Финансовая диагностика глазами финдиректора: что компании узнают о себе слишком поздно
➡️Формальный аудит бухгалтерской отчётности редко отвечает на вопросы, которые действительно волнуют собственника:
❔почему бизнес с оборотом в миллиарды живёт в режиме постоянного дефицита денег, откуда берутся кассовые разрывы и почему рост выручки не превращается в рост дивидендов.
Аудит проверяет соответствие отчётности стандартам. Финансовая диагностика показывает, как работает бизнес на самом деле, где накапливаются риски и какие решения искажают финансовый результат.
⚡️На практике разница между этими подходами становится видна очень быстро.
Что почти всегда выявляется при финансовой диагностике
1. Завышенная прибыль и «бумажная» рентабельность
Производственная компания, оборот — около 3,5 млрд руб. По управленческой отчётности — прибыль 180 млн руб. в год.
После диагностики выяснилось:
не учтены резервы по отпускам и налогам — минус 42 млн руб.,
амортизация оборудования считалась формально — минус 36 млн руб.,
проблемная дебиторка «висела» в активах больше года — минус 58 млн руб.,
внутригрупповые обороты включались в выручку.
Фактическая прибыль составила около 40 млн руб., а не 180.
При этом собственник уже планировал инвестиции, исходя из «бумажного» результата.
Типичная ситуация: прибыль есть в отчёте, но денежного ресурса для развития нет.
2. Кассовые разрывы при формальной прибыльности
Дистрибьютор, оборот — 1,2 млрд руб., EBITDA — около 12%.
Фактически — кассовые разрывы каждые 2–3 месяца.
Причины:
прогноз ДДС строился «по плану продаж», а не по реальным срокам оплат,
70% клиентов платили с отсрочкой 60–90 дней,
закупки и фонд оплаты труда финансировались авансом,
не было сценарного планирования.
Разрыв между прибылью и денежным потоком доходил до 120 млн руб.
Компания закрывала его краткосрочными кредитами, теряя маржу на процентах.
3. Неконтролируемые расходы и «размытая» экономика
Сервисная компания, оборот — 800 млн руб.
Рост выручки — 25% в год, прибыль — стагнирует.
Диагностика показала:
более 30% затрат находились в укрупнённых статьях без владельцев,
закупки осуществлялись через посредников с наценкой 10–15%,
объёмы закупок не были связаны с реальной загрузкой,
маркетинговый бюджет рос, но окупаемость не измерялась.
После пересборки статей затрат и назначения ответственных экономия составила около 60 млн руб. в год — без сокращения персонала и потери выручки.
4. Опасная зависимость от одного клиента или поставщика
Производственная компания, оборот — 2 млрд руб.
Один клиент — 47% выручки.
Формально бизнес выглядел устойчивым.
Фактически:
клиент диктовал цены и условия отсрочки,
маржа по нему была в 2 раза ниже средней,
под его заказы были сделаны инвестиции в оборудование и персонал.
При задержке оплаты на 45 дней компания столкнулась с кассовым разрывом в 90 млн руб.
Любая потеря этого клиента означала бы мгновенный кризис ликвидности.
В отчётности это выглядело как «крупный и надёжный контрагент».
В реальности — как ключевой риск для всей бизнес-модели.
5. Отсутствие финансовых KPI у руководителей
Торговая компания, оборот — 2 млрд руб.
KPI отдела продаж — объём выручки.
Результат: рост оборота,падение маржинальности,
увеличение дебиторской задолженности.
Руководители подразделений принимали решения, не понимая их влияния на:
денежный поток,оборачиваемость,прибыль.
После внедрения финансовых KPI (маржа, ДДС, оборачиваемость) результат изменился:
EBITDA выросла на 2,3 п.п. без увеличения выручки.
6. Налоговые и юридические риски «с отложенным эффектом»
Во многих компаниях диагностика выявляет:
небезопасную структуру группы,устаревшие налоговые решения,договорные конструкции, не выдерживающие проверок.
Проблема в том, что эти риски не отражаются в отчётности, но при их реализации убытки могут исчисляться сотнями миллионов рублей.
🔥 Если прибыль не превращается в деньги и дивиденды —
запишитесь на финансовую диагностику, чтобы увидеть реальную экономику бизнеса и точки роста.
