Топ-5 инструментов для пассивного дохода

Топ-5 инструментов для пассивного дохода

В декабре оцифровывал портфель крупного инвестора с капиталом 600+ млн ₽. Запрос был такой: увеличить предсказуемый пассивный доход, не теряя контроль над рисками.

Этот разбор вдохновил меня собрать подборку инструментов, которые реально используются в портфелях крупных инвесторов, но при этом нормально масштабируются от небольших сумм до сотен миллионов.

Важно: пассивный доход можно выстроить почти в любом классе активов. Вопрос всегда в балансе доходность / риск / ликвидность.

Ниже мои топ-5 инструментов для пассивного дохода 👇

📍 Облигации

По сути, вы даёте деньги в долг государству или компании и получаете купон. Выплаты по расписанию, минимум операционных действий, понятный денежный поток.

Порог входа: от 1 000 ₽

Доходность: 10–20% годовых, из них ~5–10% купон, остальное рост цены при снижении ставок

Риски: дефолт эмитента (особенно при низком рейтинге), процентный риск (цена падает при росте ставок)

Кому подходит: консервативным (ОФЗ), умеренным (качественные корпоративные облигации) инвесторам

Примеры облигаций с ежемесячным купоном: АФБАНК1Р16, КАМАЗ БП15, РЖД 1Р-37R

📍 ГАБы (готовый арендный бизнес)

Коммерческая недвижимость с действующим арендатором. Вы покупаете не квадратные метры, а прогнозируемый денежный поток, который приходит каждый месяц.

Порог входа: от 8 млн ₽

Доходность: 10–15% годовых, из которых 8–10% аренда + рост стоимости объекта

Риски: плохая локация → простой, ненадежный арендатор, износ и дополнительные капзатраты

Кому подходит: инвесторам с крупным капиталом, тем, кому важна сохранность + стабильность

Пример: коммерческий объект с арендатором «Пятёрочка»

📍 Прямые займы бизнесу

Если облигации это займ через биржу, то здесь - напрямую предпринимателю. Займы бывают с залогом и без. С ежемесячными выплатами или в конце срока.

Порог входа: от 10 000 ₽

Доходность: 25–40% годовых

Риски: кассовые разрывы → задержки, потеря капитала при отсутствии залога

Кому подходит: умеренным и агрессивным инвесторам, которые умеют оценивать риски

Пример: займ предпринимателю под развитие магазина на «WB»

📍 Зарубежная недвижимость

Одна из популярных стратегий для пассивного дохода - апартаменты под управлением УК. Вы не ищете арендаторов, вы получаете чистый денежный поток.

Порог входа: от 6 млн ₽

Доходность: 10–15% годовых в валюте, из которых 8–10% аренда, остальное рост стоимости объекта

Риски: юридическая защита прав, налоги и валютное регулирование, политические риски

Кому подходит: умеренным инвесторам для валютной диверсификации

Пример: апартаменты с УК в Тайланде

📍 Доли в дивидендных бизнесах

Покупаете кусочек от «дойной коровы» - операционно-прибыльного бизнеса со стабильным денежным потоком.

Порог входа: от 1 млн ₽

Доходность: 30–50% годовых дивидендами + рост стоимости доли (если предусмотрен)

Риски: низкая ликвидность, операционные ошибки, в худшем сценарии - полная потеря капитала

Кому подходит: инвесторам с предпринимательским опытом, тем, кто понимает бизнес изнутри

Пример: доля в кофейне «Дринкит», субарендный бизнес

📌 Ключевой вывод: пассивный доход - это не один инструмент, а диверсифицированная система. Она собирается под цель по доходности, с учётом рисков, ликвидности и горизонта.

Самая частая ошибка - искать «лучший инструмент», вместо того чтобы выстраивать работающую конструкцию.

Какие инструменты для пассивного дохода используете вы?

❤️ - облигации

🏆 - ГАБы

🐳 - займы бизнесу

💯 - зарубежная недвижимость

🦄 - доли в бизнесах

📌 До конца января проведу 10 бесплатных консультаций

Если хотите узнать как прийти к вашей финансовой цели - приглашаю на зум, один на один

👉 записаться на консультацию

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией