Во вчерашней статье мы с вами разобрали тот случай когда у трейдера "где-то далеко в горах", допустим с стейкинге, имеется монета из перечня крипто-деривативов торгуемых на бирже АЕ. Напомню, сейчас это BTC, DOGE, ETH, SOL, TON, XRP.
И теперь у нас эта монета учтена (мы взяли для примера 1 ЕТН купленный трейдером по $2.999).
Важно понимать что учли мы ее условно, никакой позиции на бирже АЕ мы для этого не открывали. "Нарисовали" мы эту учетную позицию при помощи АЕ фьючерса на ЕТН.
И теперь мы можем приступать к моделированию всяких там опционных дополнений к нашей монете. Моделировать мы можем так-же, не открывая позиций. А после, прямо из АЕ билдера собрать что нам понадобиться (но об этом позже). Итак моделируем.
Давайте сегодня рассмотрим два базовых примера:
- продадим покрытый опцион колл на нашу внешнююю позицию, с целью увеличить доходность нашей инвестиции;
- купим защитный опцион пут на позицию в монете, с целью захеджироваться от возможной коррекции цены ETH.
Один важный момент. На бирже АЕ 1 опцион своим базовым активом имеет 1 фьючерс. И если мы хотим опционом сработать на позицию трейдера в 1 ЕТН в масштабе 1 к 1, мы также должны использовать 100 контрактов фьючерса.
А теперь давайте предположим что до ближайшей месячной экспирации, которая состоится в следующую пятницу, цена ЕТН вряд ли превысит $4.800 (по предположению трейдера). И глупо будет на этом не подзаработать продав 100 контрактов опциона колл со страйком 4800 месячной серии.
Сказано - сделано, нет, придумано - смоделировано.
Вот такой профиль нашей разнесенной по разным местам опционной позиции мы получим к экспирации 26 сентября 2025 года, в том случае если используем для повышения инвестиции в 1 ЕТН опционную стратегию покрытый колл.
А теперь важный учетный момент, и даже два момента.
Как нам оценить прибыльность стратегии покрытый колл отдельно от доходности "сокрытого в горах" актива. Нет ничего проще, нужно просто "снять галку" с чек-бокса в строке того элемента позиции который мы хотим исключить из рассмотрения. Вот:
Удобно, не правда ли? Теперь мы видим, что за оставшиеся до экспирации менее чем две недели мы заработаем что-то около 80 USDT, мелочь - но приятно.
Ну и так, по моему мнению, научиться торговать опционами в разумные сроки без хорошего билдера позиций весьма затруднительно. Думаю большинство коллег, которые уже активно торгуют, поддержат меня в этом моем убеждении. А лучший билдер в нашей области обширной опционной индустрии - это десктоп терминал биржи АЕ. Так что устанавливайте и учитесь уже моделируя изучаемое. Так вы усвоите знания о нелинейных деривативах и выйдите на прибыль в гораздо быстрее.
А второй пример, о хеджировании нашей условной позиции нам придется рассмотреть в ближайшее время, в следующей статье. Может быть это случиться уже сегодня.