Стремительное падение: рейтинг банков по скорости снижения депозитных ставок в 2025 году

С начала 2025 года российский рынок депозитов вступил в период устойчивого снижения доходностей. Процесс трансформации финансового ландшафта начался задолго до официального смягчения денежно-кредитной политики Центрального Банка. Несмотря на то, что первое плавное снижение ключевой ставки произошло только в июне, изменения в депозитных предложениях банков наблюдались уже с февраля-марта.

В течение июля и сентября регулятор предпринял два последовательных шага по снижению ключевой ставки, которая в итоге составила 17%. Этот процесс был обусловлен несколькими ключевыми факторами:

• Удешевление фондирования для банковских учреждений вслед за действиями ЦБ РФ
• Замедление инфляционных процессов и снижение инфляционных ожиданий населения
• Перераспределение части ликвидности в сторону фондового рынка с растущим спросом на облигации

Методология исследования

При анализе рынка депозитов использовался комплексный подход, учитывающий несколько ключевых параметров:

• Процентные ставки по классическим вкладам и накопительным счетам
• Позиционирование банков на рынке с учетом размера портфеля вкладов
• Дополнительные критерии: минимальная сумма вклада, возможности пополнения и капитализации процентов

Динамика ставок в крупных банках

Традиционно крупнейшие финансовые учреждения демонстрируют наиболее скромную доходность по депозитным продуктам. Это обусловлено несколькими причинами:

• Более простое планирование фондирования
• Способность быстро наращивать объемы
• Приоритет предложений для существующих клиентов
• Повышенная чувствительность к регуляторным требованиям

С декабря 2024 года по сентябрь 2025 года наблюдалась следующая динамика снижения доходности:

• Банки топ-10: с 14,7% до 10,1% годовых
• Банки топ-50: с 15,8% до 11,4% годовых
• Прочие банки: с 15,1% до 11,1% годовых

Примечательно, что банки второго эшелона (топ-50) чаще демонстрировали более высокие показатели доходности. Это связано с меньшим количеством корпоративных клиентов и государственных контрактов, что вынуждает их активнее конкурировать за частных вкладчиков.

Накопительные счета: тренды и особенности

В сегменте накопительных счетов также наблюдалась тенденция к снижению доходности:

• Банки топ-10: средняя доходность к концу третьего квартала едва превышает 10% годовых
• Банки второй десятки: от 13,5–14% в первой половине года до 11,4% к осени

Для многих клиентов накопительный счет стал альтернативой традиционному вкладу благодаря гибкости доступа к средствам при схожей доходности.

Сроки и суммы: тонкости депозитной политики

В динамике депозитных предложений прослеживаются интересные закономерности:

• В конце 2024 и начале 2025 года максимальные ставки были у 6-месячных вкладов
• К лету наиболее выгодные предложения переместились в диапазон 1–3 месяца
• Вклады от года и более демонстрируют самую низкую доходность

Дополнительно стоит отметить сокращение разрыва в ставках между вкладами до 100 тысяч рублей и «премиальными» предложениями от 1 млн. Если к 30 июня разница составляла 1,2% годовых, то к осени она значительно уменьшилась.

Текущая ситуация и прогнозы

На 30 сентября 2025 года на рынке осталось считанное количество предложений с доходностью выше 17% годовых. Эксперты отмечают осторожность в оценках устойчивости цикла смягчения денежно-кредитной политики.

Для вкладчиков рекомендуются следующие стратегии:

• Фиксация высокой ставки через длинные вклады на 12 месяцев и более
• Рассмотрение альтернативных инструментов: облигации, фонды денежного рынка
• Готовность к дальнейшему снижению доходностей

Текущий рыночный расклад недвусмысленно демонстрирует: «золотое окно» максимальных ставок закрылось, и впереди нас ждет период постепенного удешевления сберегательных инструментов.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.