Один из частых вопросов, есть ли у меня готовая подборка облигаций, которые можно было бы купить? Сегодня я решил поделиться мыслями, как лично я выбираю себе облигации. Это поможет начинающим инвесторам самостоятельно подбирать облигации себе в портфель.
ДОХОДНОСТЬ ОФЗ И КОРПОРАТОВ
Чем выше доходность, тем выше риск при вложении денег. Поэтому облигации с большим дисконтом и очень высокими купонами я не рассматриваю. Предпочитаю выбирать облигации от известных компаний с хорошими рейтингами и нормальной доходностью. Не следует гнаться за самыми высокодоходными вариантами. Лучше получать рыночную доходность с низким риском, чем потерять депозит из-за жадности и глупости.
Разумеется, я выбираю не только ОФЗ (у которых надежность выше, а доходность ниже). Также я стал добавлять в портфель ряд корпоратов. Получается хороший баланс риска и доходности.
РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
Не следует засовывать в одну облигацию и вообще в одно направление слишком большую долю сбережений. поэтому я предпочту сотню корпоративных облигаций в портфеле, а на 5-10 компаний. Когда подписчики кладут в одну облигацию 10% от депо или больше - это очень много. Помните, что «Ланистеры не всегда платят по своим долгам».
ГОРИЗОНТ ВЛОЖЕНИЯ
Я предпочитаю комбинировать короткосрочные ценные бумаги и более долгосрочные. Например, длинные ОФЗ дают зафиксировать двузначную доходность на 10 и больше лет. А среднесрочные ОФЗ и корпоративные бумаги дают заметно более высокую доходность. Но время работы таких облигаций обычно ниже. Можно также брать самые долгосрочные ОФЗ с расчетом заработать на снижении ключевой ставки.
ВАЛЮТА РУБЛИ И ДРУГИЕ
Я не знаю кто и как делает. Но после заморозки и блокировки иностранных акций и фондов я предпочитаю рублевые ценные бумаги. Не хотелось бы еще раз наступить на те же самые грабли.
АМОРТИЗАЦИЯ
Можно брать облигации с амортизацией. Это когда вам платят не только проценты по облигации, но и часть тела облигации (долга). Это похоже на то, как вы досрочно закрываете ипотеку крупными платежами. Так вот бумаги с амортизаицей постепенно вам платят долг.
ОФЕРТА
Как я понял из общения с подписчиками, облигации с офертами проще избегать, чем за ними следить и разбираться в нюансах. Если честно, я так и сделал - стараюсь не связываться со сложными облигациями.
СТРУКТРНЫЕ И СЛОЖНЫЕ ПРОДУКТЫ
Это касается структурных финансовых продуктов и облигаций под видом модных слов по типу «Краудлендинга». Среди инвест продуктов со сложной структурой мне нравятся только некоторые фонды облигаций.
ПОРОГ ВХОДА
Порог входа при покупке облигации - это 1000 рублей. Фонды на облигации могут быть дешевле. Как видим, зайти в облигации возможно буквально с 1000 рублей и даже меньше. Но для серьезной работы нужны суммы побольше. Кстати облигации хорошо комбинируются с ИИС нового типа.
ДОХОДНОСТЬ ПЛАВАЮЩАЯ И ФИКС
При выборе доходности мне больше нравятся облигации, которые платят фиксированный купон. Это понятнее, чем облигации, привязанные к межбанковской ставке или к инфляции. Но в некоторых случаях облигации с плавающим купоном (флоатеры) тоже могут быть интересными.
IPO ИЛИ ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК
Из недавнего опыта, многие мои облигации, которые я брал с IPO – очень серьезно упали. Но раньше у меня был обратный опыт, когда облигации после размещения могли и подорожать. Тут не угадаешь. Возможно, проще брать облигации, которые уже находятся в обращении.