Центробанк взял курс на поэтапное ослабление денежно-кредитных условий. Для вкладчиков это означает вполне предсказуемый сценарий: проценты по банковским депозитам продолжат снижаться. Регулятор уже учитывает постепенное уменьшение ключевой ставки в 2026 году, а следом за ней вниз пойдут и ставки по вкладам. Никакой интриги здесь нет — движение ключевой ставки традиционно задаёт направление и для депозитных процентов.
Если после декабрьского решения ЦБ на рынке ещё можно найти предложения с эффективной доходностью на уровне 15–16% годовых, то во второй половине 2026 года ситуация изменится. Ожидается, что ставки по вкладам сместятся в диапазон 11–13% годовых. Такой прогноз озвучила руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова.
Краткосрочно — выгоднее, долгосрочно — рискованнее
По словам эксперта, банки в ближайшее время будут делать ставку на краткосрочные вклады и специальные акции, в том числе совместные с финансовыми маркетплейсами. Именно там будут появляться самые привлекательные проценты — пусть и ненадолго.
— Поэтому тем вкладчикам, кто планирует разместить деньги на долгий срок, лучше не тянуть, — отмечает Инна Солдатенкова. — Доходность по долгосрочным продуктам снижается быстрее, чем по краткосрочным.
Для тех, кому важно сохранить оперативный доступ к деньгам, разумной альтернативой могут стать накопительные счета. Да, ставки по ним обычно немного ниже классических депозитов, но при выполнении условий банка — например, определённого объёма трат по карте — итоговая доходность может оказаться вполне конкурентной. А бонусом идёт гибкость, которой у обычного вклада, увы, нет.
Банки действуют на опережение
Статистика подтверждает тренд. Средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках уже опустилась до 15,38% годовых по состоянию на вторую декаду декабря. Для сравнения: ещё в конце 2024 года этот показатель превышал 22%. Разница, мягко говоря, ощутимая.
Банковский сектор, как всегда, действует на опережение. Финансовые организации прекрасно понимают, куда дует ветер, и корректируют условия заранее — задолго до формальных решений регулятора. На это обратил внимание частный инвестор, основатель Школы практического инвестирования Фёдор Сидоров.
Паники нет, но думать уже пора
Пока на рынке сохраняются двузначные ставки, они всё ещё позволяют перекрывать уровень инфляции. Поэтому массового бегства вкладчиков с депозитов и накопительных счетов эксперты не ожидают. Однако всё больше внимания привлекают альтернативные способы увеличения дохода: инвестиции в недвижимость, ценные бумаги, золото и более сложные финансовые инструменты.
При этом важно понимать: такие решения требуют более взвешенного подхода и, зачастую, специальных знаний. Это уже не «положил и забыл». Зато на длинной дистанции подобная стратегия способна принести доход выше банковского вклада и одновременно помочь диверсифицировать риски, подчёркивает Инна Солдатенкова.
Что делать вкладчику прямо сейчас
Фёдор Сидоров советует не поддаваться эмоциям:
— Снимать деньги с депозитов в панике точно не стоит, — говорит он. — Но пересмотреть стратегию размещения средств имеет смысл уже сейчас.
Если вклад заканчивается в ближайшие месяцы, логично зафиксировать доходность на максимально длинный срок — год или даже больше. Банки всё ещё предлагают ставки выше ожидаемой инфляции, а значит, это реальный способ сохранить покупательную способность денег. В условиях, когда инфляция подтачивает накопления, такой шанс упускать неразумно.
Облигации и не только: куда ещё смотреть
По оценкам эксперта, сейчас весьма привлекательно выглядят облигации федерального займа. Доходность длинных ОФЗ на горизонте 3–5 лет может превышать 16–17% годовых. Более того, при дальнейшем снижении ключевой ставки возможен рост цен бумаг, что увеличит совокупную доходность. В перспективе двух–трёх лет она способна приблизиться даже к удвоению капитала.
Флоатеры — облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке, — помогают защититься от волатильности. А корпоративные бумаги надёжных эмитентов предлагают премию к ОФЗ при сопоставимом уровне риска. Да, облигации требуют понимания механики рынка и несут риск колебания цены, но для инвесторов, готовых держать бумаги до погашения, это давно проверенный инструмент.
Диверсификация — не модное слово, а необходимость
— Диверсификация остаётся базовым правилом, — подчёркивает Фёдор Сидоров. — Часть капитала можно оставить на вкладах: это просто, надёжно и застраховано АСВ до 1,4 млн рублей. Часть направить в облигации — для фиксации повышенной доходности на годы вперёд.
А индивидуальный инвестиционный счёт с налоговым вычетом способен добавить ещё 13% к доходу, если успеть пополнить его до конца года.
Вывод
На мой взгляд, мы постепенно выходим из периода, когда вклад был универсальным и почти безальтернативным решением для частного инвестора. Вклады всё ещё остаются важным инструментом — как «тихая гавань» и базовый элемент финансовой безопасности. Но полагаться только на них в новых условиях уже рискованно.
Рынок всё настойчивее подталкивает к тому, чтобы учиться считать, сравнивать и диверсифицировать. И, честно говоря, это не самая плохая новость — просто эпоха лёгких решений заканчивается.
А как вы планируете распоряжаться своими деньгами на фоне снижения ставок: останетесь во вкладах или уже смотрите в сторону облигаций и инвестиций? Делитесь своим мнением в комментариях.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: