Рассматриваемый актив: Сбербанк🏦
1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 23,2 %. Вывод: Хороший результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность значительно привышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций.
2. Среднеквадратическое отклонение — 43,9 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (43,9 %) к CAGR (23,2 %) и равен примерно 1,9. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 1,9 % шума. Коэффициент вариации 1,9 отражает экстремально высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.
3. Коэффициент Шарпа — 0,4. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Сбербанк имеют низкую эффективность, поскольку доходность едва компенсирует риск (стандартное отклонение). Хорошие показатели начинаются от 1,0.
4. Принятие решения: Несмотря на впечатляющий рост, высокая волатильность (CV 1,9) и слабый Шарп (0,4) указывают на спекулятивный характер акции с риском значительных просадок — подходит для агрессивных портфелей или спекулятивных стратегий. Сравним с другими активами портфеля и будем делать выводы согласно российским реалиям.
Напоминаю о идеи. Как закончу расчеты по всем 13 активам портфеля, представлю результат в виде таблицы. Я пойму на примере своего портфеля каковы средние реальные показатели риска/доходности для российского рынка акций, и разработаю дальнейший алгоритм действий.
Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍
Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies