиданным.
Конечный остаток
Конечный остаток показывает, сколько денег останется у компании на конец периода. Он рассчитывается по простой формуле:
Остаток на начало + чистый валютный поток = остаток на конец.
Именно этот показатель позволяет оценить платёжеспособность бизнеса. Если в оценке остаток уходит в минус, это означает реальную угрозу для продолжения деятельности.
Основные методы прогнозирования
Существует несколько подходов к прогнозированию валютных потоков. Выбор метода зависит от горизонта планирования и задач бизнеса.
Прямой метод
Прямой метод основан на детальном планировании всех будущих поступлений и выплат по датам. Он используется для краткосрочного управления ликвидностью.
Преимущества метода — высокая точность и прозрачность. Недостаток — необходимость регулярно обновлять данные, поддерживая финансовую дисциплину.
На практике прямой метод — основной рабочий инструмент для малого и среднего бизнеса.
Косвенный метод
Косвенный метод строится от чистой прибыли с корректировками на неденежные статьи и изменения оборотного капитала.
Он применяется для долгосрочного планирования, анализа финансовых тенденций, но редко подходит для управления деньгами в ежедневном режиме.
Статистические методы анализа
Статистические методы используют исторические данные, сезонность, закономерности прошлых периодов. В 2026 году они всё чаще применяются в связке с автоматизированными системами, BI-аналитикой и расчётом коэффициентов.
Однако без должного управленческого понимания бизнеса такие методы могут лишь создать иллюзию точности. Кроме того, они плохо работают в условиях резких изменений.
Как составить прогноз денежных потоков
Процесс построения прогноза состоит из ряда последовательных шагов. Пропуск любого из них снижает качество результата.
Шаг 1: Проанализировать текущее состояние
Начните с текущей позиции:
- реальные остатки валютных средств;
- структура дебиторской, кредиторской задолженности;
- регулярные обязательства;
- проблемные зоны в оплатах, расходах.
Этот этап часто игнорируется, из-за чего оценка строится на искажённой базе.
Шаг 2: Спланировать поступления
Поступления планируются по источникам, срокам. Отдельно учитываются:
- новые продажи;
- возврат старой дебиторки;
- разовые поступления.
Важно закладывать реалистичные сроки выплат, а не ожидания отдела продаж. Лучше заложить консервативный сценарий, и в итоге получить положительный сюрприз, чем наоборот.
Шаг 3: Запланировать выплаты
На этом этапе формируется календарь всех платежей:
- обязательные фиксированные расходы;
- переменные операционные затраты;
- инвестиционные, разовые выплаты.
Особенно важно учитывать рост стоимости услуг, пересмотр арендных ставок и индексацию заработной платы.
Шаг 4: Рассчитать и проанализировать результаты
После расчёта проверьте бизнес-прогноз:
- есть ли периоды с отрицательным остатком;
- где максимальная нагрузка на бюджет;
- можно ли сместить платежи или ускорить поступления;
- нужен ли резерв или кредитная линия.
Оценка без анализа — это просто таблица, а не инструмент управления.
Пример расчёта прогноза
Допустим, у компании на начало месяца 2 000 000 рублей.
Планируемые поступления:
- оплата от клиентов — 3 500 000 рублей;
- возврат дебиторской задолженности — 500 000 рублей.
Планируемые выплаты:
- заработная плата, налоги — 1 800 000 рублей;
- закупки — 2 200 000 рублей;
- аренда, услуги — 400 000 рублей.
Чистый денежный поток составит минус 400 000 рублей. Конечный остаток — 1 600 000 рублей.
Вывод: кассового разрыва нет, но запас ликвидности сокращается. Управленческое решение — либо ускорить поступления, либо перенести часть выплат.
Что предлагает Biznesolog?
Biznesolog работает с прогнозами ДДС как с инструментом управления. В нашей практике используются:
- настройка прямого метода с детализацией по датам;
- интеграция прогноза с управленческой отчётностью;
- сценарный анализ, стресс-тестирование;
- обучение собственников и финансовых менеджеров работе с ДДС.
Заключение
Прогноз движения денежных средств — это обязательный элемент финансового управления. Он не гарантирует рост прибыли, но позволяет избежать остановки бизнеса из-за нехватки денег.
Эффективный бизнес-прогноз ДДС:
- строится на реальных денежных потоках;
- регулярно обновляется;
- используется для принятия решений.
Бизнес, который управляет деньгами осознанно, всегда имеет больше свободы действий, чем тот, который реагирует на проблемы постфактум.