2025 год без преувеличения стал годом крайне дорогих денег. Кредиты — и для людей, и для бизнеса — стоили дорого, а иногда и откровенно запредельно. Это не сбой системы и не «жадность банков», а сознательная политика Центробанка, направленная на борьбу с инфляцией. Высокая ключевая ставка должна была охладить спрос, замедлить рост цен и стабилизировать экономику.
К концу 2025 года стало очевидно: пик жесткости пройден. Инфляция начала замедляться, а Банк России перешел к аккуратному снижению ключевой ставки. Но главный вопрос для миллионов заемщиков звучит иначе: станут ли кредиты действительно дешевыми в 2026 году — или это лишь иллюзия?
Чтобы ответить на него, важно рассмотреть каждый сегмент кредитования отдельно и понять, какие изменения носят системный характер, а какие — точечный и временный.
Почему кредиты вообще дорожают и дешевеют
Стоимость любого кредита напрямую зависит от ключевой ставки Банка России. Именно под этот процент ЦБ кредитует коммерческие банки. Ни один банк не может массово выдавать кредиты дешевле ключевой ставки — ему просто не на чем будет зарабатывать. Исключение составляют льготные программы, но там разницу компенсирует государство через бюджет.
Летом 2025 года ключевая ставка достигла исторического максимума — 21% годовых. Затем, по мере замедления инфляции, регулятор начал снижать её, и к концу года ставка опустилась до 16%. Это всё ещё высокий уровень, но уже не экстремальный.
Важно понимать: Центробанк заранее предупреждает — автоматического и быстрого снижения не будет. Дальнейшие шаги будут зависеть от инфляции, состояния экономики и финансовых рисков. Поэтому в 2026 году кредиты будут дешеветь, но медленно и неравномерно.
Потребительские кредиты: снижение есть, но почти незаметное
В 2025 году потребительские кредиты стали самым дорогим видом заимствований для населения. Средние ставки по необеспеченным займам для массового клиента находились в диапазоне 27–30% годовых. Более комфортные условия получали лишь зарплатные клиенты крупных банков с подтвержденным доходом и низкой долговой нагрузкой.
Даже снижение ключевой ставки отразилось на этом сегменте слабо. По данным маркетплейса «Финуслуги», к концу 2025 года средняя полная стоимость потребкредитов без залога в топ-20 банков составляла 33,78%, а по кредитам с обеспечением — 26,82%. Формально минимальные ставки начинались от 13–14%, но на практике они доступны крайне узкому кругу заемщиков.
В 2026 году, по базовому сценарию, средние ставки по потребкредитам могут снизиться до 22–26% годовых. Однако для заемщиков с высокой долговой нагрузкой или нестабильным доходом кредиты по-прежнему будут оставаться очень дорогими — за счет страховок, комиссий и дополнительных условий.
Автокредиты: компромисс между ставкой и переплатой
Сегмент автокредитования в 2025 году жил по двойным правилам. Рыночные кредиты без субсидий предлагались под 24–26% годовых, особенно на автомобили с пробегом. При этом значительная часть сделок проходила по субсидированным программам автопроизводителей и дилеров.
В таких схемах номинальная ставка могла выглядеть привлекательно — 15–18%, но реальная переплата часто формировалась за счет обязательного каско, дополнительных услуг и завышенной цены автомобиля.
В 2026 году ожидается постепенное смещение ставок в диапазон 17–22%. Более выгодные условия сохранятся в сегменте новых автомобилей с субсидиями, тогда как кредиты на машины с пробегом и минимальным первоначальным взносом останутся ближе к верхней границе.
Ипотека: рынок, разделенный на два мира
Ипотека в 2025 году фактически существовала в двух параллельных реальностях. С одной стороны — льготные программы, которые удерживали рынок от обвала. С другой — рыночная ипотека, ставки по которой в отдельные периоды превышали 25–30%, делая ее недоступной для большинства.
Средневзвешенная ставка по всем выданным ипотекам держалась в районе 8–9%, но лишь благодаря доминированию семейной ипотеки и других госпрограмм. Банки при этом ужесточали требования к заемщикам, повышали первоначальные взносы и всё чаще предлагали комбинированные схемы.
В 2026 году ключевым фактором останется судьба льготных программ. При их сохранении средняя ставка может удерживаться в диапазоне 7–9%, но рыночная ипотека без субсидий даже при снижении ключевой ставки останется двузначной.
Возможности сделать условия выгоднее
Семейная ипотека: правила становятся строже
С 1 февраля 2026 года вступают в силу важные изменения в правилах семейной ипотеки. Теперь супруги должны выступать созаемщиками по одному кредиту и не смогут оформлять льготные ипотеки по отдельности. Это решение направлено на борьбу с инвестиционными и «донорскими» схемами, когда программа использовалась не для улучшения жилищных условий.
Обсуждаются и другие изменения: дифференциация ставки в зависимости от числа детей, возможное ограничение по региону покупки жилья, а также исключение малогабаритных квартир из программы.
При этом семейная ипотека остается ключевым драйвером рынка: за всё время ее действия жилье приобрели более 1,5 млн семей, а объем выданных кредитов превысил 7,2 трлн рублей.
Рефинансирование и реструктуризация: окно возможностей, но не для всех
На фоне дорогих кредитов всё больше заемщиков обращались за реструктуризацией. Однако в 2025 году банки одобряли лишь около 20% таких заявок. Основная причина отказов — невозможность официально подтвердить снижение дохода более чем на 30%.
Тем не менее банки пошли на уступки почти по 3 млн кредитных договоров за 11 месяцев 2025 года. Чаще всего это были переносы сроков платежей и отказ от штрафных процентов.
В 2026 году подход к реструктуризации станет более строгим, но одновременно появятся новые инструменты — включая законопроект о комплексном урегулировании долгов через один банк.
Что в итоге: каким будет кредит в 2026 году
Кредиты в 2026 году действительно будут дешеветь, но они не станут дешевыми в привычном понимании. Банки будут всё строже отбирать заемщиков, а ключевым фактором станет качество кредитного профиля: подтвержденный доход, низкая долговая нагрузка и прозрачная история.
Для заемщика это означает простую, но важную вещь: в условиях смягчения политики выигрывает не тот, кто торопится, а тот, кто готовится. Улучшение финансового профиля, внимательный анализ условий и своевременное рефинансирование становятся важнее, чем выбор конкретного банка или продукта.