Системно значимые банки России в 2026 году

В российской банковской системе есть ядро — банки, через которые проходит значительная часть платежей, кредитования и сбережений. Их устойчивость важна не только для клиентов, но и для работы предприятий, регионов и финансового рынка в целом. Именно поэтому Банк России выделяет группу системно значимых кредитных организаций (СЗКО) и предъявляет к ним повышенные требования по капиталу, ликвидности и управлению рисками. На них приходится около 80% совокупных активов российского банковского сектора.

Глава 1. Что такое СЗКО и почему это важнее, чем «просто крупный банк»

Системная значимость — это показатель влияния банка на устойчивость всей финансовой системы. Важен не только размер активов, но и роль банка в инфраструктуре:

• платежи и расчеты (зарплаты, эквайринг, переводы, обслуживание бизнеса);
• кредитование предприятий и населения (включая крупные инвестиционные проекты);
• участие в рынках капитала (облигации, операции с ликвидностью);
• взаимосвязанность с другими банками и финансовыми участниками.

Логика проста: если сбой происходит в небольшом банке, последствия обычно локальны. Если же проблемы возникают у крупного, возможен эффект «домино»: задержки расчетов, стресс на межбанковском рынке, рост неопределенности для компаний и граждан. Поэтому подход регулятора к СЗКО — это профилактика, а не реагирование постфактум.

Системная значимость тесно связана с платежной сферой. Все СЗКО автоматически признаются значимыми и на рынке платежных услуг — это отражает их роль в проведении массовых операций и обслуживании ключевых сегментов экономики.

Глава 2. Как Банк России определяет СЗКО: методика, данные, пересмотр списка

Перечень СЗКО утверждается Банком России на основе методики, закрепленной Указанием № 5778-У от 13.04.2021. Смысл методики — измерить «системный след» банка по нескольким группам критериев:

1. масштаб деятельности (размер, доля в рынке по активам и операциям);
2. взаимосвязанность (межбанковские операции, инфраструктурные связи);
3. заменяемость (насколько быстро рынок сможет заменить банк без потерь);
4. сложность и многофункциональность бизнеса (разнообразие операций и рисков).

Пересмотр перечня, как правило, происходит регулярно (обычно ежегодно). На изменения влияют не только показатели бизнеса, но и реорганизации: присоединения, объединение банков внутри групп, прекращение деятельности отдельных юрлиц. В результате «ядро» может меняться даже без падения масштабов группы — просто банк исчезает как отдельная организация, а его функции переходят к «материнской» структуре.

По состоянию на 21.01.2026 актуальным публично опубликованным перечнем остается перечень Банка России с датой обновления 07.10.2025 (это видно по странице Банка России). Пока регулятор не публикует новый список, именно этот документ используется рынком как действующий перечень СЗКО на 2026 год.

Глава 3. Перечень системно значимых банков на 21.01.2026: полный список

По состоянию на 21 января 2026 года перечень СЗКО включает 12 банков (в порядке публикации Банком России):

1. АО ЮниКредит Банк (рег. № 1)
2. Банк ГПБ (АО) — Газпромбанк (рег. № 354)
3. ПАО «Совкомбанк» (рег. № 963)
4. Банк ВТБ (ПАО) (рег. № 1000)
5. АО «АЛЬФА-БАНК» (рег. № 1326)
6. ПАО Сбербанк (рег. № 1481)
7. ПАО «Московский кредитный банк» (рег. № 1978)
8. АО «Банк ДОМ.РФ» (рег. № 2312)
9. АО «ТБанк» (рег. № 2673)
10. ПАО «Банк ПСБ» (рег. № 3251)
11. АО «Райффайзенбанк» (рег. № 3292)
12. АО «Россельхозбанк» (рег. № 3349)

Чтобы понимать «зачем столько разных» банков, необходимо понимать:

• Крупнейшие участники списка несут основную нагрузку по рознице, корпоративному кредитованию, расчетно-кассовому обслуживанию, эквайрингу и операциям на финансовом рынке.
• Они могут быть меньше по физической сети, но огромны по количеству операций и скорости оборота клиентских денег; технологическая стабильность здесь — фактор системного риска.
• Отдельные банки исторически сильны в конкретных сегментах (например, отраслевые портфели, отдельные типы корпоративных клиентов, продукты жилищного финансирования и т.п.).
• Банки с международным капиталом, сохранившие системный масштаб операций в РФ - в перечне отражает масштаб и взаимосвязанность их операций на внутреннем рынке.

Регулятор исключил из списка Росбанк и банк «Открытие» (они перестали существовать как самостоятельные банки после присоединений), и включил Банк ДОМ.РФ.

Глава 4. Повышенные требования к СЗКО в 2026 году: капитал и «буферы безопасности»

Статус СЗКО — это в первую очередь дополнительные требования к запасу прочности. На языке ЦБ это выражается через надбавки к нормативам достаточности капитала. Идея проста: базовый капитал «держит» обычные колебания, а буферы — редкие, но тяжелые стресс-сценарии.

4.1. Какие нормативы по капиталу существуют

В российской системе ключевыми показателями выступают нормативы достаточности капитала. В бытовом смысле это ответ на вопрос: «сколько собственного капитала есть у банка на каждый рубль рисковых активов». Важно понять: чем выше запас собственных денег , тем больше у банка возможностей покрывать потери без остановки операций.

4.2. Из каких частей складываются надбавки в 2026 году

Для банков с универсальной лицензией действует буфер консервации (надбавка поддержания достаточности капитала). Для СЗКО дополнительно действует надбавка за системную значимость. Плюс действует национальная антициклическая надбавка (АЦН).

По официальные надбавки в 2026 году:

• надбавка поддержания достаточности капитала — 1,0 п.п.;
• надбавка за системную значимость — 0,5 п.п.

Отдельно по АЦН: Совет директоров Банка России установил 0,25% с 01.02.2025 и 0,5% с 01.07.2025.

Если сложить три компонента, которые прямо относятся к надбавкам в 2026 году, получаем простую картину для СЗКО:

• буфер консервации — 1,0;
• антициклическая надбавка — 0,5;
• надбавка за системную значимость — 0,5.

Итого «надстроек» над базовыми требованиями — 2,0 процентного пункта (не считая адресных макропруденциальных надбавок по отдельным продуктам). Это увеличивает запас прочности сектора и делает поведение крупных банков более дисциплинированным.

4.3. Почему это важно экономике

Буферы капитала — это не «штраф» и не «плата за размер». Это способ сделать кредитование более устойчивым: в стресс-периоды у СЗКО должно оставаться достаточно капитала, чтобы не обрывать финансирование экономики и не создавать паники на платежном рынке и у населения.

Глава 5. Ликвидность СЗКО: почему платежи важнее «красивой прибыли»

Капитал — это «подушка» на случай потерь, а ликвидность — способность исполнять обязательства здесь и сейчас. В банковском кризисе часто первым ломается именно механизм ликвидности: даже устойчивый по капиталу банк может испытывать трудности, если платежи нужно проводить ежедневно, а на рынке внезапно закрылись источники фондирования.

Поэтому для крупных банков важны требования по краткосрочной ликвидности и графики выполнения норматива без использования безотзывных кредитных линий (БКЛ) Банка России. Банк России корректировал эти графики; в публичных выступлениях представителей регулятора подчеркивалось, что целевой уровень — 80% с 1 января 2026 года.

В 2026 году СЗКО должны иметь более высокий собственный запас высоколиквидных активов и устойчивых источников фондирования, чтобы переживать краткосрочные шоки и продолжать платежи в обычном режиме.

Глава 6. Почему на СЗКО приходится около 80% активов: концентрация рынка и ее последствия

То, что на СЗКО приходится около 80% активов (совокупных активов банковского сектора), говорит о высокой важности для экономики и самих банков. Это имеет плюсы и минусы.

Плюсы:

• масштаб дает эффективность: большие банки легче инвестируют в ИТ, киберзащиту, комплаенс и развитие дистанционных сервисов;
• большие деньги позволяют инвестировать в крупные проекты, где окупаемость дольше обычного;
• в стресс-периодах диверсификация доходов и продуктов часто помогает удерживать устойчивость.

Минусы:

• «слишком большой, чтобы упасть»: у рынка может возникать ожидание поддержки, что иногда провоцирует избыточный риск;
• меньше конкуренции — риск менее выгодных условий в отдельных сегментах;
• технологическая концентрация: если сбой затрагивает один-два крупнейших процессинговых контура, последствия могут почувствовать миллионы клиентов.

Роль Банка России здесь — удерживать баланс: повышенные требования к СЗКО должны компенсировать их системную роль, а надзорные инструменты — не допускать накопления скрытых рисков.

Глава 7. Что изменилось к 2026 году: ключевые линии «ужесточения» и будущие реформы

2026 год интересен тем, что регулятор параллельно делает две вещи:

1. планово возвращает буферы капитала к более «нормальному» уровню после временных послаблений;
2. готовит переход к более риск-чувствительной модели определения системной значимости и дифференцированным надбавкам.

В стратегических материалах Банка России прямо указано, что планируется совершенствование методики определения СЗКО и внедрение дифференцированных надбавок за системную значимость в горизонте 2027–2028 годов.

Если один банк по масштабу, взаимосвязанности и роли в платежах «тянет» на более высокий системный риск, его надбавка должна быть выше, чем у банка, который формально в списке, но имеет меньший «системный след». Такая модель сближает регулирование с международной практикой.

Глава 8. Контроль рисков в СЗКО: стресс-тестирование, процентный риск, операционные угрозы

Системно значимые банки отличаются тем, что у них «много всего»: кредитный портфель, облигации, валютные позиции, огромные массивы платежных операций и инфраструктура дистанционного обслуживания. Поэтому надзорный фокус по СЗКО обычно шире, чем «проверка нормативов».

Три практических блока рисков, которые чаще всего становятся «тестом на устойчивость»:

1. Процентный риск и риск переоценки: изменение ставок влияет на маржу и стоимость портфелей ценных бумаг.
2. Качество кредитного портфеля и концентрации: у крупных банков много корпоративных клиентов и большие проекты; ошибки в оценке отраслевых рисков или концентраций обходятся дорого.
3. Операционный и киберриск: чем больше банк, тем больше кибератак на АйТи структуры банка (ДБО, процессинг, интеграции). Устойчивость инфраструктуры — часть системной устойчивости страны, поэтому требования к ИТ-контролям и управлению инцидентами становятся не менее важными, чем требования к капиталу.

Глава 9. Что статус СЗКО значит для бизнеса и граждан: практические выводы

Статус СЗКО — это не «гарантия идеальности», а индикатор системной роли и повышенного надзорного внимания.

Для бизнеса:

1. СЗКО обычно удобны как «первый контур» для расчетов: широкая инфраструктура, развитые зарплатные проекты и эквайринг.
2. Разумно иметь резервный расчетный контур (второй банк) на случай регламентных работ, локальных сбоев или изменений тарифов/лимитов.

Для граждан:

1. Повышенные буферы капитала и требования к ликвидности снижают вероятность банкротство и отзыва лицензии со стороны ЦБ, но не отменяет здравого смысла: диверсификация сбережений и внимательное чтение условий продуктов остаются важными.
2. У крупных банков часто шире набор сервисов, но тарифы (ставки по вкладам и кредитам) могут быть невыгодными.

Глава 10. Короткие ориентиры по каждому банку из списка СЗКО (без спорных цифр)

В чем банки чаще всего заметны на рынке и почему их относят к системно важному ядру.

• Сбербанк — крупнейшая универсальная группа с массовой розницей и крупным корпоративным бизнесом; системная роль проявляется в масштабах клиентской базы, платежной инфраструктуре и участии в ключевых сегментах кредитования.
• ВТБ — универсальный банк с большим корпоративным и розничным блоком; важен для расчетов и финансирования крупного бизнеса.
• Газпромбанк — традиционно силен в корпоративном сегменте и крупных проектах; заметен на рынке как один из ключевых универсальных игроков.
• Альфа-Банк — крупный универсальный банк с сильными позициями в рознице и обслуживании бизнеса; значим по масштабам операций и сервисной инфраструктуре.
• ТБанк — заметен как технологичный розничный игрок с высокой долей дистанционных операций и платежей; системность здесь — в масштабе цифровых потоков и скорости оборота клиентских средств.
• Совкомбанк — крупный розничный и корпоративный игрок, активно развивающий продуктовые линейки и сервисы; системный статус отражает масштаб операций и взаимосвязанность с рынком.
• Московский кредитный банк — значим в корпоративном и финансовом сегментах, в том числе по операциям на рынках; важен как крупный узел ликвидности и расчетов для части клиентов.
• ПСБ — универсальная модель с широкой линейкой продуктов; роль проявляется через масштаб клиентской базы и участие в крупных финансовых потоках.
• Россельхозбанк — традиционно заметен в финансировании агропромышленного комплекса и смежных отраслей; системный статус отражает значимость для отраслевого кредитования.
• Банк ДОМ.РФ — участник, связанный с инструментами и проектами жилищного финансирования; его включение в 2025 году показывает рост системной роли в профильном сегменте.
• Райффайзенбанк и ЮниКредит Банк — банки, которые сохраняют значимый масштаб операций на рынке РФ; их присутствие в перечне связано с объемами бизнеса, взаимосвязанностью и ролью в обслуживании клиентов.

Заключение

На 21.01.2026 в России действует перечень из 12 системно значимых кредитных организаций, опубликованный Банком России 07.10.2025. Эти банки формируют «каркас» финансовой системы: на них приходится около 80% активов сектора, через них проходят массовые платежи и значительная часть кредитования экономики. В 2026 году для СЗКО актуальна логика планового усиления устойчивости: по графику восстановления буферов надбавка за системную значимость составляет 0,5 п.п., буфер консервации — 1,0 п.п.; дополнительно действует антициклическая надбавка 0,5% (с 01.07.2025).

Именно поэтому тема СЗКО — это не «просто список банков», а понятный разговор о финансовой устойчивости: капитал и ликвидность сегодня определяют, насколько уверенно экономика проходит сложные периоды завтра.