Вопрос подписчика: «Как провести due diligence при сделке M&A, когда информация о цели ограничена? Нужно быстро оценить реальное финансовое состояние, а не картинку в презентации».
Суть проблемы: При покупке компании вы рискуете купить «кота в мешке»: скрытые долги, неучтённые обязательства, некорректный учёт. Классическая due diligence — это каторжная работа по выгребанию данных из разрозненных файлов и систем компании-цели. Финдир-покупатель оказывается в ситуации, когда нет времени на глубокий анализ, а решение нужно принимать быстро. Риск переплаты или приобретения проблем — огромен.
Что может 1С ERP?
Если компания-цель использует 1С (что очень вероятно в РФ), это становится не препятствием, а преимуществом. 1С:ERP позволяет быстро развернуть тестовую среду и загрузить в неё данные целевой компании для глубокого анализа.
- Единый стандарт данных. Большинство российских компаний ведут учёт в 1С. Это значит, что данные уже структурированы, и их можно конвертировать в формат вашей системы.
- Возможность быстрого развёртывания «песочницы». Можно создать отдельную информационную базу, загрузить в неё данные цели (через выгрузку-загрузку) и проводить анализ, не мешая основной работе.
- Глубокий аналитический инструментарий. Используя встроенные отчёты и конструкторы, можно быстро проанализировать: структуру затрат, оборачиваемость, реальную прибыльность продуктов, состояние расчётов с контрагентами.
- Выявление «серых» схем. Анализ нестандартных проводок, ручных корректировок, документов с незаполненными аналитиками может указать на потенциальные риски.
Решение и рекомендации
- Требуйте у продавца не только отчёты, но и выгрузку данных из 1С.
На этапе подписания NDA запросите не только PDF-отчёты, но и выгрузку данных в стандартных форматах 1С (выгрузка в файл обмена, дамп базы данных). Это будет вашим главным козырем. - Разверните «лабораторию due diligence» на основе 1С.
Внесите данные цели в отдельную базу. Настройте ключевые управленческие отчёты и дашборды, идентичные тем, что используете в своей компании. Это позволит сравнить «яблоки с яблоками». - Сфокусируйтесь на анализе качества активов и обязательств.
Используйте отчёты 1С для проверки:
Дебиторка: Реальность задолженности, сроки, резервы.
Запасы: Ликвидность, оборачиваемость, наличие залежалых остатков.
Кредиторка: Полнота учёта обязательств, скрытые авансы.
Договоры: Проверьте долгосрочные контракты на кабальные условия. - Автоматизируйте поиск «красных флажков».
Настройте в тестовой базе регламентные отчёты, которые ищут аномалии: контрагенты с одинаковыми реквизитами, частые корректировки прошлых периодов, операции с номинальными суммами.
Пример
Холдинг рассматривал покупку регионального дистрибьютора. Продавец предоставил красивый отчёт о росте выручки на 30% в год.
- Решение в 1С:ERP: Команда due diligence получила выгрузку базы 1С целевой компании. Загрузив её в свою тестовую среду, они за 3 дня обнаружили, что:
Рост выручки достигнут за счёт отгрузок «на склад» нескольким новым ненадёжным контрагентам с огромной отсрочкой.
Фактическая просроченная дебиторка составляла 60% от общей, но резервы под неё не создавались.
Были обнаружены неучтённые долгосрочные договоры аренды складов с жёсткими условиями расторжения. - Результат: На основе этого анализа цена сделки была снижена на 40%. Покупатель поставил условие о предварительном взыскании проблемной дебиторки. Сделка состоялась, но уже на прозрачных и безопасных условиях. Без погружения в данные 1С риск переплаты был бы колоссальным.
Итог простыми словами
1С:ERP в сделках M&A — это ваш детектор лжи и рентгеновский аппарат в одном флаконе. Вы перестаёте доверять красивым презентациям и начинаете исследовать «ДНК» компании-цели через её учётные данные. Это превращает due diligence из формальности в главный инструмент защиты ваших инвестиций.