Как изменятся ставки по кредитам в 2026: станут ли деньги доступнее?

2025 год войдёт в историю как период рекордно дорогого кредитования. Ключевая ставка ЦБ с начала года достигала исторического максимума в 21% годовых, что сделало деньги в экономике одними из самых дорогих за всю современную историю России. Это была вынужденная мера Банка России для борьбы с ускорением инфляции. В 2026 году стоимость кредитов начнёт снижаться, но процесс будет постепенным и осторожным.

Ключевая ставка: от пика к плавному спуску

С ноября 2024 года, когда ключевая ставка достигла 21%, ЦБ последовательно снизил её до 16% к началу 2026 года. Глава регулятора Эльвира Набиуллина неоднократно подчёркивала, что никакого ускоренного снижения ставки не будет - каждое решение будет приниматься на основе актуальных данных по инфляции, экономическому росту и внешним рискам.

По текущим прогнозам аналитиков, в 2026 году средняя ключевая ставка составит 13–15% годовых, а к концу года многие ожидают диапазон 12–13%. Это означает, что кредиты для населения и бизнеса станут дешевле, но разница с пиковыми уровнями 2025 года будет ощущаться постепенно.

Почему кредиты всегда дороже ключевой ставки

Банк России предоставляет ликвидность коммерческим банкам под ключевую ставку. Банки, в свою очередь, добавляют к ней собственную маржу - на покрытие рисков, операционных расходов и получение прибыли. В результате ставки по розничным кредитам всегда существенно выше ключевой. Исключение составляют только льготные программы, где разницу между рыночной и льготной ставкой компенсирует федеральный бюджет.

Потребительские кредиты: от 27-30% к 22-26%

В 2025 году средние ставки по необеспеченным потребительским кредитам для массового сегмента держались в диапазоне 27-30% годовых. Лучшие условия получали зарплатные клиенты крупных банков с подтверждённым высоким доходом и низкой долговой нагрузкой. Для заёмщиков с нестабильными доходами или высокой ПДН полная стоимость кредита часто превышала 30% за счёт обязательных страховок и дополнительных услуг.

К концу года снижение ключевой ставки практически не отразилось на потребкредитах: средняя полная стоимость в топ-20 банков снизилась всего на 0,4 п.п. - до 33,78% по необеспеченным кредитам наличными и на 1,9 п.п. - до 26,82% по залоговым наличным кредитам. Минимальные ставки начинались от 13,88%, максимальные достигали 52%.

В 2026 году ожидается дальнейшее замедленное снижение. По базовому сценарию средняя ставка выдачи составит 22-26% годовых. Самые выгодные предложения (ближе к нижней границе) будут доступны заёмщикам с сильным кредитным профилем.

Автокредиты: рыночные 24-26%, эффективные 15-18%, в 2026-м - 17-22%

В 2025 году рынок автокредитования существовал в двух параллельных реальностях. Рыночные ставки по новым автомобилям осенью приближались к 24-25%, по подержанным - к 25-26%. При этом значительная часть выдач проходила по субсидированным программам автопроизводителей и дилеров, где часть процентной нагрузки компенсировалась через скидки на автомобиль, каско и дополнительные услуги. В итоге средневзвешенная эффективная ставка по фактически выданным кредитам составляла 15–18% годовых.

В 2026 году ставки сместятся в диапазон 17-22%. Наиболее привлекательные условия сохранятся по программам с господдержкой и субсидиями производителей на новые автомобили. По машинам с пробегом и при минимальном первоначальном взносе ставки останутся ближе к верхней границе.

Ипотека: льготная 7-9%, рыночная - неподъемна

В 2025 году средневзвешенная ставка по всем выданным ипотечным кредитам составляла 8-9% годовых - благодаря высокой доле льготных программ. Рыночная ипотека без господдержки в отдельные периоды достигала 25-30% и выше, что фактически блокировало спрос.

В 2026 году динамика будет зависеть от объёмов и условий государственных программ. При сохранении значимых объёмов льготной ипотеки средняя ставка останется в пределах 7-9%. Рыночная ипотека без субсидий даже при дальнейшем снижении ключевой ставки сохранит двузначные значения - 15-17% на первичном рынке и выше на вторичном.

Итог: ставки снизились, но все равно дорого

В 2026 году розничное кредитование продолжит смещаться в сторону качественных заёмщиков. Банки будут ужесточать требования к подтверждению доходов, долговой нагрузке и кредитной истории.

Для большинства потребителей кредиты останутся довольно дорогим финансовым инструментом. Самый эффективный способ снизить переплату - не искать «самый дешёвый» продукт на рынке, а работать над собственным кредитным профилем и своевременно рефинансировать долги при улучшении рыночных условий.