Актуально на 19.01.2026.
Материал образовательный: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация и не обещание доходности.
Почему именно 2026: ставки высокие, ошибок рынок не прощает
В 2026 году у частного инвестора в России обычно две крайности: «держать всё в кэше» или «влететь в рынок на эмоциях». Обе крайности вредны.
- На 19 января 2026 года ключевая ставка Банка России — 16,00%.
- По данным Росстата, индекс потребительских цен в декабре 2025 года к декабрю 2024 года — 105,59% (примерно 5,59% за год).
Это фон, который диктует простую логику: сохранение капитала в 2026 — это не «угадать актив», а настроить систему, где у каждого рубля есть работа и срок.
1) Что такое брокерский счёт — человеческим языком
Брокерский счёт — это ваш «пульт управления» ценными бумагами, оформленный у лицензированного брокера. Через него вы:
- переводите деньги на рынок;
- отдаёте поручения купить/продать;
- получаете выплаты (купоны, дивиденды);
- храните учёт активов и историю операций.
Важно понять роль брокера: он исполняет ваши распоряжения и обеспечивает инфраструктуру, но не делает за вас ключевое — выбор риска.
Базовые рамки деятельности профессиональных участников рынка (включая брокеров) закреплены федеральным законом № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (принят 22.04.1996).
2) Что такое ценные бумаги: «права», а не «бумажки»
Ценная бумага — это оформленное право на деньги, которое можно купить/продать.
Акции
Акция = доля в компании. Вы зарабатываете двумя путями:
- рост стоимости (если бизнес развивается и рынок оценивает его дороже);
- дивиденды (если компания делится прибылью).
Облигации
Облигация = долговая расписка. Эмитент берёт у вас деньги в долг и обязуется:
- платить купон (проценты) по расписанию;
- вернуть номинал в дату погашения.
Ключевой нюанс, который новички пропускают: облигация может временно падать или расти в цене до погашения — это нормально, потому что рынок постоянно «переоценивает» доходность относительно текущих ставок.
Биржевые фонды (БПИФ и аналоги)
Фонд — это «корзина» активов в одной бумаге. Удобно, когда вы хотите диверсификацию, но не хотите собирать десятки позиций вручную.
3) Когда в России появились брокерские счета и почему они стали массовыми
Современный российский рынок ценных бумаг сложился в 1990-е, а юридическая опора (39-ФЗ) появилась в 1996 году.
Биржевая инфраструктура эволюционировала: Московская биржа описывает свою историю через создание ММВБ (1992) и последующее объединение крупнейших площадок в 2011 году.
Отдельная веха для частного инвестора — индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС): он действует как специальный формат счёта с налоговыми стимулами; в справочных материалах ФНС указано, что ИИС введён с 1 января 2015 года.
При этом к 2026 году важно знать ещё одну актуальную деталь: Банк России разъяснял, что с начала 2024 года можно открывать ИИС третьего типа (а ранее открытые счета продолжают действовать на прежних условиях).
Почему всё стало массовым именно в 2010-е и 2020-е? Потому что «входной барьер» упал: мобильные приложения, удалённая идентификация, понятные тарифы. Брокерский счёт перестал быть «инструментом профессионалов» и стал «обычной финансовой привычкой».
4) Масштаб рынка: сколько частных инвесторов и сколько денег
Полезно держать масштаб в голове — чтобы не жить мифами.
- Московская биржа сообщила, что по итогам 2025 года число частных инвесторов с брокерскими счетами достигло 40,1 млн, ими открыто 76 млн счетов, а вложения частных инвесторов в ценные бумаги за 2025 год составили 2,5 трлн руб.
- Банк России в статистике по рынку ценных бумаг указывал по итогам III квартала 2025 года стоимость активов физлиц на брокерском обслуживании 11,8 трлн руб. и число ИИС 6,3 млн.
Это означает: инвестирование через брокерский счёт в РФ — уже не «экзотика». Но массовость не делает рынок лёгким. Она делает ошибки массовыми тоже.
5) Главная формула сохранения и роста: «три слоя» вместо одной ставки
Деньги лучше работать заставляет не смелость, а архитектура.
Слой 1. Резерв (жизненная безопасность)
Подушка 3–6 месяцев расходов. Она нужна, чтобы вы:
- не продавали активы на просадке ради срочных платежей;
- не брали дорогие кредиты «на жизнь».
Слой 2. Доход и устойчивость (облигации и денежный рынок)
В 2026 при высокой ставке этот слой особенно важен: он даёт предсказуемость и снижает эмоциональные решения.
Слой 3. Рост (акции на длинный горизонт)
Акции — это двигатель роста на 5–15 лет. Но двигатель шумит: просадки и волатильность здесь неизбежны. Смысл в том, чтобы держать долю акций ровно такую, какую вы реально выдержите психологически.
6) Как зарабатывают на брокерском счёте: без мистики, 9 конкретных источников
- Купоны по облигациям (проценты).
- Доходность денежных инструментов/фондов (когда ставки высокие).
- Рост цены облигаций при снижении ставок (и обратное при росте ставок).
- Дивиденды по акциям.
- Рост цены акций на длинном горизонте.
- Реинвестирование — сложный процент в действии.
- Диверсификация — снижение риска одной ошибки.
- Ребалансировка — «возврат к плану», который дисциплинирует.
- Налоговые механики (например, ИИС, если он вам подходит по целям и режиму).
7) Пошаговый план на 2026: как перестать делать «дорого и больно»
Ниже — маршрут, который можно буквально распечатать как чек-лист.
Шаг 1. Назовите цель цифрой и сроком
Не «хочу приумножить», а:
- «капитал через 5 лет»,
- «финансовая подушка + капитал на 10 лет»,
- «пенсионный капитал на 15–20 лет».
Шаг 2. Ответьте на один честный вопрос про просадки
Если портфель временно уйдёт в минус на 15–25%, вы сможете ничего не продавать?
Если нет — значит, доля акций должна быть меньше, а слой «устойчивости» — больше.
Шаг 3. Соберите портфель из блоков, а не из «хайп-тикеров»
Для новичка практично начать с 3–6 блоков:
- резерв/парковка;
- облигации разной срочности (в идеале «лестницей»);
- акции широкого рынка (часто через фонд);
- маленькая «учебная» доля до 5% для экспериментов.
Шаг 4. Сделайте регулярный взнос автоматикой
Раз в месяц в один день. Система побеждает настроение.
Важнее регулярность, чем «идеальная точка входа».
Шаг 5. Раз в квартал — техосмотр портфеля
Сверяйте:
- не стала ли одна позиция слишком большой;
- есть ли резерв;
- не появилось ли плечо/маржинальная нагрузка.
8) Примеры портфелей (логика, а не “совет купить”)
Предположим: человек 33 лет, горизонт 10–15 лет, взнос 10–30 тыс. ₽ в месяц.
Вариант A — «спокойный»
70% устойчивость (облигации/денежный рынок) + 30% рост (акции).
Подходит, если вы хотите стабильнее спать и не проверять котировки каждые 2 часа.
Вариант B — «сбалансированный»
55% устойчивость + 45% рост.
Компромисс, который часто психологически выдерживается и накапливает потенциал.
Вариант C — «рост по правилам»
35% устойчивость + 65% рост.
Только если вы знаете, что переживёте просадки без паники и распродажи.
9) Про БКС и комиссию “0%”
У БКС есть тариф «Инвестор», где на сайте заявлено 0% комиссия за покупку при ежемесячном обороте до 250 тыс. ₽, а также «0 ₽/мес.» как плата по тарифу.
10) Примеры людей, которые заработали на рынке — и чему у них учиться
Ты просил именно физлиц. Дам три истории с разным «типом героя», чтобы было видно: выигрывает не тот, у кого инсайд, а тот, у кого дисциплина.
Уоррен Баффет: долгий горизонт как суперсила
Баффет известен подходом «владеть бизнесом долго», а не «ловить свечи». Его долгосрочная философия описывается в авторитетных справочных источниках и письмах Berkshire Hathaway.
Урок: не надо выигрывать каждый месяц — надо выдержать дистанцию.
Энн Шайбер: инвестирование как ремесло, а не шоу
Yeshiva University в своих материалах описывает историю Энн Шайбер: после карьеры налогового аудитора она занималась инвестированием и сумела накопить значительный капитал, который затем был завещан университету.
Урок: регулярность и простые правила часто сильнее «гениальных идей».
Рональд Рид: скромность + дивиденды + время
Reuters рассказывал историю Рональда Рида — человека, который жил очень скромно и накопил крупное состояние, инвестируя на протяжении многих лет.
Урок: в накоплении решает не «секретная бумага», а привычка инвестировать и не мешать сложному проценту.
11) Примеры потерь: почему люди «обнуляются» и как не повторить
Эти истории нужны не для драматизма, а как «прививка» от самых дорогих ошибок.
Ник Лисон и Barings (1995): плечо и скрытый риск
Britannica описывает, что Barings Bank в 1995 году рухнул, когда один сотрудник связал банк с потерями порядка £830 млн.
Урок: плечо и сложные инструменты ускоряют не только прибыль, но и разрушение.
Bill Hwang и Archegos (2021): концентрация + заёмные деньги = мгновенный коллапс
Reuters подробно описывает, что коллапс Archegos привёл к более чем $10 млрд потерь банков-кредиторов, а основатель получил длительный срок.
Урок: концентрация и заёмные деньги превращают обычный рыночный риск в риск «одного дня».
Самый частый сценарий обнуления у новичков (без фамилий, потому что он массовый)
- увидел быстрый рост;
- купил одну бумагу на большую долю;
- добавил плечо «чтобы быстрее»;
- получил маржин-колл;
- позицию закрыли принудительно — убыток зафиксирован.
Поэтому моё базовое правило на 2026 год звучит грубо, но спасительно: без плеча, пока вы не построили систему и не просчитали последствия на цифрах.
12) 10 правил, которые реально сохраняют и приумножают деньги
- Подушка прежде портфеля.
- Один актив — не «вся жизнь»: ограничивайте долю позиции.
- Не используйте плечо как ускоритель.
- Не инвестируйте деньги, которые нужны в ближайшие 12–18 месяцев.
- Диверсифицируйте по срокам в облигациях и по секторам в акциях.
- Раз в 6–12 месяцев делайте ребалансировку.
- Не покупайте на “хайпе”, если не можете объяснить, что вы покупаете.
- Учитывайте валютные и процентные риски (даже если портфель рублёвый).
- Читайте отчёты и условия тарифов, а не только рекламные тезисы.
- Инвестирование — это марафон: ваш главный актив — дисциплина.
Финальный вывод
Брокерский счёт в 2026 году — это инструмент, который может построить вам капитал, если вы используете его как систему: резерв → устойчивость → рост. На фоне ставки 16% (на 19.01.2026) и инфляции по итогам 2025 года около 5,59% у вас есть шанс выстроить «безбедное будущее» не чудом, а дисциплиной: регулярные взносы, понятные блоки портфеля, отказ от плеча и периодический техосмотр.