Вопрос подписчика: «Какие есть альтернативы банковским кредитам (облигации, факторинг, краудлендинг) и как их оценить? Нужна понятная модель для сравнения стоимости».
Суть проблемы: Когда банки отказывают или предлагают «золотые» кредиты, нужно быстро оценить альтернативы. Но как сравнить факторинг с комиссией 0,8% в день, выпуск облигаций с затратами на листинг и купоном, и краудлендинг с высокой процентной ставкой? Данные по дебиторке, оборачиваемости и будущим денежным потокам разбросаны. Финдир рискует выбрать неоптимальный инструмент, переплатив миллионы.
Что может 1С ERP?
1С:ERP предоставляет единую базу для финансового моделирования, где живые данные по оборотам и обязательствам становятся основой для расчётов.
- Интеграция данных. Дебиторская задолженность, графики поступлений от контрагентов, себестоимость — всё уже есть в системе.
- Механизм «Нефинансовых показателей» (НФП). В нём можно создать справочник параметров альтернатив: «Ставка факторинга», «Комиссия за выпуск облигаций», «График купонных выплат».
- «Сценарное планирование» в бюджетировании. Можно создать отдельные сценарии: «Факторинг портфеля Альфа», «Выпуск облигаций на 2 года», «Краудлендинг-заём». И смоделировать их влияние на БДДС и БДР.
- Готовые отчёты по оборачиваемости дебиторки. Позволяют точно оценить, какой пул задолженности можно передать фактору.
Решение и рекомендации
- Создайте в системе «Библиотеку альтернативных инструментов».
В справочнике «Нефинансовые показатели» создайте НФП: «Эффективная ставка, факторинг», «Стоимость выпуска облигаций», «Ставка краудлендинга».
Заполните их значениями от потенциальных партнёров. - Смоделируйте влияние на ключевые бюджеты.
В разделе «Бюджетирование» создайте новый «Вид бюджета» — «Сравнение инструментов финансирования».
В структуру включите строки: «Приток денег», «Отток по комиссиям/процентам», «Чистый денежный поток», «Влияние на прибыль».
Настройте формулы, которые будут брать базовые данные (например, объём дебиторки) и умножать на ставки из НФП. - Автоматизируйте расчёт экономического эффекта.
Используйте «Производные показатели» для расчёта NPV (чистой приведённой стоимости) каждого сценария прямо в бюджетном отчёте. Это даст объективный критерий выбора. - Интегрируйте выбранный вариант в операционку.
Если выбран факторинг, настройте в «Правилах получения фактических данных» отдельную статью для отражения поступлений от фактора. Если выпуск облигаций — создайте график купонных выплат в «Платежном календаре».
Пример
Компании срочно нужны 50 млн руб. на новый цех. Банк даёт кредит под 18% годовых.
- Оценка в 1С:ERP: Финансовый аналитик создал три сценария. Взял данные по надёжной дебиторке на 80 млн руб. из отчёта «Анализ дебиторской задолженности». Подключил к расчётам НФП: факторинг (комиссия 15% годовых), краудлендинг (22%), выпуск облигаций (16% + 2% затраты).
- Результат: Система показала, что факторинг 50 млн руб. дебиторки даст самый высокий NPV, так как не создаст долгосрочных обязательств. На основе этого отчёта совет директоров утвердил сделку с фактором. Время на анализ — 1 день.
Итог простыми словами
1С:ERP превращает выбор альтернативного финансирования из переговоров «на ощупь» в точный финансовый расчёт. Вы оперируете не предположениями, а реальными данными из системы и можете наглядно показать выгоду того или иного инструмента перед советом директоров.