✅️💼🧰💼💰ЕвроТранс, НЭППИ КЛАБ, Центр резерв, Арендадата, ИКС 5
🧰☝️Первые недели нового года на рынке облигаций напоминают игру в русскую рулетку: пока одни ищут в надёжных ОФЗ спасение от инфляции, другие уже подсчитывают убытки от первых технических дефолтов вроде «НЭППИ КЛАБа», который не нашёл и трёх миллионов на купон. Ирония судьбы: чем громче говорят о стабильности, тем чаще слышится тревожный щелчок курка.
✅️Мечтать о том, чтобы биржа стала «заработком для всех» — это как ждать, что казино начнет всем подряд раздавать джекпоты. Рынок — не благотворительный фонд, а сложный механизм, где сходятся быки и медведи, киты и слоны, а🦄 розовые пони всеобщего обогащения тут не водятся.
🌿Инфляция: монстр, который обедает вашей доходностью
🍉Как я и говорила еще в декабре, рынок ОФЗ серьезно просел. Осталось только решить, когда в него заливать денежки, я уже начала (в следующих публикациях расскажу), но может это и фальстрарт, и вот почему:
✅️Росстат подбрасывает дровишек: инфляция с 1 по 12 января — 1,26%. Годовая взлетела до 6,27%. Бизнес «взвыл» громче, чем ждали. Мои прогнозы, сбываются. ☝️Теперь вопрос на миллион: когда ЦБ нажмет на тормоза и снова начнет резать ключевую ставку?
👋 Пока не видно. Инфляционная спираль, похоже, только раскачивается (возможно я всё таки раньше времени стартанула с ОФЗ). Сентенция для размышления: в такие времена голубые фишки (это не про шоколад, а про самые надежные акции) могут казаться тихой гаванью, пока и их не накроет волной паники.
✅️Новая реальность: играть в старые игры — проиграть
🔷️В стране — опять ветер перемен. Инвестору пора не просто диверсифицировать портфель (раскладывать яйца по разным корзинам), а пересобрать его с чистого листа. Государство хочет мобилизовать внутренний инвестиционный ресурс. ✅️🔷️💼🧰Государство и бизнес будет искать деньги не снаружи, а внутри.
✅️ Что это значит? Слом старых алгоритмов.
🔷️Нас ждут коллективные инвестиции:
·🔸️Бум IPO (первичных размещений акций) — когда компании впервые выходят на биржу и говорят: «Купите кусочек нашей светлой мечты!», компании перестанут ждать удобное время для выхода, можно уже не успеть.
🔸️Вал новых облигаций — компании будут занимать у нас с вами, обещая купонный доход, деваться то не куда, банки перестают давать.
·🔸️М&А (слияния и поглощения) — большие компании будут глотать маленьких, чтобы стать еще больше. Или чтобы просто выжить. А также различные колабарации.
✅️Увидим ли мы ралли (бурный рост) на рынке? Ни один уважающий себя аналитик вам точно не скажет. Даже ЦБ, у которого, казалось бы, есть все данные, сейчас похож на человека, пытающегося собрать пазл в темноте. Поэтому — строим несколько инвестиционных сценариев после марта-апреля.
✅️НДС: «разовый эффект» — любимая сказка аналитиков
✅️Все говорят, что рост НДС до 22% даст разовый инфляционный толчок. ☝️🔥Абсолютно несогласна! Этот эффект будет размазан на весь 2026-й, как масло по бутерброду. Цепочка проста: дорожает бензин, энергия, газ → дорожает производство всего → мы платим больше в магазине → компании показывают повышение себестоимости в отчетности → их кредитная нагрузка растет → мы, инвесторы, требуем за риск более высокую премию (читай: доходность).
🔥✅️🔷️Облигационеры поумнели: теперь они требуют серьёзную премию за риск. В итоге те выпуски — с купоном, как у сберкнижки, но с рисками, как у экстремального спорта — не могут разместиться и месяцами висят в «простыне». Рынок голосует рублём.
✅️🧰💰Лично я пока не буду трогать корпоративные облигации высокого грейда. Сидеть в них при скачущей инфляции и получать мизерную доходность — сомнительное удовольствие.
✅️Выбор облигаций становится делом для самых дотошных (хочу опять вернуться к коротким обучающим постам). Дефолты (когда эмитент говорит «денег нет, но вы держитесь») участятся.🏵 Но жизнь на этом не заканчивается, ребята всему можно научиться, это не так сложно, как кажется!
✅️🔥Жаркие новости с холодного рынка
✅️ 🔷️Оказывается, появились смельчаки, которые берут облигации с плечом (т.е. в долг у брокера)! Для меня, консервативного инвестора, это удивительная новость. Мои шорты в акциях — редкий и копеечный адреналин, просто чтобы не заржаветь. А тут...
✅️🏵Тот, кто угадает разворот тренда в акциях на 1-3 месяца раньше, снимет сливки — +15% к доходности. Я сегодня зафиксировала прибыль по 🔷️«Арендадате» (на предварительных фин показателях взлетели). Удовольствия ноль. Так как забежала раньше времени, в октябре, т.е. получила за позицию немного больше, чем в облигациях.
Но на таком рынке, думаю, еще будет шанс откупить дешевле и может потом....
🔷️ИКС 5 теряют в цене. Причины искать бесполезно — до марта будет неразбериха с перекладыванием активов. Возьму если спустится до 2370
✅️ ЕвроТранс: сага продолжается. 24 января у них погашение на 3 млрд. Из проблемного эмитента они постепенно превращаются в стабильного. Но долгов — вагон, есть ещё погашения в ЦФА и дивиденды. Кредитный рейтинг нормальный, но у рынка доверия мало.
✳️В их новое размещение я не пойду — доходность не компенсирует риски, прошлый выпуск с большим купоном размещался несколько месяцев
🧰💼✅️💰Техдефолты-2026: открыли сезон!
✅️🧰Компания «НЭППИ КЛАБ» (B-) не смогла найти 3.1 млн на купон. Их мечты об IPO тают на глазах. Мораль: даже товары для самых маленьких — не защита от больших проблем.
✅️🍁Центр резерв: влетел с налоговой (заметьте не с долгами☝️, а как пишут с декларацией, мне перепроверить не удалось), но успел заплатить купоны🍁📌, это важно.
Облигации рухнули на новостях.
Классика нашего рынка ВДО — эмоции зашкаливают, реальность часто отстает.
✅️🔷️📌Философия ОФЗ: не просто «в стол», а в дело
✅️💼ОФЗ — это не только про защиту капитала. Это финансовый многофункционал.
✅️🧰💼🔑🚀Лайфхаки:
Допустим у вас есть крупный пакет ОФЗ (и да, инфляция его точит, но мы тут не для простых решений). Вам нужны деньги на ипотеку, но продавать бумаги неохота🦜😃.
✅️🏵Варианты:
🔸️1. Использовать как источник регулярного cash-flow под выплаты по кредиту. Банкам нравятся предсказуемые потоки.
Можно составить график ежемесячных выплат и под этот поток взять кредит или ипотку в банке (ВДО для такого не подходит — слишком волатилен). Писала здесь, скоро обновлю там табличку.
🔸️2. Отдать в залог под кредит.
С пакетом ОФЗ можно идти в банк и торговаться за лучшие условия.
С хорошим пакетом можно сбить процент по ипотеке. Один знакомый так выторговал у застройщика несколько процентв годовых, что на миллионах — очень даже чувствительная экономия.
✅️💰Остался только важный вопрос, когда заходить, я уже начала в некоторые выпуски, но об этом в следующих публикациях...
✅️Готовятся к выходу на первичку: «Глоракс», «Аэрофьюэлз», ПСБ Финанс, помимо АПРИ, ЕвроТранс, ВУШ, ПСБ Финанс. Позже сделаю обзор.
✅️🧰💼💰☝️Итог: рынок больше не играет по старым правилам. Нужна гибкость, осторожность и готовность к неожиданностям. Инвестиции становятся сложнее, но и интереснее. Как в хороших шахматах: нужно думать на несколько ходов вперёд, но быть готовым к тому, что соперник (рынок) может поставить вам шах с совершенно неожиданной стороны.
💼🧰🎂🦋Видите ли вы на рынке выпуски, где цена выглядит скидочной, но внутри сидит червячок сомнений?
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
Занимательные инвестиции