Новые возможности для инвестирования в недвижимость

Новые возможности для инвестирования в недвижимость

В этом посте я расскажу о двух новых стратегиях доверительного управления в сфере недвижимости — «Альфа Складская коллекция 3.0» и «Альфа Промышленные парки 3.0». Подсвечу драйверы роста рынка и ключевые параметры новых фондов.

Тренды рынка складской и индустриальной недвижимости

Основные факторы, влияющие на спрос и предложение складской и индустриальной недвижимости:

Рост интернет-торговли: основным драйвером рынка складской недвижимости остаётся бурное развитие e-commerce. Согласно оценкам аналитика, объём рынка к 2030 году превысит ₽30 трлн., показав рост в 2,6 раза с текущих уровней. Это создаёт постоянный спрос на новую складскую инфраструктуру.

Рост арендных ставок: из-за серьезного дисбаланса между спросом и предложением наблюдается кратный рост арендных ставок в Московском регионе. Количество компаний, желающих арендовать или купить склады класса «А», значительно превышает доступный объём площадей. Прогнозируется, что ставки аренды в ближайшие годы будут только расти, обеспечивая инвесторам стабильную индексацию денежного потока.

Феноменальный рост демонстрирует и рынок Light Industrial. Этот сегмент, который в 2020 году практически отсутствовал как вид коммерческой недвижимости, по итогам 2025 года скорее всего покажет ввод более 450 000 м² площадей, продемонстрировав рост за 5 лет в 58 раз. И это всё ещё мало, т.к. рынок продолжает находится в состоянии острого дефицита объектов.

Значительная целевая аудитория: более 50% покупателей и арендаторов в сегменте Light Industrial — это относительно небольшие компании из обрабатывающей промышленности (производство медоборудования, продуктов питания, товаров народного потребления и пр.). Большой спрос и от сферы оптово-розничной торговли. Наиболее востребованы на рынке блоки площадью 800–1200 м².

Эти факторы делают инвестиции в складскую и индустриальную недвижимость привлекательными. Заработать на этих перспективных рынках можно в рамках двух указанных стратегий.

Складская коллекция 3.0: параметры и стратегия

В рамках стратегии инвесторы покупают ЗПИФ, в который «упакован» складской комплекс класса «А», построенный в 2025 году в Новой Москве. После этого они получают рентную доходность, а также участвуют в росте цены недвижимости.

Участие не требует статуса квалифицированного инвестора. Минимальная сумма инвестиций ₽55 тыс. Срок инвестирования: до 5 лет. В течение этого срока пайщики фонда будут получать регулярные рентные платежи от сдачи комплекса в аренду, а при закрытии фонда – доход от продажи недвижимости по рыночной цене.

Средний размер рентных выплат за 5 лет прогнозируется на уровне 13,5% годовых. Уже на второй год рентная доходность фонда, по прогнозам, превысит текущие ставки по депозитам. Дополнительно инвесторы получат доход от продажи объекта недвижимости при закрытии фонда. Размер этого дохода будет зависеть от роста рыночной цены на складской комплекс на горизонте до 5 лет. По прогнозам, средняя доходность инвесторов в базовом сценарии составит +21,5% годовых.

Промышленные парки 3.0: параметры и стратегия

В рамках стратегии инвесторы через ЗПИФ финансируют один полный цикл строительства объекта формата Light Industrial с последующей продажей. Стратегия ориентирована на строительство под конкретного конечного заказчика.

Продукт предназначен только для квалифицированных инвесторов. Минимальная сумма инвестиций ₽55 тыс. Срок инвестирования: до 3 лет. Здесь пайщики не будут получать рентные платежи, весь доход они получат в конце девелоперского цикла.

По прогнозам, средняя доходность инвесторов в базовом сценарии составит +28,8% годовых.

Преемственность

«Альфа Складская коллекция 3.0» и «Альфа Промышленные парки 3.0» являются перезапуском популярных стратегий «Альфа Складская коллекция 2.0» и «Альфа Промышленные парки 2.0». С учётом того, что общие подходы и обоснование инвестиционных идей сохранены, рекомендую ознакомится с этим и этим постами. Повторять доводы здесь, не вижу смысла.

Удачных инвестиций!

#Рекомендации

#недвижимость