Крупные банки России почти одновременно начали снижать ставки по вкладам уже в середине января. Прошло меньше месяца после последнего решения Банка России по ключевой ставке, а доходность депозитов за это время снизилась в среднем на 0,2–0,5% годовых — в зависимости от срока размещения денег. Финансовый рынок, как обычно, решил не ждать официальных сигналов и сыграть на опережение.
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов с опытом более 10 лет. Вступайте в мое сообщество во Вконтакте, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, пенсиям, долгам и кредитам.
Сегодня максимальная доходность по депозитам в крупных банках составляет около 15,5% годовых — цифра, которая еще совсем недавно казалась временной остановкой, а теперь выглядит новой реальностью.
Массовое снижение ставок: цифры говорят сами за себя
Всего за одну неделю — с 12 по 16 января — условия по вкладам ухудшили сразу девять банков из топ-20. Причем пять из них входят в десятку крупнейших по объему депозитного портфеля. Об этом сообщили в пресс-службе финансового маркетплейса «Финуслуги».
На вкладах сроком от 3 до 12 месяцев доходность снизилась на 0,17–0,27%, а по депозитам на 1,5–3 года — на 0,08–0,13% годовых. Казалось бы, проценты небольшие, но в масштабах крупных сумм эффект чувствуется очень быстро.
Кто и насколько урезал доходность
Россельхозбанк с 15 января снизил ставки сразу на 0,5–1,5%. В итоге максимальная доходность в 15,5% годовых теперь доступна лишь при размещении средств всего на три месяца.
МКБ также пересмотрел условия по своему флагманскому вкладу, уменьшив ставки на 0,2–0,7% в зависимости от срока. Максимальная ставка здесь опустилась до 16% годовых — и снова только на трехмесячный период.
Газпромбанк пошел тем же путем, изменив условия 14 января на 0,3–0,5%.
О снижении доходности также сообщили Совкомбанк, ВТБ и банк «ДОМ.РФ». «Сбер» и Альфа-Банк обновили условия еще в первых числах января. Причем корректировки затронули не только классические депозиты, но и накопительные счета — чтобы, как говорится, два раза не вставать.
Почему банки дружно «прикрутили кран»
Эксперты связывают происходящее прежде всего с окончанием новогодних промоакций, а также с формированием ожиданий по ключевой ставке на 2026 год. Об этом рассказал аналитик ПСБ Дмитрий Грицкевич.
Рынок закладывает дальнейшее снижение ключевой ставки в 2026 году — на это указывает и среднесрочный прогноз самого Центробанка. В сочетании с текущими данными по инфляции это позволяет банкам заранее перестраивать структуру пассивов и снижать издержки на привлечение средств клиентов.
Кроме того, банки начинают учитывать декабрьское снижение ключевой ставки на 0,5 процентного пункта — до 16%. Аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Сергей Жителев отмечает, что ставки постепенно возвращаются «в норму» после декабрьского ажиотажа, когда банки активно собирали средства населения. Именно тогда закрывалась основная масса годовых вкладов, открытых в конце 2024 года под щедрые 21–22%.
Итоги года: от рекордов к реальности
За 2025 год ключевая ставка снизилась с 21% до 16%. Максимальные же ставки по вкладам, по оценке старшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ивана Уклеина, на волне оптимистичных ожиданий рухнули с 22% до примерно 15%.
При этом банки стараются максимально быстро снижать доходность по вкладам, но с кредитами ведут себя куда осторожнее — если не сказать, ленивее.
Кредиты не спешат дешеветь
По данным «Финуслуг», максимальная ставка по коротким и среднесрочным вкладам сейчас составляет 16,15%. Средние ставки в топ-20 банках выглядят так:
— на три месяца — 14,87% годовых,
— на шесть месяцев — 14,17%,
— на год — 13,08%.
По вкладам сроком на 1,5 и 3 года доходность опустилась до 11,43% и 10,63% соответственно.
Как поясняет Уклеин, банки стараются как можно быстрее снизить ставки по вкладам, чтобы они не давили на процентную маржу. А вот кредитные ставки обычно корректируются только «по факту» — после реального снижения ключевой ставки, а не на одних ожиданиях.
Это хорошо видно по статистике: средняя полная стоимость кредитов наличными в топ-20 банков после новогодних праздников снова пошла вверх и достигла 30,9%. По сравнению с 25 декабря 2025 года индекс кредитов «Финуслуг» вырос на 0,1 процентного пункта. В девяти банках стоимость кредитов увеличилась, и лишь в одном — снизилась.
Что будет дальше
Временный рост ставок был связан, в том числе, с повышенным спросом на кредиты перед праздниками. В дальнейшем эксперты ожидают постепенное снижение в соответствии с динамикой ключевой ставки.
Однако, по словам Грицкевича, удешевление кредитов будет запаздывать. Банки стремятся сохранить маржинальность и вынуждены учитывать повышенные риски просрочки. Пик проблем по необеспеченным кредитам, вероятно, придется на первое полугодие.
При этом максимальные ставки по вкладам постепенно смещаются с 6 месяцев на 3 месяца — на фоне ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ в течение года.
Сейчас максимальную доходность в 15–15,5% годовых можно получить только по ультракоротким вкладам на три месяца. Годовые депозиты уже приблизились к 12–13%.
По данным Центробанка, средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 крупнейших банков в первой декаде января снизилась на 0,18% — до 15,1%. И до ближайшего заседания ЦБ 13 февраля она может опуститься еще до 14,9–15%, прогнозирует Жителев.
Разброс между максимальными и минимальными предложениями традиционно составляет 1–2 процентных пункта. И главным фактором, влияющим на ставки по депозитам в ближайшее время, по-прежнему останется ключевая ставка Банка России.
Моё личное мнение
На мой взгляд, происходящее — вполне ожидаемая история. Банки быстро реагируют на сигналы регулятора, особенно когда речь идет о снижении их собственных расходов. Для вкладчиков же «золотое время» высоких процентов, похоже, осталось в прошлом.
Сейчас стратегия «перекладываться каждые три месяца» выглядит логичнее, чем замораживать деньги на год под падающую доходность.
А вот с кредитами, как всегда, придется подождать — банки спешить не любят, особенно когда можно заработать больше.
А как вы считаете: стоит ли сейчас открывать вклад или лучше поискать альтернативные варианты сохранения денег? Обязательно делитесь своим мнением в комментариях.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: