Кредиты и займы — один из самых распространённых инструментов финансирования бизнеса.
И одновременно — один из самых недооценённых по уровню рисков.
На старте они выглядят как поддержка роста: закрыть кассовый разрыв, масштабироваться, пережить сложный период.
Но именно в кредитных историях чаще всего закладываются будущие корпоративные конфликты, субсидиарная ответственность и уголовно-правовые претензии к руководителям и собственникам.
Разберём ключевые подводные камни
1. Кредит «на бизнес» ≠ риски только бизнеса
Одна из самых распространённых иллюзий:
- если кредит оформлен на компанию — личные риски собственника минимальны.
На практике всё иначе.
Банки почти всегда требуют:
- поручительство директора и/или бенефициара;
- залог личного имущества или имущества компании;
В результате при проблемах с обслуживанием долга:
- взыскание идёт параллельно с компании и с физического лица;
- аресты накладываются на личные счета и имущество;
- бизнес-решение превращается в личную финансовую проблему: банки инициируют вопрос о возбуждении уголовного дела по статье о мошенничестве, полагая, что уже на стадии получения кредита был умысел на его неуплату.
И это ещё до вопроса о субсидиарной ответственности.
2. Займы от аффилированных лиц: «свои» — не значит безопасно
Займы от учредителей, партнёров или дружественных структур часто воспринимаются как формальность:
«мы же между собой договорились».
Но именно такие займы:
- чаще всего не обеспечены;
- оформлены формально или задним числом;
- не учитывают налоговые и корпоративные последствия.
В кризисной ситуации они становятся предметом:
- споров между партнёрами;
- налоговых доначислений;
- оспаривания сделок в банкротстве.
Займ «по-дружески» без чёткой структуры — это отложенный конфликт.
3. Целевое использование денег: зона повышенного внимания
Для банков и правоохранительных органов важно не только вернули ли деньги, но и как они использовались.
Риски возникают, когда:
- кредит получен на одни цели, а фактически потрачен на другие;
- средства «перекладываются» между компаниями группы без законных оснований;
- деньги выводятся на физлиц под видом займов или дивидендов.
В таких ситуациях спор легко уходит из гражданской плоскости в уголовно-правовую — с формулировками про злоупотребление полномочиями или мошенничество.
4. Личные гарантии директора: не просто подпись
Руководители часто подписывают кредитные документы «по умолчанию», не анализируя последствия.
Важно понимать:
- директор отвечает не только как управленец, но и как физическое лицо;
- его действия оцениваются постфактум — в момент кризиса;
- любое решение о привлечении долга может быть проверено на «разумность и добросовестность».
Если компания не справляется с обязательствами, первый вопрос — почему руководство приняло именно такие финансовые решения.
5. Кредиты как фактор субсидиарной ответственности
В делах о банкротстве кредиты и займы — один из ключевых блоков анализа.
Суды оценивают:
- была ли у бизнеса реальная возможность обслуживать долг;
- не привлекались ли кредиты для «латания дыр»;
- не ухудшали ли заемные средства положение кредиторов.
Ошибочные или чрезмерно рискованные заимствования могут стать аргументом для привлечения собственников и директоров к субсидиарной ответственности — уже по личным долгам компании.
6. Когда кредит — это не решение, а отсрочка проблемы
Кредит сам по себе не спасает бизнес.
Он лишь даёт время.
Если за это время:
- не меняется модель доходов;
- не сокращаются системные издержки;
- не решаются управленческие проблемы, то кредит становится катализатором более тяжёлых последствий — финансовых и юридических.
Что важно сделать до привлечения кредита или займа
С профессиональной точки зрения я рекомендую:
- оценивать не только финансовые, но и юридические последствия заимствования;
- разделять личные и корпоративные риски там, где это возможно;
- фиксировать цели, условия и логику привлечения средств документально;
- привлекать юриста не после проблем, а до подписания обязательств.
Кредит — это не просто деньги. Это юридическое решение с долгосрочными последствиями.
И чем раньше бизнес начинает относиться к заимствованиям как к зоне повышенной ответственности, тем выше шанс, что они действительно станут инструментом роста, а не источником кризиса.
Если вы хотите понять, есть ли риски именно в ваших бизнес-процессах — лучше не ждать, пока их найдёт налоговая. Аудит - ваш верный помощник! Мы в M-PARTNERS сопровождаем предпринимателей в подобных ситуациях — от первичной диагностики до защиты в проверках.