Банковский рынок – один из самых зарегулированных. Его постоянно тормошит ЦБ, делая продукты прозрачнее, появляются омбудсмены, которые дорого наказывают банки за косяки, или трактовку законов в свою пользу. Да и конкуренция делает свое дело: человек может обидеться и никому не сказать, но в следующий раз проголосовать рублём. Но есть нюансы, которые требуют внимание. Вклады – важный инструмент. И ставку по вкладам лучше считать правильно
Представим, что вы уверены в предстоящем снижении ключевой ставки и хотите зафиксировать доходность надолго. Идем в какой-нибудь скринер вкладов и ставим фильтры. Мы выбрали вклады на 3 года (вклады на 4 и 5 лет редкие и с низкой ставкой). Выбрав банк, идем на сайт и подробно читаем условия. Пару лет назад появились вклады, привязанные к ключевой ставке, поэтому зафиксировать с таким вкладом высокую доходность не удастся. Банки это не скрывают, но это требует внимания вкладчика
Нам нравится заголовок «Обгоняем ключевую ставку на длинных дистанциях». Мы к заголовку ещё вернёмся. На слайде представлена доходность исходя из текущей ключевой ставки, и чуть ниже – надбавки/дисконты к ставке в зависимости от срока вклада. Мы берём самый длинный. И кажется, что он действительно может обогнать «ключ»
В условиях читаем важные нюансы:
🔹когда меняется ставка вслед за ключевой (в нашем случае на следующий рабочий день)
🔹когда выплата процентов (в конце срока)
UPD: если вы, как и мы в этом посте ищите привязку к ключевой ставке, присмотритесь к флоатерам:
👉Наши портфели (автоследы и аналитика по ним)
🐳ТОП-10 🐟флоатеров для неквалов (большая ставка = большой купон)
🏄♂️Коты на гребне волны – корзина флоатеров с ребалансом
Не обязательно подключаться к нашему автоследованию, можно просто посмотреть структуру в обзоре👈 Высокий кредитный рейтинг и честное начисление % позволяющее действительно обогнать ключевую ставку
Теперь идём считать:
Представим, что «ключ» будет неизменен. Мы много раз видели, как ожидания по снижению ключевой ставки не сбываются:
👉Сила в постоянстве или три примера изменчивости прогнозов ЦБ: один, два, три
Разброс прогнозов по ставке 👉в начале года и 👉в середине
Но цель поста – проверить не прогноз, а цифру. Если мы даём деньги на три года, и не получаем проценты за это время, то получив 3х18 000 в конце срока – это 15,48%. Можно дойти до абсурда и посчитать 15-летний вклад по ставке 18%. Если проценты получить в конце, то 18% превратятся в 9,11%. Наверное, поэтому банки при ипотечном кредитовании предпочитают получать % ежемесячно, а не в конце 30-летнего срока 😉
Почему так? Всё просто: дело в капитализации. И получив проценты через год вы можете ими распоряжаться. И даже если вклад непополняемый, вы можете открыть другой. Под другую ставку. Пусть, ниже, но не нулевую. А ситуация, когда проценты в конце срока – моделирует что процентами вкладчик не пользуется. И проценты во второй и третий год начисляются только на первоначальную сумму. Так и размывается доходность
(далее пример со слайдов 👀)
1️⃣если проценты каждый год, то эф.доходность равна ставке. Вы можете распоряжаться процентами – потратить их, или вложить. Да, возможно не под те замечательные условия (вклад не пополняемый), но уж не под 0% точно
2️⃣с ежемесячными выплатами, первые проценты вы получите через 30 дней, значит, что у этих денег есть еще 335 дней до конца года, чтобы принести пользу. У следующей выплаты останется 305 дней, и т.д. Так 20% превращаются почти в 22% годовых
3️⃣в примере под 20%, проценты получите через 1100 дней (3года и 5 дней). Они не капитализируются, и будто лежат без дела. Это 17% годовых, а не 20%
Не обман, но манипулирование цифрами. Мои родители просто будут сравнивать ставки и могут попасть в эту ловушку
Основные плюсы вкладов:
👍 нет комиссий за открытие (как за покупку облигаций)
👍 нет риска невозврата (если в пределах 1,4 млн)
👍 есть льготы по налогам на сумму до 160 тысяч в год (считается, как 1 млн х максимальная КС на начало любого месяца в году)
Минусы вкладов:
- все % придут разом за 3 года, значит сумма без налога меньше. Говорят, этот вопрос законодатели урегулировали, но мы еще не сталкивались
- при расторжении – теряете все проценты за 3 года❗️
- иногда по вкладам есть доп.условия, и за мистические 18-20% нужно еще и тратить минимальную сумму, или платить за подписку. А если случайно пропустить?
Так что, можно ли обогнать ключевую ставку с этим вкладом на длинной дистанции? КОНЕЧНО НЕТ!
🐳ТОП-10 🐟флоатеров для неквалов (большая ставка = большой купон)
🏄♂️Коты на гребне волны – корзина флоатеров с ребалансом
❗️Не обязательно подключаться к нашему автоследованию, можно просто посмотреть структуру в обзоре👈 Высокий кредитный рейтинг и честное начисление % позволяющее действительно обогнать ключевую ставку
📘Почитать по теме:
👵Портфель бабули – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- без оферт
👶Портфель внучков – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- с офертами
--
Спасибо, что читаете нас❤
👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!