Вы когда-нибудь чувствовали себя бегуном на беговой дорожке, которая сама ускоряется? Бежишь быстрее, а результат – нулевой. Такова стала моя история с накопительными счетами. Сначала – эйфория от двузначных процентов. Потом – недоумение. Разочарование. И наконец – холодное осознание: банки играют в свою игру.
А правила этой игры пишут не в вашу пользу. Давайте по порядку. Ещё два месяца назад мой накопительный счёт в крупнейшем банке страны «радовал» ставкой в 13,5%. Неплохо, правда? Я даже позволил себе строить скромные планы: ежемесячный пассивный доход, защита от инфляции…
Иллюзии. Чистейшей воды иллюзии. Потому что сегодня, открыв приложение, я увидел уже не 13,5%. Даже не 10%. Базовая ставка упала до 8%. Ровно, плавно, без лишнего шума. Как будто так и должно быть.
А что конкурент? «Альфа-Банк»? Там история ещё показательнее. Сначала заманивают высоким процентом – а потом, когда деньги уже на счету, опускают планку до смешных 6%. Шесть процентов! При текущей инфляции это не сохранение, а тихое размывание капитала.
Да, можно бесконечно метаться между «Озон Банком», «Газпромбанком» и другими, ловя короткие акционные окна. Но это – не стратегия. Это – изнурительный спринт без финишной черты. Вечный поиск. Вечная неопределенность. Вечный стресс.
И я решил: хватит.
Мне нужен был инструмент, который даст чёткость, предсказуемость и контроль. Три простых, но таких недостижимых на вкладах качества. Цели были конкретны: зафиксировать доходность значительно выше банковской; сделать это на несколько лет вперёд; и что важно (!) - сохранить возможность в любой момент выйти без потери накопленного дохода. Но при этом не жертвовать надёжностью.
Поиски привели меня туда, куда, казалось бы, должны были привести в первую очередь. На фондовый рынок. Но не в волатильные акции, нет. Ответом стали облигации. А точнее – грамотно подобранный портфель облигаций с фиксированными купонами.
Почему?
Да потому что это идеальное решение моей головоломки! Банк может в одностороннем порядке менять ставку по накопительному счёту. А вот условия выпуска облигации – нет. Они зафиксированы в момент покупки. Купонный доход известен заранее. Даты выплат – расписаны на годы вперёд. Хочешь выйти досрочно? Пожалуйста – продавай на вторичном рынке. Накопленный купонный доход (НКД) при этом никто не отнимет. Он твой. Заработанный.
Но облигации бывают разными. Муниципальные, корпоративные, с амортизацией, офертой… Глаза разбегаются? Мои – тоже. Поэтому я ввёл для себя жёсткие фильтры.
Во-первых, надёжность. Только бумаги с высокими кредитными рейтингами (не ниже «А» по национальной шкале). Во-вторых, доходность к погашению. Мой целевой ориентир – не менее 16% годовых. В-третьих, регулярность выплат. Только ежемесячные купоны, чтобы создать эффект стабильного денежного потока, похожего на проценты по вкладу. В-четвёртых, - срок. От двух до трех лет – достаточно, чтобы зафиксировать ставку на привлекательном уровне, но не слишком долго, чтобы не терять гибкость.
И после долгого, скрупулёзного анализа мой выбор пал на три бумаги. Три кита, на которые теперь опирается мой инвестиционный доход.
1. АБЗ-1 002Р-03.
Рейтинг: А. Доходность к погашению: огроменные 25,5%! Выплаты – каждый месяц. Погашение – май 2028 года.
Важный нюанс: это облигация с амортизацией. Это значит, что часть номинала возвращается мне постепенно, с определённых дат. Что это даёт? Снижение риска и постоянный приток части «тела» депозита, которые можно реинвестировать.
2. Селигдар 001Р-06.
Рейтинг: А. Доходность: 18,5% годовых. Тоже ежемесячные купоны. Погашение – апрель 2028. Без амортизации – весь номинал вернётся в конце срока. Надёжный эмитент в золотодобывающей отрасли.
3. ВИС ФИНАНС БО-П09.
И – вишенка на торте по надёжности. Рейтинг: АА- (выше, чем у остальных!). Доходность, конечно, скромнее – но лишь относительно: 17% годовых. Опять же – купоны ежемесячно, погашение летом 2028. Финансовый сектор, устойчивая компания.
Что я получил в сухом остатке?
Я заменил нестабильные 6-8% по накопительным счетам на гарантированные 16-25% по облигациям. Я знаю точный график поступлений денег на свой брокерский счёт на годы вперёд. Я сплю спокойно, потому что эмитенты – не «однодневки», а компании с прозрачной отчетностью и высокими рейтингами. И да – я в любой день могу продать эти бумаги, если срочно понадобится кэш.
Риски? Они никуда не делись. Кредитный риск (дефолт эмитента) – минимален, но не нулевой. Рыночный риск (изменение цены облигации на рынке) – есть. Если ставки в экономике резко взлетят, цена моих облигаций может временно просесть. Но мне-то что? Я ведь не собираюсь их продавать! Я держу до погашения. А до погашения я в любом случае получу весь свой купонный доход и весь номинал. Ровно так, как и договаривался.
Это – ключевое отличие мышления. Банковский вклад – это пассивное ожидание милости от банка. Инвестирование в облигации – это активное управление своими активами на основе чёткого договора.
Падение ставок по накопительным счетам – не случайность. Это – тренд. Центробанк снижает ключевую ставку – банки тут же «оптимизируют» расходы на вкладчиков. И этот тренд будет продолжаться. Вопрос: готовы ли вы и дальше быть объектом этой «оптимизации»?
Мой ответ – нет.
Я вышел из этой гонки. Я зафиксировал свою ставку. На три года вперёд я обеспечил себе доходность, которая не просто обгоняет инфляцию, а создаёт реальный прирост капитала. Без прыжков между банками. Без неожиданных SMS о снижении процента. Без необходимости каждые три месяца заново решать задачу «куда бы пристроить деньги».
Это – не призыв бездумно скупать указанные облигации. Ни в коем случае! Это – приглашение к диалогу с самим собой. Своими финансовыми целями. Своим неприятием неопределенности.
Фондовый рынок и брокерский счёт перестали быть уделом избранных. Они стали инструментом финансовой самозащиты для думающего человека. Инструментом, который возвращает вам контроль.
Контроль над ставкой. Контроль над сроком. Контроль над своим финансовым будущим.
Данная публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Перед принятием финансовых решений проведите собственный анализ или обратитесь за помощью к финансовым консультантам.
Спасибо за лайки и подписку на канал!
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.