Всякое в нашем безумном мире бывает, но то, что произошло в 2008 году в мире американского финансового истеблишмента, повергло всех в шок. Суперзвезда фондового рынка США Берни Мейдофф был арестован и через год в переполненном суде Манхэттена приговорен к 150 (!) годам лишения свободы. Такого никто не мог себе представить, ведь Мейдофф был иконой Уолл-стрит. Он стоял у истоков NASDAQ - крупнейшей электронной биржи, на которой торговались компании с оборотом в сотни миллиардов долларов. Мейдофф был как папа римский финансового мира планеты, десятилетиями считался гуру инвестиций. Но что же случилось?
Ответ вам покажется невероятным. Однако, начнем.
Простой парень из Куинса.
Бернард Мейдофф родился 29 апреля 1938 года в нью-йоркском районе Куинс и рос в достаточно комфортных условиях пусть и небогатого, но среднего класса. У семьи с тремя детьми был скромный собственный кирпичный дом на три спальни, с отдельным гаражом. Распространяться про занятия отца Ральфа (мать Сильвия считалась домохозяйкой) Мейдофф никогда не любил. Когда уже после разразившегося финансового скандала в прошлом Берни начали копаться журналисты, выяснилось, что, хотя выглядел Ральф Мейдофф как «водитель грузовика», он занимался играми на бирже и, видимо, заразил своим увлечением старшего сына.
Даже по написанию фамилии семьи (Madoff) ясно, что, скорее всего, они были выходцами из Российской империи. Действительно, это была типичная для США история еврейской эмиграции. Дед Берни, Дэвид Соломон Мейдофф, прибыл в Нью-Йорк с женой на пароходе Graf Waldersee из Гамбурга 11 мая 1907 года. Специалисты по генеалогии потом установили, что на самом деле его звали Шлома Мядовник и происходил он из маленького городка Пшедбуж, расположенного между ныне польскими Ченстоховой и Лодзью. После переезда он, как это было принято, «упростил» фамилию, оставив в ней «медовый» корень.
Чем бы ни занимался Ральф Мейдофф на самом деле, его заработка хватило, чтобы определить Берни в достаточно престижный университет Хофстра — частный вуз, расположенный на Лонг-Айленде, острове богачей под Нью-Йорком. Там он получил степень бакалавра политологии, затем поступил на юридическую магистерскую программу в Бруклине, но спустя год ее бросил, чтобы заняться собственным бизнесом.
В студенческие годы Берни занимался плаваньем, был красив и сложен как Аполлон.
"Западало" на него много девчонок, но он выбрал себе подругу из уважаемого семейства Альперн. Не сказать что очень богатого, но не без связей в мире финансов. Рут (так звали избранницу Берни) вообще-то на момент женитьбы было всего 18 лет, так что быстрота свадьбы, возможно, связана с некими интимными обстоятельствами. Как бы то ни было, но спортивный молодой человек, как показало будущее, сделал неплохой выбор.
Первое дело Бернард открыл в 22 года. Официальные источники и биографические книги о Берни сообщают, что он начинал карьеру финансиста с $5000, но он сам сообщал газетчикам о $500. И, правда, откуда у 22-летнего парня тысячи долларов на банковском счету? Он торговал копеечными акциями, много чего не знал и первый блин в результате вышел комом. Берни прогорел. В 1961- м обрушились американские фондовые рынки, молодой бизнесмен оказался у разбитого корыта и весь в долгах. Помог из неприятной ситуации выползти тесть – Сол Альперн.
В дальнейшем Берни стал действовать осторожнее и умнее. Вскоре он создает компанию «Madoff Investment Securities» вложив неё $50 тыс., занятые у родственников. На старте она торговала акциями организаций, которые не могли выйти на биржу: они были мелкими или недавно открывшимися. Клиенты появились у Madoff Investment Securities благодаря опять же тестю Бернарда, работавшего бухгалтером. Тот вел дела множества зажиточных еврейских семей города и рекомендовал услуги зятя для работы на фондовом рынке.
Так Берни постепенно начал обрастать знакомствами. Однако, несмотря на вкладчиков, компании было трудно тягаться с более крупными конкурентами. По собственному признанию Берни, в то время его радовали крохи со стола воротил Уолл-стрит, но не покидало чувство неоцененности. Тогда Бернарду пришла в голову гениальная мысль: отказаться от бумажных документов и проводить торги в электронном формате, чего, кстати, до него никто еще не делал на фондовом рынке.
Благодаря таким нововведениям компания Мэдоффа вышла на новый уровень. Бернард Мейдофф принимал участие в создании первой электронной биржи NASDAQ. Это событие произошло в 1971 г. при поддержке Национальной ассоциации фондовых дилеров. Пригодились знания и опыт Берни в автоматизации процессов: NASDAQ стала конкурентом для Нью-Йоркской фондовой биржи. В 80-е Мейдофф вошел в состав управляющего совета NASDAQ, а в начале 90-х три срока был председателем совета директоров. Это закрепляло его положение в финансовом мире: как брокер и предприниматель он вызывал доверие у людей.
Начало «волшебства» фирмы Мейдоффа.
К 1981 г. доля сделок фирмы Мейдоффа составляла 5% от их общего количества на бирже. В 1983 г. был основан хедж-фонд Madoff Securities International, а еще через два года — компания International Securities Clearing. Бернард входил в оба совета директоров, все это время продолжая возглавлять Madoff Investment Securities.
«В эпоху безликих организаций, которыми владеют другие, такие же безликие организации, Bernard L.Madoff Investment Securities заставляет вспомнить о рассвете финансовой системы: на нашей двери висит табличка с именем владельца», — гласил официальный сайт компании.
Фонд подчеркивал, как важен для него вопрос доверия и какую большую роль играет в жизни компании ее владелец. У Мейдоффа была отличная репутация, он был стабильным игроком Уолл-стрит. Вкладывать деньги в фонд этого уважаемого брокера считалось надежным: он предлагал хороший доход, возможно, выше рынка, но прибыль не была высокой настолько, чтобы можно было заподозрить неладное и уличить компанию в нечестности.
«У моего отца был способ завоевать человека или внушить свое мнение. Иногда от этого ты чувствовал себя не очень, а иногда нормально. Но это точно был неоспоримый факт», — говорил сын Берни Эндрю Мейдофф.
Фонд работал в обычном ритме долгие годы — статистика выдавала ровный результат, не было никаких вопросов к операциям или резонансных новостей. А потом случился «черный понедельник» 19 октября 1987 г.: произошло самое большое падение индекса Доу Джонса за всю историю — 22,6%!!!
Паника росла, многие инвесторы были напуганы и начали выводить свои средства из фондов. Капитал Madoff Investment Securities был истощен, стратегия Бернарда больше не работала эффективно. В попытках сократить потери фонд начал торговать индексными опционами — акциями, сгруппированными по определённым принципам, но существенно это не помогло. В 90-х наступила рецессия, и тогда Берни, по его же словам, начал внедрять «новые стратегии». В это время Madoff Investment Securities (сокращенно MIS) продолжал приносить доход: примерно 10 -12%. Только в нулевых инвесторы узнают, как компания выплачивала деньги. Это было сделано с помощью «Схемы Понци».
Еще в начале прошлого века эмигрировавший в США итальянец Чарльз Понци основал «Компанию по обмену ценных бумаг», где применял схему, позже названную в его честь. Ее суть заключалась в том, что проценты по инвестициям выплачивались вкладчикам благодаря средствам от притока новых клиентов. Классическая «финансовая пирамида».
Пожалуй, самым известным последователем Понци стал как раз Бернард Мейдофф. Как видите, ничего нового он не придумал. Всё старо как мир. Чего он только не городил развесившим уши клиентам, чтобы запудрить им мозги по поводу сверхнадежности финансовых вложений в его «MIS». Утверждал, например, что у него есть изобретенная им стратегия под названием «конверсия с разделённым страйком» — покупать акции крупных компаний из индекса S&P500 и опционы на них же. Вы что ни будь поняли? Правильно, и я тоже. Потому что это никакого отношения к способу получать высокие проценты на вложенные денежные средства в фирму Мейдоффа на самом деле не имело.
Детали, как это работало, он не раскрывал, а тем, кто задавал много вопросов, просто предлагал забрать деньги. Таких было немного: хорошую доходность упускать не хотелось. Предлагая стабильный доход на протяжении десятилетий, при личном общении с клиентами он всегда подчеркивал, что позволяет стать своим инвестором далеко не каждому, что удовольствие отдать ему свои деньги надо еще заслужить. Он просил не афишировать вложения в Bernard Madoff Investment Securities, особенно их объемы, потому что это будто бы могло повлиять на эффективность его гениальной стратегии. И инвесторы охотно в это верили. Многие из них до последнего не хотели забирать свои средства из фонда Мейдоффа, даже если у них была в этом необходимость, ведь они боялись, что второго шанса войти в свой фонд Берни им уже не даст. А респектабельному господину в отличном костюме, сидевшему напротив, только это и надо было, чтобы люди, уверовавшие в свою избранность, несли ему побольше денег и пореже требовали их назад.
В этот момент популярный фонд вышел в экстралигу. Деньги сыпались на Берни со всех сторон, а он сам говорил: «Внезапно банки, которые раньше не давали и шанса, стали предлагать миллиарды долларов». Очередь наивных «денежных мешков» росла. Среди них были: телеведущий Ларри Кинг, бывшая глава L'Oreal Лилиан Бетанкур, актеры Джон Малкович и Кевин Бейкон (сам нередко снимавшийся в ролях финансовых мошенников), бывший владелец футбольного клуба Philadelphia Eagles Норман Браман, знаменитый кинорежиссер Стивен Спилберг (!).
Также, в сети воротилы попали бывший главный экономист Salomon Brothers Генри Кауфман, самая богатая женщина Европы: 7-я маркиза де Бельявиста Алисия Копловиц, а также многочисленные хедж-фонды, банки, благотворительные организации. Получив звание прогрессивного суперфинансиста, Мейдофф начал укреплять тылы, привлекая к бизнесу семью. Команда расширилась за счёт младшего брата, пары племянников и двух сыновей. Жена была в номинальном статусе вице-президента компании, но по факту имела к ней опосредованное отношение.
Что удивительно, никто и из семьи толком не знал всей схемы бизнес-империи, так как от всех их расспросов Берни мастерски уходил. Аферист привлекал в свою пирамиду всех: от пенсионеров из Флориды до знаменитостей. И ему верили. Почему?
На протяжении десятилетий Мейдофф пользовался имиджем финансового гуру, добившегося успеха самостоятельно, чьи действия расценивались другими игроками, как жесты царя Мидаса – персонажа из древнегреческой мифологии, превращающего все в золото одним прикосновением. Миллиардер был членом нескольких элитных лыжных и гольф-клубов, владел апартаментами на Манхэттене, домами в Палм-Бич и во Франции. На Багамских островах у него была собственная яхта.
При этом, финансовый воротила поднимал свой авторитет у простого народа щедрыми пожертвованиями на благотворительные нужды. Вместе с супругой он основал семейный фонд Madoff Family Foundation, который жертвовал миллионы долларов на театры, музеи, образовательные учреждения и еврейские благотворительные организации. После смерти своего племянника Роджера от лейкемии в 2006 году миллиардер регулярно совершал пожертвования на исследования способов лечения рака и диабета.
Кроме того, Мэдофф был казначеем совета поверенных школы бизнеса еврейского Иешива-университета и членом совета поверенных Университета Хофстра. Помимо этого, финансист совершал пожертвования на избирательные кампании американских политиков, в основном, членов Демократической парти: в их числе был сенатор Чарльз Шумер и конгрессмен Джон Эдвард Марки.
Финансовая пирамида успешно функционировала долгие годы и почти не вызывала подозрений. Клиентские деньги фонд инвестировал в отрасли с низкими рисками, например, в недвижимость и нефтепромышленность. А всю сверхприбыль бизнесмен тратил по своему усмотрению на путешествия, покупки предметов роскоши, автомобилей, самолетов и прочего.
Несмотря на то, что компания не давала инвесторам онлайн-доступ к личным счетам, Мэдофф стабильно выплачивал всем вкладчикам их проценты, вне зависимости от экономической ситуации в стране, а вся информация по операциям приходила им на электронную почту. Но сколько веревочке не виться...
Конец первой части.
Ссылка на вторую часть: