Кровеносная система экономики США дала сбой.
Почему я продолжаю ставить на TLT? 🚛🇺🇸
Друзья, пока большинство инвесторов слепо радуется вчерашним данным по Core CPI (который остался на отметке 2,6%, подтверждая тренд на дефляцию), я предлагаю заглянуть в реальный сектор американской экономики. А там ситуация критическая.
Почему грузовики важнее инфляции?
Я неоднократно говорил: грузоперевозки — это кровеносная система экономики. Свежие данные показывают, что продажи тяжелых грузовиков в США рухнули до уровней «черной» весны 2020 года. Если бизнес перестает покупать технику для перевозки товаров — значит, возить нечего, а потребительский спрос иссяк.
Индикаторы кричат о беде:
LEI (индекс опережающих показателей) и PMI находятся в затяжном падении. Это не просто «охлаждение», это явные признаки глубоких проблем.
Безработица продолжает свой медленный, но верный рост. Тренд очевиден: рынок труда США слабеет.
Мой сценарий: ФРС будет вынуждена действовать
В мае 2026 года ФРС возглавит новый руководитель. С таким багажом проблем у него не будет выбора, кроме как продолжать агрессивно снижать процентную ставку.
Но есть и более важный фактор — провальные аукционы госдолга.
Мир больше не хочет спонсировать дефицит США «просто так». Чтобы не допустить коллапса финансовой системы, ФРС будет вынуждена объявить QE (количественное смягчение). Они начнут активно выкупать на свой баланс именно «длинный конец» облигаций (20-30 лет), чтобы искусственно занизить доходности.
Что это значит для TLT?
Мы имеем идеальный «бычий» шторм:
Рецессионные показатели экономики.
Неизбежный запуск печатного станка (QE).
Рекордный объем шортов (27%), которые станут топливом для мощнейшего взлета цены, когда начнется шорт-сквиз.
Резюме: Математика и реальные показатели экономики на нашей стороне.
Пока толпа обсуждает десятые доли процента инфляции, я смотрю на фундамент и продолжаю держать TLT. Когда ФРС нажмет на кнопку «покупка», выходить из шортов будет поздно. 🚀💎
