Сущность магнитолы «ИЖ РМ-207С» во многом определена историей предприятия-изготовителя. Ижевский мотозавод, с 1933 года занимавшийся выпуском мотоциклов, оружия и высокоточной аппаратуры для космической отрасли, в конце 1980-х столкнулся с необходимостью конверсии. Одним из направлений стало освоение выпуска бытовой аудиотехники под маркой «Иж». Линейка магнитофонов, начатая с моделей «Иж-303С» и «Иж-305С» и продолженная двухкассетным «Иж М-306С», стала технической базой для создания магнитолы. Представленная в 1992 году «ИЖ РМ-207С» являлась развитием этого ряда. Конструктивно она объединяла трехдиапазонный радиоприемник и кассетную деку. Принципиально, что магнитофонный узел не был совершенно новой разработкой, а, как указывалось в технической документации, был аналогичен магнитофону ИЖ М-306. Это распространенное в те годы решение позволяло использовать уже отработанные и налаженные в производстве компоненты, снижая себестоимость и упрощая сборку. Таким образом, «РМ-207С» стала ги