Публикую продолжение статьи, в которой начал рассматривать оптимальную стратегию входа, выхода и поддержания среднесрочно-долгосрочной инвестиционной позиции
ссылка на первую часть публикации будет помещена в конце.
В чём основная суть
Рассматривается вход и выход из инвестиционной позиции частями по Правилу девяти.
Несмотря на то, что работа по этой стратегии предполагается, избегая попыток анализа ценовых графиков, тем не менее, я бы со своей стороны всё-равно предостерёг читателя от полного игнорирования поведения рыночной цены.
Торговлю по данной стратегии не начинать, пока цена не снизится хотя бы
до середины последнего сильного импульса вверх или на треть торгового диапазона
Естественно, существует вероятность остаться на какое то время вовсе без акций. Но это лучше, чем перестоять в минусовой флетирующей позиции. К тому же, кеш можно будет использовать для входа на другой ценной бумаге, а со временем вернуться и к той, которая сейчас не позволяет торговать.
Самое худшее, что может предпринять начинающий инвестор: просто покупать понравившуюся акцию с определённой периодичностью. Например, раз в месяц. Просто потому что считается, что она сильна или по ней крайний раз была щедрая выплата дивидендов. Или выходили позитивные отчёты СОТ.
Закупаясь в рандомное время и совершенно игнорируя происходящее на графике, Вы скорее всего окажетесь в сложной ситуации почти сразу, войдя в рынок. И придётся длительное время ожидать возможности выйти даже по безубытку.
Купив акцию на хаях, можно просидеть во флетирующей просадке годы.
Помните об этом!
Использование Правила девяти
Итак, мы решили, что момент приступать к инвестиции настал. Цена не находится на исторических хаях или мы выждали снижение и принимаем решение действовать. Делим кэш, предназначенный для покупок данной конкретной акции на 9 частей и 1/9 суммы пускаем в дело.
В первой части статьи уже был рассчитан средний месячный диапазон хода цены и теперь, исходя из него, определяем точный шаг изменения цены для Умного усреднения. Это 30 пунктов / 9 частей = 3,33(3) базовых пункта.
Войдя в актив на 1/9 кэша, сразу выставляем тейк-профит из расчёта 1 шаг изменения цены, умноженный на 3.
Для акций Сбербанка это будет 3,33х3=ровно 10.00 пунктов.
Предположим, что цена сразу и относительно безоткатно пошла вниз, как показано на картинке. В таком случае, мы будем добавляться в позицию каждый раз на 1/9 кэша, как только цена будет проходить вниз каждую 1/9 среднего месячного диапазона, до тех пор, пока не будет проинвестирован весь кэш. Эта ситуация, в которой быстро будет исчерпан весь финансовый резерв для входа в позицию, маловероятен. Но мы начнём с него, а потом я покажу остальные правила работы по стратегии.
Далее остаётся ждать, когда цена актива вернётся к самой верхней точке входа, и там мы зафиксируемся на треть позиции. Первый вход, самый неудачный, будет покрыт в безубыток. Второй и третий входы - в профит.
Получится, что на первом шаге мы заработаем одной частью позиции один шаг цены (3,33 п. для Сбера), ещё одной - два шага или 6,66 пунктов. И ещё одной частью мы просто вернём свои деньги, сработав в 0.
Остальные 2/3 позиции останутся во флетирующей прибыли, и на втором этапе у нас появится кэшевый резерв, достаточный, чтобы ещё четырежды добавиться в лонги.
Рассмотрим дальнейшие наши действия.
Согласно наблюдениям за любыми рынками на протяжении десятилетий и без нарушения волновых принципов движения цен, после любого направленного движения ПОЧТИ ВСЕГДА происходит коррекция от трети до половины импульса. На этом основаны правила входа по многим стратегиям. Не только этой.
На новом снижении цены мы опять наливаемся в позу пошагово, начиная с точки, где до сих пор находится наша позиция №4. И через 2 минимальных шага получается, что снова весь кэш оказывается задействован, а мы докупились в лонги от 1/3 до чуть выше медианной точки наших прежних покупок.
Снова работают тройки, девятки, половины - магические цифры в биржевой торговле.
Обратите внимание, что на уровни позиции номер 4 у нас теперь два входа, №4 и №1 или 2/9 части средств. Так же по две позиции находятся на уровне 5 и 6 из первого шага инвестирования.
Средняя цена покупки актива улучшилась на втором шаге
Предположим, что на третьем шаге инвестирования цена снова возобновляет движение вверх. Что делаем дальше? На четвёртом уровне закрываем в безубыток позиции 4-го уровня и в прибыль позиции 5-го и 6-го уровней, зарабатывая два интервала с пятого уровня и ещё 2 интервала с шестого, то есть, для Сбербанка это будет составлять 4 х 3,33 = 120.00 пунктов чистой прибыли и ещё освобождая кэш с четвёртого интервала в размере 13,32 пункта. В сделке в таком случае остаёт 1/3 всей ранее набранной позиции. Это уровни 7, 8 и 9.
Если цена продолжает идти вверх, то мы по цепочке закрываем нашу прибыльную позицию, поэтапно через каждый равный интервал выводя из рынка оставшиеся входы №№ 7, 8 и 9. В этом случае получается, что самая нижняя 1/9 часть закрывается в профит в размере 8/9 среднего месячного диапазона цены. Это достаточно консервативные правила, которые именно так прописаны для того, чтобы оптимизировать прибыль, если сильного роста актива не будет. Эти правила можно корректировать в сторону их ужесточения, и тут существуют 2 пути.
- не закрывать ничего по безубытку, а дожидаться роста актива ещё на один минимальный интервал.
- При покрытии позиции с уровня, на котором есть 2 сделки, закрывать только одну, а вторую половину - когда цена вырастет на ещё 1 интервал.
Но это будет чревато тем, что если акция хорошо не пойдёт в рост, то выручка Ваша не вырастет от более суровых правил, а уменьшится, т. к. сократится кэшевый резерв и уменьшится гибкость позиции. Средняя цена покупки не будет хорошо улучшаться.
Если произойдёт полный выход из позиции, то инвестиции надо будет начинать сначала. Если останется в рынке хоть одна не закрытая часть лонга, то покупки продолжатся поэтапно с точки открытия позиции, закрытой последней. И усреднение будет происходить при движении акции дальше вниз. Одна-единственная позиция закрывается при достижении ценой профита в размере трёх минимальных интервалов, то есть, 10,00 пунктов для акций Сбербанка.
Чтобы не рисовать ещё одну схему, точно проартикулирую, что при закрытии определённого уровня цены на определённом шаге закрываются все позиции, находящиеся на данном уровне. Одна там она или их две, всё-равно.
Теперь основные правила объяснены. Попробуем силы на реальном графике акций Сбера за 2025 г.
Стратегия на графике за 2025 год
Для удобства наложим нашу сетку покупок на недельный график, расположив его так, чтобы было удобно считать минимальные интервалы.
Сразу надо уточнить момент, что этот графический анализ не будет полностью отражать реальную торговлю, если бы она велась в 2025 году по этой стратегии, потому что для работы по стратегии не нужно ждать закрытия свечей. На реальном графике в реальном времени торговля будет значительно динамичней. Сейчас же не будут учитываться колебания цены внутри недельных свечей по понятной причине. В противном случае, чтобы их учесть, придётся спускаться на дневной график и ниже.
Итак, начинаем. Акции Сбербанка в январе 25 г. находились на месячных и недельнвх хаях, поэтому не станем торопиться со входом в покупки. Подождём ещё одного импульса и коррекции к нему на 50%, как описано в правилах торговли по Умному усреднению.
Начинаем торговлю на мартовских свечах. После двух первых входов в рынок цена идёт резко вверх и мы поледовательно покрываем первый вход тремя интервалами, затем второй вход ещё через инервал, четырьмя интервалами.
Зарабатываем сразу 10+13,3 = 23,3 базовых пунктов.
Пересиживаем в кэше продолжение мартовского роста и возвращаемся в позиции оттуда, откуда на первом шаге начали торговлю.
До конца марта наливаем полную позицию на 9-ти интервалах и на какое то время сделки попадают во флетирующий убыток.
В апреле снова начинается рост, и мы закрываем три позиции по достижении точки первого входа, затем поочерёдно ещё две. Первый вход закрывается по б/у, второй вход в прибыль на 1 интервал, третий вход - на +2 инт. Итог: треть позиции в кэше + некоторая прибыль.
Затем рост продолжается, и 4-й вход уходит в профит на +4 инетрвала, 5-й вход - на целых 6 интервалов!
Снова идёт коррекция вниз и дальше мы делаем 2 доливки в позиции, начиная с уровня, на котором уже есть одна поза. Это уровень позиции №6 из второго шага торговли.
После коррекции в апреле рост возвращается, и мы покрываем всю набранную позицию прибылью. Сейчас я сделаю скриншот этих трёх торговых этапов более крупно, а то Вы, боюсь, запутаетесь. И не стану Вас утомлять подробным описанием всех торговых манупцуляций в течение года.
Выводы
Анализ торговой стратегии на исторических данных сильно зависит от характера движения цены. Очевидно, что стратегия лучше всего будет работать на неспешном росте с качественными откатами, а равно и во время отчётливого бокового рынка, как на выбранном примере. Кстати, график Сбербанка был выбран мною чисто рандомно.
Средняя цена позиции действительно будет адаптивно улучшаться. Похоже, что эту функцию стратегия выполняет хорошо.
На сильных трендовых движениях стратегия покажет себя прибыльной в целом, но появятся большие промежутки времени, когда инвестор вынужден будет находиться вне торговли. И, конечно, тактика поэтапных усреднений с выходами в кэш не будет способствовать ловле максимумов очень сильных трендовых движений. Это очевидно даже по данному небольшому бэктесту.
Стратегия умного усреднения в том виде, в котором она представлена здесь, является консервативной. Если Вы ожидаете от рынка сильных взpывnых движений вверх, то правила можно подкорректировать. Пути корректировки были обозначены в статье.
Консервативные методы торговли позволяют сильно уменьшить величину просадок и время нахождения в них. В стратегии Умное усреднение не предусмотрены шорты и стоп-лоссы. Она рекомендована к применению исключительно на акциях. Фактор дивидендов и дивидендных отсечек при анализе стратегии мною не учитывался.
На этом у меня всё. Первую часть статьи можно посмотреть по ссылке:
Желаю Вам приятной и выгодной торговли на любых временных интервалах и по любой разумной стратегии.
С Вами был трейдер Станислав.