В начале XVII века Россия переживала смутные времена. Василий Шуйский призвал шведов помочь русским в борьбе с поляками, но судьба распорядилась иначе: Шуйский был низложен, а Московская Семибоярщина подчинилась польскому королю. Шведы, не упуская возможности, оккупировали весь северо-запад России, включая Новгород.
В 1617 году новый царь Михаил Федорович Романов был вынужден подписать со Швецией Столбовский мир. Новгород возвращался России, а ижорская земля, нынешняя Ленинградская область, превращалась в шведскую провинцию Ингерманландию. На месте будущего Охтинского мыса уже существовало русское поселение — Невское устье, основанное еще при Иване Грозном. Шведы возвели здесь крепость Ниеншанц, а на противоположном берегу Охты вырос торговый город Ниен.
Во время одной из русско-шведских войн, в 1656 году, воевода Петр Потемкин захватил крепость и уничтожил почти все местное население. После этого шведы укрепили Ниеншанц: пять бастионов, два равелина, три кронверка — фортификация передового уровня для того времени.
Город быстро восстановился. В нем жили шведы, немцы, русские и финны. Были ратуша, две кирхи, школа, порт, торговая площадь, госпиталь и кирпичные заводы. Современники отмечали: хоть город и невелик, он зажиточен и напоминает средневековый Таллин или Ригу. Шведские дворяне устраивали здесь усадьбы, парки и сады, особенно на островах и вдоль рек. Петроградская сторона принадлежала губернатору, а на месте будущего Летнего сада находилась немецкая усадьба с парком.
В октябре 1702 года, на второй год Северной войны, шведы эвакуировали жителей Ниеншанца и сожгли город. Спустя год армия Петра I захватила крепость и разрушила её остатки. Камни и кирпичи пошли на строительство домов Петербурга. Позже на Охтинском мысу разместились верфь, питомник растений и судостроительный завод — до совсем недавнего времени.
Сегодня место снова свободно, и его судьба вызывает горячие дискуссии. Одна из крупных корпораций хочет построить здесь офис, но многие общественные деятели считают, что стоит создать археологический парк. Остатки допетровской цивилизации сохранились плохо, и простой археологический памятник вряд ли привлек бы внимание. Но и банальное офисное здание на этом знаковом месте казалось бы неуместным — место заслуживает выдающейся архитектуры, которая подчеркнет его историческую значимость.