🍾 НоваБев Групп: Водка, дивиденды и хакерская атака

🍾 НоваБев Групп: Водка, дивиденды и хакерская атака. Стоит ли «вливать» деньги в алкогольного гиганта? 🔍

Привет, инвесторы и любители красивых графиков! Сегодня на разборе у нас компания, без продукции которой не обходится ни одна дача, ни один праздник и ни один сложный понедельник. Да-да, это «НоваБев Групп» — один из крупнейших игроков на рынке алкоголя и продуктов питания в России.

Мы заглянули в их свежую отчетность за первое полугодие 2025 года и обнаружили много интересного: растущие прибыли, щедрые дивиденды и... хакерскую атаку, которая чуть не остановила конвейер по производству «утешительного»! Давайте разбираться, что творится с компанией и насколько она привлекательна для дивидендного портфеля.

📈 Ключевые цифры: Алкогольный марафон набирает скорость

Компания чувствует себя бодро, как после хорошего тонизирующего бальзама (кстати, они их тоже производят).

Выручка взлетела: За полгода выручка составила 69.15 млрд руб., что на 21% больше, чем годом ранее. Продажи бьют рекорды, несмотря на все санкции и инфляцию. Народ, судя по всему, пьет и ест стабильно.

Прибыль растет: Чистая прибыль достигла 2.1 млрд руб., увеличившись на 4%. Акционерам досталось 2.1 млрд (почти 100% прибыли — хороший знак!).

Дивиденды щедрые: По итогам 2024 года компания выплатила 25 рублей на акцию. Это дает дивидендную доходность около 5.85% при текущей цене акции ~427 руб. Не DREAM, но для стабильной компании очень неплохо!

EPS подрос: Прибыль на акцию (EPS) выросла до 22.77 руб. с 20.79 руб. Год назад. Акционеры стали богаче на 2 рубля с каждой бумаги — уже прогресс!

Вывод по цифрам: Компания здорова, прибыльна и генерирует деньги. Это не стартап, который мечтает о первой выручке, а солидный бизнес, который знает, как зарабатывать даже в турбулентные времена.

⚠️ Темные тучи на горизонте: Риски, о которых нужно знать

Но не все так безоблачно, как после третьей рюмки. В отчете есть несколько «перчиков», которые добавляют остроты.

Кибер-коллапс (Событие после отчетного периода): Это главная «бомба» отчета. В июле 2025 года хакеры атаковали компании, зашифровали системы и остановили производство и продажи на 12 дней! Представьте: конвейеры встали, кассы молчат, а бухгалтеры в шоке. Компания быстро восстановилась, но не может оценить убытки и затраты на восстановление. Пока это — главный неизвестный риск.

Долговая нагрузка: Компания много должна. Общий долг (кредиты + облигации + аренда) — около 71.4 млрд руб. При этом собственный капитал — всего 24 млрд. Соотношение долга к капиталу высоковато. Процентные расходы кусаются — 2.8 млрд за полгода.

Аудиторская оговорка: Аудиторы «Русаудит» выдали заключение с оговоркой. Причина? Компания не раскрывает информацию о конечном владельце (бенефициаре). Формально — из-за закона о персональных данных. Фактически — для инвестора это «черный ящик». Кто стоит за компанией? Неизвестно.

Сезонность и санкции: 60% выручки от алкоголя приходит во втором полугодии (Новый год, корпоративы). Первое полугодие всегда слабее. Плюс сохраняются санкционные риски, хотя компания адаптировалась и работает в основном на местном сырье.