Представьте себе ситуацию: вы приходите утром на работу, открываете отчетность компании и понимаете... ничего не понятно. Огромные числа, непонятные коэффициенты и ощущение, будто попали в параллельный мир чисел и формул. Но именно тут начинается самое интересное — знакомство с финансовым анализом.
Давайте посмотрим на самые распространенные показатели и попробуем разобраться в них простым языком, добавив щепотку веселья.
Показатели ликвидности: как убедиться, что деньги придут вовремя
Первый показатель — коэффициент текущей ликвидности. Его задача проста: показать, хватит ли у вас средств погасить краткосрочные обязательства. Представьте себя на месте капитана корабля: если у вас полный трюм запасов еды и воды, значит корабль плавает долго. Так же и с бизнесом: если ваши активы покрывают долги, всё отлично.
Второй показатель — коэффициент быстрой ликвидности. Тут уже проверяется, сможете ли вы расплатиться немедленно, даже если придется продать свое имущество. Обычно речь идет о быстрореализуемых активах вроде денег и ценных бумаг. Образно говоря, это проверка готовности к внезапному рейсу: удастся ли взлететь без долгих сборов багажа?
Коэффициенты платежеспособности: обеспеченность долгами
Тут мы обращаем внимание на два показателя: отношение заемных средств к собственным средствам и покрытие процентов. Первый показывает, насколько вы зависимы от кредитов, второй — можете ли платить проценты по займам. Оба этих показателя похожи на проверку здоровья организма: если баланс нарушен, организм начнет давать сбои.
Доходность и рентабельность: как считать, чтобы радовало сердце
Здесь тоже есть забавные аналогии. Возьмите показатель чистой прибыли. Относительно небольшой размер чистой прибыли похож на маленькие конфетки: приятно съесть одну-две, но хочется больше. А теперь представьте валовую прибыль: это большой торт, который надо разделить между всеми. Хочется оставить побольше себе, но и сотрудникам и партнерам досталось бы неплохо.
Показатель рентабельности продаж покажет, какой процент дохода приносит каждая продажа. Простой пример: если продали товар на миллион рублей, а чистая прибыль составила всего сто тысяч, значит что-то пошло не так.
Методы анализа: взгляд сверху и снизу
Теперь поговорим о самих методах анализа. Один из популярных способов — горизонтальный анализ. Здесь сравниваются одинаковые показатели разных годов. Представьте себе забег спортсменов: каждый год они показывают новый результат, и нам интересно посмотреть динамику изменений.
Еще один метод — вертикальный анализ. Тут смотрим долю каждого элемента баланса или отчета о прибылях и убытках. Такое сравнение похоже на разрез пирога: хотим видеть, какая доля принадлежит каждому элементу.
И наконец, факторный анализ — тот самый случай, когда надо понять, почему упал ваш любимый цветок: недостаток света, неправильный полив или переохлаждение корней. То же самое касается и финансовых показателей: найдём причину ухудшения, исправим и двигаемся дальше.
Выводы
Финансовый анализ — важная составляющая работы любой компании. Хотя поначалу кажется запутанным и трудным, на деле это увлекательное путешествие в мир чисел и фактов. Главное — подходить к нему творчески и с улыбкой, ведь жизнь слишком коротка, чтобы скучать за таблицами Excel.
Если вам стало интересно узнать как устойчиво идет ваш корабль к намеченной цели, то приглашаю пообщаться на эту тему здесь.