За последние годы в России практически исчезла сама идея, что государство будет формировать для человека заметную будущую пенсию. Формально пенсионная система существует, взносы продолжают начисляться, но накопительный компонент, на который делалась ставка в 2000-х, перестал работать.
В результате миллионы людей оказались в новой реальности: пенсия в будущем будет, но её размер заранее понятен — и он невысок. Всё, что выше этого уровня, человек должен формировать самостоятельно. Именно поэтому всё больше людей ищут замену накопительной части пенсии — часто не осознавая, какие у этих замен ограничения.
Коротко о накопительной пенсии
Изначально накопительная пенсия задумывалась как долгосрочный источник дополнительного дохода в старости: часть взносов инвестировалась, а итоговая сумма зависела от времени и доходности.
Почему эта модель перестала работать и что с ней произошло, я подробно разбирал в отдельной статье — здесь важно другое: этот механизм больше не выполняет свою функцию, и рассчитывать на него как на источник будущего дохода не приходится.
Поэтому логичный вопрос звучит так: чем люди пытаются заменить эту часть сегодня.
Банковские вклады и накопительные счета
Самый массовый и понятный способ — держать деньги в банке.
Он не требует специальных знаний, легко контролируется и воспринимается как безопасный.
По состоянию на последние годы ставки по накопительным счетам и вкладам колеблются в районе 10-14% годовых, в зависимости от периода и условий. При этом официальная инфляция чаще всего находится в диапазоне 6–9%, а ощущаемая — выше.
На практике это означает следующее:
деньги на счёте почти не растут в реальном выражении, а иногда лишь сохраняют покупательную способность.
Такой способ подходит для кратко- и среднесрочных целей, но как полноценная замена пенсионных накоплений он работает слабо: долгий горизонт съедается инфляцией.
Инвестиции: акции, облигации, фонды
Вторая по популярности альтернатива — инвестиции через брокеров, ИИС и фонды.
Потенциальная доходность здесь выше: в удачные годы она может существенно обгонять инфляцию.
Но вместе с этим появляется ключевое условие — необходимость разбираться.
Без понимания рисков, структуры рынка и горизонта инвестиций человек может не только не заработать, но и зафиксировать убытки.
Практика показывает, что многие приходят в инвестиции в периоды роста, а выходят — в моменты падений, теряя часть капитала. В результате инструмент, который должен был стать долгосрочным, используется как краткосрочный и нестабильный.
Инвестиции могут заменить накопительную пенсию, но только при дисциплине, времени и базовых знаниях. Без этого они превращаются в лотерею.
Недвижимость как пенсионный актив
Покупка недвижимости под аренду часто воспринимается как надёжный способ обеспечить себе доход в будущем. Логика понятна: объект остаётся, аренда приносит деньги, цена растёт.
Однако на практике у этого метода есть ограничения.
Во-первых, входной порог высок: даже с ипотекой требуется существенный капитал.
Во-вторых, доходность аренды в крупных городах часто составляет 4–6% годовых, что сопоставимо с инфляцией.
Кроме того, недвижимость требует постоянных расходов: ремонты, налоги, простои между арендаторами. Это не пассивный актив, а форма управления имуществом.
Для части людей этот способ работает, но как массовая замена накопительной пенсии он недоступен.
Бизнес и дополнительный доход
Некоторые делают ставку на собственное дело или параллельные источники дохода: фриланс, самозанятость, небольшие проекты.
Плюс очевиден — доход не ограничен фиксированной ставкой.
Минус тоже очевиден — стабильности нет.
Бизнес может приносить доход в 40–50 лет, но не всегда сохраняется к пенсионному возрасту. Болезни, выгорание, рынок и конкуренция делают этот путь ненадёжным именно как пенсионный механизм.
Чаще всего это не замена накопительной пенсии, а попытка компенсировать её отсутствие здесь и сейчас.
Почему все эти методы не складываются в систему
Каждый из перечисленных способов решает отдельную задачу, но ни один не даёт того, что должна была обеспечивать накопительная пенсия:
- автоматичность,
- долгий горизонт,
- минимальное участие человека,
- защиту от инфляции.
В результате ответственность за будущий доход полностью сместилась на самого человека, но без единого понятного инструмента, который бы эту задачу системно решал.
Вывод
Отмена накопительной пенсии не оставила людям альтернативы — она оставила им набор разрозненных решений. Банковские счета сохраняют деньги, инвестиции требуют знаний, недвижимость доступна не всем, бизнес нестабилен.
Это не вопрос правильного или неправильного выбора.
Это вопрос того, что система больше не собирает будущее автоматически — и каждый вынужден собирать его вручную, из того, что есть под рукой.
Именно в этом и заключается главное изменение, которое многие ощущают, но не всегда формулируют.