Банк России продолжает цикл смягчения денежно-кредитной политики, а это значит лишь одно: доходность банковских вкладов будет снижаться и дальше. Регулятор прямо указывает на поступательное уменьшение ключевой ставки в 2026 году, а значит, аналогичную траекторию продемонстрируют и депозитные продукты.
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов с опытом более 10 лет. Вступайте в мое сообщество во Вконтакте, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, пенсиям, долгам и кредитам.
Если после декабрьского решения по ключевой ставке на рынке ещё можно найти предложения с эффективной доходностью на уровне 15–16% годовых, то во второй половине 2026 года ставки, по прогнозам, сместятся в диапазон 11–13% годовых. Такой вывод сделала руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова.
Проще говоря, банки уже не размахивают щедрыми процентами, как раньше. Аттракцион невиданной доходности постепенно закрывается — без фанфар, но вполне предсказуемо.
Краткосрочные вклады и акции: где банки ещё готовы «побаловать» клиента
По словам Инны Солдатенковой, наиболее привлекательные условия банки, скорее всего, будут предлагать по краткосрочным вкладам и специальным акциям. Особенно тем, которые запускаются совместно с финансовыми маркетплейсами.
Именно поэтому вкладчикам, планирующим разместить деньги на длительный срок, стоит поторопиться: доходность по долгосрочным депозитам снижается быстрее, чем по краткосрочным. Тем же, кто хочет сохранить оперативный доступ к деньгам, эксперт рекомендует присмотреться к накопительным счетам.
Да, ставки по ним немного ниже классических вкладов, но при выполнении условий банка — например, определённого уровня трат по картам — такой формат может дать вполне оптимальную доходность. Компромисс между удобством и прибылью — редкий зверь, но пока ещё встречается.
Цифры без иллюзий: рынок заранее всё понял
Средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках уже опустилась до 15,38% годовых по состоянию на вторую декаду декабря. Для сравнения: в конце 2024 года этот показатель превышал 22%.
Банки, как водится, действуют на опережение. Они прекрасно понимают, куда дует ветер, и корректируют условия заранее, не дожидаясь формальных решений регулятора. На это обратил внимание частный инвестор и основатель Школы практического инвестирования Фёдор Сидоров.
Инфляция пока перекрывается, но вариантов становится больше
Несмотря на снижение ставок, двузначная доходность по вкладам всё ещё позволяет перекрывать инфляцию. Поэтому массового бегства вкладчиков с депозитов и накопительных счетов эксперты не ожидают.
В то же время тем, кто хочет повысить доходность, доступны альтернативные инструменты: инвестиции в недвижимость, ценные бумаги, золото и более сложные финансовые продукты. Правда, здесь уже не получится обойтись без анализа и базовых знаний.
Как отмечает Инна Солдатенкова, на длинной дистанции такая стратегия может принести больший доход по сравнению с вкладом и позволит диверсифицировать риски, а не складывать все яйца в одну банковскую корзину.
Паника — плохой советчик, стратегия — хороший союзник
Фёдор Сидоров подчёркивает: снимать деньги с депозитов в панике точно не стоит. А вот пересмотреть стратегию размещения средств — самое время.
Если срок вклада заканчивается в ближайшие месяцы, разумным шагом будет зафиксировать текущую доходность на максимально возможный срок — год или дольше. Банки пока ещё предлагают ставки выше ожидаемой инфляции, и это реальный шанс сохранить покупательскую способность денег, а не просто наблюдать, как они тихо тают.
Облигации: инструмент для тех, кто готов думать наперёд
По оценкам эксперта, сейчас весьма привлекательно выглядят облигации федерального займа. Доходность длинных ОФЗ на горизонте 3–5 лет может превышать 16–17% годовых, а с учётом роста цены бумаг при дальнейшем снижении ставки совокупная доходность за два–три года способна приблизиться к удвоению капитала.
Флоатеры — облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке, — защищают от волатильности, а корпоративные бумаги надёжных эмитентов дают дополнительную премию по сравнению с ОФЗ при сопоставимом уровне риска. Да, облигации требуют понимания механики и несут риск колебаний цены, но для инвесторов, готовых держать бумаги до погашения, это проверенный и вполне рабочий инструмент.
Диверсификация — скучно, но эффективно
Как резюмирует Фёдор Сидоров, диверсификация остаётся базовым правилом. Часть капитала можно оставить на вкладах — это просто, надёжно и защищено системой страхования вкладов до 1,4 млн рублей. Часть направить в облигации — чтобы зафиксировать повышенную доходность на годы вперёд.
Дополнительным бонусом может стать индивидуальный инвестиционный счёт с налоговым вычетом, который способен добавить ещё 13% к доходу, если успеть пополнить его до конца года. Деньги, которые работают сразу в нескольких направлениях, обычно чувствуют себя куда увереннее.
Моё личное мнение
На мой взгляд, период сверхвысоких ставок по вкладам был скорее исключением, чем новой нормой. Сейчас рынок возвращается к более «здоровому» состоянию, и тем, кто привык просто перекладывать деньги с депозита на депозит, придётся учиться думать стратегически.
Вклады всё ещё имеют смысл — но уже как часть финансовой системы, а не как её единственный элемент.
А вы как считаете: стоит ли уже сейчас менять стратегию и заходить в облигации, или разумнее до последнего держаться за банковские вклады? Обязательно делитесь своим мнением в комментариях.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: