Часть 1. Следы капитала на валютном рынке.
Нет ничего практичнее хорошей теории. Энрико Ферми
Послушаем создателя первого в мире ядерного реактора. В этой части и в последующих обойдемся без графиков, рядов данных и прочих данных, которые относятся к статистическим методам анализа. Математическая статистика, экстраполяция данных – перенос в будущее реакцию рынка на события, произошедших в прошлом – останется в полной мере в Методе Z-технический анализ и отчасти в Методе Y- обеспечение.
Разграничение подходов и различие в аналитическом арсенале обеспечивают эффективную диверсификацию торговых решений. Каждый часть метода – X-Y-Z – имеет под собой собственную философию, индивидуальное обоснование, метод и аналитический аппарат.
В предисловии я уже указал вам на тот факт, что прежде чем согласованный капитал сменит форму, он обязательно где-то «нагадит». Где-то его отметины будут в виде крупных коровьих лепешек, а где-то след будет похож на едва заметный бриз на морской глади.
Валютный рынок является тем самым первым рубежом, через который обязательно пройдет капитал. Обязательно, а не может быть! Россия, как и любая страна на политической карте мира, — даже КНДР с её якобы закрытой экономикой — является частью глобального финансового рынка, рынка товаров и услуг, а также рынка науки. Поэтому капитал рванет в ту экономику, где ему будет и безопасно и выгодно. Даже если экономика какой-то страны рискованная, капитал сунется и туда, если премия за риск его устроит.
Напомню, мы говорим с вами о согласованном/синхронизированном капитале, который способен воздействовать на рынок в виде изменение цен на финансовые инструменты. А так же, этот самый влиятельный капитал заходит на рынок заблаговременно, до наступления необходимых ему событий. Почему так происходит?
Во-первых, он достаточно большой чтобы в одно мгновение конвертироваться в необходимую валюту на валютном рынке.
Мы с вами знаем цифру 5%. Именно на сумму до 5% от дневного (недельного, месячного – не важно) торгового оборота финансового инструмента можно купить/продать этот самый инструмент без влияния на рынок. И то, через пару дней таких операций на рынке пойдут слухи. И все услышавшие их игроки начнут делать аналогичные операция с целью наживы.
Например, какому-то фонду из Китая или Кипра потребовались акции Газпрома на 20 млрд.долларов. О причинах такой рьяной покупки можно лишь гадать. Может, докупив этот необходимый им объем акций, они хотя войти в совет директоров Газпром и воздействовать на него – например создать для себя условия забрать себе уже взорванный Северный поток.
Для справки:
- Дневной оборот китайской валюты на ММВБ составляет примерно (спот+свопы): 1-2 млрд.долларов.
- Дневной оборот доллара США на ММВБ составляет – с учетом санкций и политики ЦБ сложно сказать т.к. обороты в долларах закамуфлированы через другие операции. Возьмем для примера обороты долларом США до начала СВО, примерно (спот+свопы): 5-7 млрд.долларов.
Китайским и кипрским компаниями придется попотеть, чтобы получить достаточное количество рублей “по-тихому”. Так, исходя из 5%, они потратят не менее 80 дней, а то и больше (за расчет был взят дневной оборот доллара в 5 млрд.долларов). А рынок все равно прознает, как пить дать. Да и сам рынок не даст этим компаниями налить в стакан за все 80 дней и более рубли без изменений котировок. Всевидящее око ЦБ РФ не упустит из виду транзакции этих компаний и их планы. Ведь для того, чтобы попасть на биржевой валютный рынок, китайским компаниям придется открыть долларовый счет в одном из банков и перегнать на него 20 млрд.долларов.
Итак, подытожим. Еще за долго до того момента, когда 20 млрд.долларов придут на российский фондовый - на биржу ММВБ – чтобы купить заветные акции Газпром, он оставит существенный след на валютном рынке.
Как увидеть следы капитала на валютном рынке.
Например:
- в сильном изменении объема торгов. Например, объем торгов не соответствует объему данного периода. Скажем, если в прошлые года в ноябре средний объем торгов долларом США на бирже ММВБ составлял 3 млрд.долларов, то в сегодняшнем ноябре объем составляет 5 млрд.долларов.
- значительно повышение стоимости рубля к доллару (падение стоимости пару USDRUR) на фоне несоответствия событийных событий. К примеру, понижение ставки рефинансирования ЦБ РФ с явным намёком на то, что ставка будет снижаться, не привело к ожидаемому снижению стоимости рубля к доллару, а наоборот, курс рубля значительно окреп. Или котировки нефти на мировом рынке обрушились, в то время как рубль продолжает укрепляться.
- происходят манипуляции ЦБ РФ и правительством РФ на долговом рынке с непонятными и подозрительными трактовками, с последующим выходом каких-то законодательных актов, постановлений и решений. Я с вами знаю, что согласованный/синхронизированный капитал это крупный капитал. А значит он может создать необходимые условия для законодательных инициатив.
Свежий пример таких инициатив я описал в статье: Откровенный сговор ЦБ РФ и Правительства РФ - манипуляции с юанем.
- изменение на рынке МБК и долговом рынке. Об этом мы поговорим во второй части Метода X.
Так что уважаемые подписчики-трейдеры – держим ушки на макушке и ответьте на простой вопрос: чем отличается трейдинг от стратегического трейдинга или чем чем рядовой трейдер отличается от стратега на биржевом рынке?
Для закрепления материала набросаю ещё несколько примеров «заманух» для капитала – иностранного и российского, – который оставит след на российском валютном рынке.
- мировой рынок нефти уходит в сильный медвежий тренд, с перспективой падения на 11-23% (цифры выдуманные, придумал для яркости примера). Значит экономика России не получит доходов, образуется дефицит торгового баланса и бюджета, нефтегазовые компании получат отрицательный денежный поток. Капитал создаст спрос на валюту с желанием конвертироваться из рубля в другую валюту.
- уровень процентных ставок в России значительно выше, чем в других странах. При этом в среднесрочной и долгосрочной перспективе ЦБ РФ даёт понять, что уровень ставок сохранится. Конечно, в этом случае надо сравнивать премии к риску. Капитал создаст спрос на рубль.
- снятие санкций с экономики России и возврат заблокированных средств ЦБ РФ. Существенный рост европейских и западных фондовых рынков на фоне снижения российского рынка с начала СВО делает инвестиции в Россию перспективными для капитала. Логика простая – раз с экономики России международные риски будут сняты, значит, российский фондовый рынок нагонит упущенный рост. Капитал создаст спрос на рубль.
Я уже писал ранее о том, что окончание СВО не равно снятие санкций и возврат заблокированных средств ЦБ РФ в европейских и американских банках.
Читайте об этом статью: Чеховское ружье” на рынке сегодня, завтра, после СВО на ДЗЕН или в тг-канале.
- и так далее и тому подобное. Ведь аналитика финансового рынка — это прежде всего творческий процесс. Он заключается в разработке собственного методологического подхода, в разработке и внедрении аналитического и математического аппарата, где каждый этап требует нестандартного подхода и поиска нетривиальных решений для конкретных рыночных событий.
Возвращаясь к заблаговременности оставления следов на валютном рынке…
В этой части я хочу уделить особое внимание заблаговременности действий капитала, которые предвосхищают наступление событий, которые повлияют на финансовый рынок – на цены акций, облигаций, товаров и т.д. Выше, на примере китайских и кипрских компаний с 20 млрд.долларов, я показал вам о необходимости капиталу затратить не менее 80 дней для конвертации. А это три месяца. Много, слишком много такого заблаговременного хода. А ведь экономика России, как и любой страны, многогранна, все они обладают большей емкостью и наполнены большим количеством процессов. Если для каждого такого капитала ждать 80 дней, тогда экономика просто стагнирует и не будет эффективной. А значит крайне непривлекательной.
Сегодня достаточно много финансовых инструментов, которые позволяют сокращать процесс конвертации валют и прочих финансовых инструментов. Вы об этих инструментах можете прочитать в любой книге по инвестициям и по финансовой инженерии.
Моя задача показать вам что “под капотом”, чтобы вы могли правильно настроить свой аналитический аппарат.
В случае с изменением формы капитала на валютном рынке, вы должны знать следующие моменты:
- Инвесторы заблаговременно договариваются с брокерами и банками о конвертации. Таким образом, заинтересованные банки и брокера заранее готовят требуемый объем валюты. Если капитал хочет зайти на российский рынок, банки и брокера готовят рубли. Если же капитал хочет выйти из российского рынка, банки и капитал заблаговременно готовят валют.
- Значительный объём капитала сам формирует условия, заставляя Центральный банк и законодателей создавать для него оптимальные регуляторные рамки и условия для входа на рынок (или вывода). В этом случае необходимо внимательно следить за законодательными инициативами власти и действий ЦБ РФ и правильно эти инициативы читать. Например, недавние поблажки ЦБ РФ для граждан о разрешении переводить валюту за рубеж. Тот, кто прочитал эту новость, верно понял, что ЦБ РФ задался целью сформировать в своём портфеле большой объём рублей и распродать валюту.
В данной части и во всех последующих я всегда привожу примеры на базе экономики и биржевого рынка России. Это вовсе не значит, что Метод заточен только для РФ и не применим для других рынков. Сопоставление с российским финансовым рынком я провожу для того, чтобы вам была понятнее суть темы. Ведь вы, мои подписчики, — граждане РФ и в основном работаете с финансовыми инструментами, которые обращаются на российских биржах.
____________________
Подписывайтесь на мой открытый TG-канал
Подписывайтесь на мой YouTube канал
#деньги #бизнес #инвестиции #финансы #стратегияинвестирования #анализрынка #инвестиционныйпортфель #экономика