Приветствую вас на моём канале! На праздниках я в Германии, где раньше жил и работал (атмосфера в видео: https://dzen.ru/video/watch/694bffc6af63db3874f88cfb), и хочу обсудить с вами очень важную тему: инвестиционный горизонт. Что это такое, почему он важен, и как на него смотрят в Германии и в России? Сравним менталитет, подходы, выявим ошибки и подумаем, как стать успешнее в инвестициях.
Что такое инвестиционный горизонт?
Простыми словами это срок, на который вы вкладываете деньги в актив, прежде чем потратить их на свои цели. Он бывает:
- Краткосрочный (до года) — для ближайших трат: машина, отпуск, налоги... Здесь важна сохранность капитала, а волатильность ваш враг. Инструменты: вклады, короткие облигации, денежные фонды.
- Среднесрочный (1–5 лет) — например, накопление на первоначальный взнос за квартиру или старт бизнеса. Нужен баланс между риском и доходностью. Подойдут смешанные стратегии (например дивидендные акции + облигации).
- Долгосрочный (10+ лет) — финансовая независимость, пенсия, обучение детей. Здесь время работает на вас, а волатильность не риск, а возможность. Основные инструменты: акции, недвижимость, драгоценные металлы.
Почему это так важно? Если выбрать активы, не соответствующие вашему горизонту, можно потерять деньги даже на хороших инвестициях. Классическая ошибка: купили акции на 10 лет, а продали через полгода в кризисе из-за паники.
Немецкий vs русский менталитет: два разных мира
Недавно я познакомился с материалами немецкого инвестора Маркуса Кралля и был удивлён, как по-разному мы воспринимаем время в инвестициях.
Немецкий подход (стабильность как модель мышления):
- Долгосрок для немца — это 10, 20, даже 30 лет.
- Последние 70 лет Германия жила в условиях стабильной валюты, работающих пенсионных накоплений, доверия к государственным институтам.
- Логика: «что работало раньше, будет работать и дальше». Это сильная сторона - долгосрочное планирование позволяет использовать силу сложного процента.
Русский подход (адаптивность как необходимость):
- Долгосрок в России это максимум 3-5 лет. Сроки в 20+ лет кажутся немыслимыми.
- Исторический опыт: дефолты, гиперинфляция, смена валют, заморозки активов. Вывод: «деньги нужно держать поближе к себе, а лучше быстро тратить».
- Русский инвестор часто держит руку на пульсе, готов быстро реагировать на угрозы. Это развитая адаптивность. Покупает недвижимость как способ защиты от инфляции.
Ошибки обеих сторон и чему можно поучиться
Что русским стоит перенять у немцев:
- Долгосрочное планирование — выделите хотя бы небольшую часть портфеля (например, 10%) в рисковые активы на 10+ лет. Да, есть риск, но есть и шанс, что эта часть вырастет в разы.
- Дисциплина — не прыгать между стратегиями. Если решили инвестировать на десятилетие, держите курс, докупайте на падениях. Откладывайте небольшую часть зарплаты регулярно, каждый месяц.
Что немцам стоит перенять у русских:
- Адаптивность — не стоит слепо верить, что «государство всегда защитит». История меняется. То как было последние 70 лет, в исторической ретроспективе скорее исключение чем норма.
- Диверсификация за пределы фиата — кроме евро и долгосрочных пенсионных страховок, стоит иметь альтернативы «осязаемые» активы. (Хотя бы ту же недвижимость! Про акции забывают и те и другие...)
Главный вывод для вас
- Определите свой инвестиционный горизонт: от этого зависит выбор активов и ваше спокойствие.
- Учитесь у других культур: немцы показывают силу долгосрочной дисциплины, русские - опыт кризисов, испытанных на "собственной шкуре".
- Балансируйте - совмещайте долгосрок с «подушкой безопасности» на случай непредвиденных событий.
А в следующей публикации есть идея, поговорить о том, как измерять благосостояние, в деньгах или в «дёнерах» (берлинском фаст-фуде)! Оказалось, это отличная метафора для разговора об инфляции и реальной стоимости денег.
А как вы определяете свой инвестиционный горизонт? Пишите в комментариях - обсудим!
----------------------------------------------------------------------
PS: Если вам интересен международный опыт в инвестициях, ставьте лайк и подписывайтесь на канал. Будет ещё много аналитики и практических советов!
А почему автора зовут ИнвестРокер? Всё очень просто и честно:
Потому что он финансист с богатым опытом: http://investrocker.ru/
А ещё и рок-музыкант: https://music.yandex.ru/artist/19391278
----------------------------------------------------------------------
