19 декабря Банк России принял, без преувеличения, знаковое решение — ключевая ставка была снижена сразу на 0,5 процентного пункта, до 16% годовых. Это уже пятое подряд снижение, и произошло оно на последнем заседании регулятора в 2025 году.
Причина вполне прагматична и очевидна: инфляция демонстрирует устойчивое замедление и, по оценкам самого ЦБ, по итогам года может оказаться даже ниже нижней границы прогноза.
Для денежно-кредитной политики это чёткий сигнал — период жёсткого давления на экономику подходит к завершению.
Рынок отреагировал быстро. Крупнейшие банки страны начали корректировать условия по своим ключевым продуктам буквально в считанные дни.
Сбербанк: кредиты и ипотека дешевеют
Сбербанк объявил о снижении ставок по потребительским кредитам. С 22 декабря минимальная ставка составит 19,4% годовых, что напрямую связано с решением регулятора.
Но этим изменения не ограничились. Уже с 25 декабря банк улучшает условия по рыночной ипотеке на объекты, оформляемые через сервис «Домклик». Максимальный дисконт к ставке увеличивается с 1% до 1,5%, что заметно снижает итоговую нагрузку для заемщиков.
Минимальные ипотечные ставки теперь выглядят следующим образом:
- от 15,9% — на покупку первичного жилья;
- от 16,5% — на вторичный рынок.
При этом Сбер чётко фиксирует позицию по сбережениям: ставки по вкладам сохраняются на уровне до 16% годовых, но только до 5 января 2026 года. Это важная оговорка, к которой мы ещё вернёмся.
ВТБ: снижение сразу и по максимуму
ВТБ пошёл ещё дальше и снизил ставки по кредитам наличными сразу на несколько пунктов. По отдельным продуктам снижение достигло 3 п.п.
Как пояснил старший вице-президент банка Алексей Охорзин, декабрь традиционно сопровождается всплеском спроса на кредиты: люди готовятся к праздникам, закрывают финансовые вопросы, планируют крупные покупки.
Решение о снижении ставок было принято сразу после заседания ЦБ, чтобы клиенты смогли воспользоваться более доступными условиями.
Но куда важнее другое заявление. По словам Охорзина, новый этап смягчения денежно-кредитной политики создаёт особые условия для рынка вкладов. И эти условия — временные.
Что происходит с вкладами на самом деле?
Несмотря на то что накопительная модель поведения россиян сохраняется, плавная коррекция доходности по депозитам уже началась. Сегодня максимальные предложения на рынке держатся в районе 16% годовых, но этот уровень не является устойчивым.
Снижение ключевой ставки почти автоматически означает одно: в ближайшей перспективе доходность вкладов будет снижаться. Это не предположение, а стандартная логика банковского рынка.
Тем не менее текущий год для вкладчиков выдался исключительно прибыльным. По оценке ВТБ, российские граждане заработают более 9,5 трлн рублей процентного дохода, что примерно в полтора раза больше, чем годом ранее. Сам ВТБ выплатит населению свыше 1,6 трлн рублей.
Но важно понимать: такие цифры — это отражение прошлых решений, а не будущих возможностей.
А есть ли ещё высокие проценты?
На фоне снижения ставок по кредитам и неизбежного давления на доходность вкладов возникает закономерный вопрос: остались ли ещё инструменты, где можно зафиксировать по-настоящему высокий процент?
Ответ — да. Но это уже не массовый рынок, а скорее последнее окно возможностей.
Вклад под 35% годовых: последний шанс зафиксировать максимальную доходность
На текущий момент через сервис «Финуслуги» ещё можно оформить вклад с доходностью 35% годовых. И это предложение нельзя воспринимать как нечто рядовое. Почему это действительно последний шанс? Здесь все просто:
- акция действует строго до 28 декабря 2025 года;
- Банк России уже запустил цикл снижения ключевой ставки и дал рынку чёткий сигнал;
- банки начали пересматривать условия не только по кредитам, но и по депозитам;
- после завершения акции подобных процентов на рынке банковских вкладов, вероятнее всего, просто не останется.
Открыть вклад под 35% годовых через сервис «Финуслуги» можно полностью онлайн буквально за 10-15 минут, при этом даже не придется физически идти в офис банка.
Фактически речь идёт о возможности зафиксировать доходность, которая уже не соответствует новой денежно-кредитной реальности.
Что дальше: ждать или действовать?
Следующее заседание Банка России назначено на 13 февраля. И если текущий тренд сохранится, рынок увидит дальнейшее смягчение политики. Это означает более дешёвые кредиты — да, но и менее выгодные условия для сбережений.
Те, кто привык откладывать решения «на потом», рискуют остаться с куда более скромной доходностью.
Вывод
Мы находимся в переломной точке. Банки уже начали движение, и это движение — не в сторону высоких процентов по вкладам. Всё, что сегодня выглядит как «ещё можно успеть», завтра станет недоступным.
История финансовых рынков учит простому правилу: лучшие условия никогда не держатся долго, особенно когда регулятор стремительно меняет курс. Сейчас выбор предельно ясен — либо фиксировать максимум, либо довольствоваться тем, что предложат позже.
А как вы считаете: стоит ли сейчас зафиксировать высокую доходность, пока рынок не ушёл ниже, или лучше подождать и посмотреть, что сделает ЦБ дальше? Обязательно поделитесь вашим мнением в комментариях!
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: