В проектной деятельности деньги почти никогда не приходят сразу. Контракт подписан, этап выполнен, акты закрыты — но оплата по договору может поступить через 30, 60 или 90 дней. Для руководителей проектов и операционных менеджеров это один из ключевых источников риска: бюджет формально утверждён, а фактически средств на продолжение работ не хватает.
Один из инструментов, позволяющих снизить этот риск, — факторинг.
Проект выполнен, а денег нет: типовая проблема PM
Руководители проектов регулярно сталкиваются с ситуацией, когда выполненные работы не конвертируются в деньги в нужный момент. Особенно остро это проявляется в производственных проектах с поэтапной отгрузкой.
Кейс 1. Производственное предприятие с поэтапными поставками
Производственная компания выполняет контракт на поставку продукции для крупного заказчика. Договор предусматривает поэтапные отгрузки, при этом оплата каждого этапа осуществляется через 45 дней после подписания документов.
Формально проект рентабелен, но на практике:
- закупка сырья и комплектующих для следующего этапа требует живых денег;
- производство приходится финансировать за счёт собственных оборотных средств;
- возрастает нагрузка на финансовый блок и руководителя проекта.
В результате управление проектом смещается от планирования и контроля сроков к постоянному «латанию» кассовых разрывов.
Где здесь работает факторинг
Факторинг позволяет получить основную часть денежных средств сразу после отгрузки и подписания закрывающих документов, не дожидаясь оплаты от заказчика.
Практическая схема выглядит так:
- Продукция отгружена, документы подписаны;
- Право требования передаётся фактору;
- В течение нескольких дней предприятие получает 70–90% суммы этапа;
- Оставшаяся часть перечисляется после оплаты заказчиком, за вычетом комиссии.
Для руководителя проекта это означает, что денежный поток начинает соответствовать производственному графику, а не платежным регламентам заказчика.
Факторинг как инструмент управления проектными рисками
В производственных проектах кассовый разрыв — это не просто финансовый дискомфорт. Это прямой риск:
- остановки производства;
- срыва сроков поставки;
- штрафных санкций по контракту;
- потери доверия заказчика.
Кейс 2. Проект с привлечением подрядчиков и поставщиков
Производственное предприятие работает с несколькими поставщиками сырья и подрядными организациями. Оплата им требуется по факту выполнения работ или поставки материалов, тогда как заказчик оплачивает готовую продукцию с отсрочкой 60 дней.
Без факторинга компания либо задерживает расчёты, либо вынуждена привлекать краткосрочное кредитование.
С использованием факторинга выплаты подрядчикам происходят вовремя, а проект сохраняет управляемость и ритм.
Почему факторинг удобен именно для проектных команд в производстве
В отличие от банковского кредита, факторинг:
- не требует залога оборудования или имущества;
- быстрее внедряется в текущую контрактную модель;
- не увеличивает долговую нагрузку проекта в классическом смысле.
Дополнительно фактор берёт на себя контроль дебиторской задолженности, что снижает административную нагрузку на проектный офис и финансовую службу.
Когда факторинг особенно полезен в производственных проектах
Факторинговые схемы наиболее эффективны, если:
- проект реализуется по этапам с актированием и отгрузками;
- заказчик — крупная компания с жёсткими платежными регламентами;
- предприятие ведёт несколько проектов параллельно и масштабирует портфель заказов.
Кейс 3. Рост портфеля производственных проектов
Компания запускает несколько контрактов одновременно. Все проекты прибыльны, но отсрочки платежей создают давление на оборотный капитал. Факторинг позволяет финансировать производство равномерно, не жертвуя отдельными проектами ради других.
На что руководителю проекта стоит обратить внимание при выборе фактора
Важно учитывать не только стоимость услуги, но и:
- опыт фактора в работе с производственными контрактами;
- требования к первичным и закрывающим документам;
- скорость принятия решений;
- готовность учитывать специфику этапов, отгрузок и графиков поставки.
Со стороны фактора, как правило, проводится анализ финансового состояния поставщика и заказчика, а также их платёжной дисциплины за 1–2 года.
Вывод для проектных и операционных руководителей:
Факторинг в производственных проектах — это инструмент обеспечения непрерывности работ. Он позволяет синхронизировать производственный цикл и денежные потоки, снижая операционные риски и нагрузку на менеджмент.
Для руководителя проекта это означает предсказуемые сроки, управляемый бюджет и меньше внеплановых кризисных решений.