Построение собственного распределения вероятностей. Как превратить прогноз в прибыль без сложной математики 1. Зачем это нужно? Рынок (Q) часто ошибается из-за: «Если Q — это толпа, то P — ваш личный навигатор» 2. 5 методов построения P (с примерами) ① Простое случайное блуждание ② Тренд + шум ③ Торговля волатильностью «Это как страховать телефон за 50% его цены — выгодно продать страховку!» ④ Исторический шаблон ⑤ Сценарный подход (байесовский) Сценарий Вероятность Цель БА Кризис 20% 90 000₽ Стагнация 50% 100 000₽ Рост 30% 120 000₽ Ключ: Корректируйте вероятности при новостях! 3. Как избежать ошибок? 4. Кейс: RTS перед санкциями 5. Алгоритм на 1 минуту «Сложные модели проигрывают простым, если вы не понимаете их логику»
Построение собственного распределения вероятностей.
Как превратить прогноз в прибыль без сложной математики
1. Зачем это нужно?
Рынок (Q) часто ошибается из-за:
- Паники/эйфории,
- Неучтённых событий (новости, кризисы).
Ваше P — это ваше преимущество!
«Если Q — это толпа, то P — ваш личный навигатор»
2. 5 методов построения P (с примерами)
① Простое случайное блуждание
- Когда использовать: нет явных драйверов, рынок в боковике.
- Как строить:
- Берём текущую цену БА (например, 100 000₽ для RTS).
- Задаём волатильность (историческую или прогнозную).
- Строим нормальное/логнормальное распределение.
- Ошибка новичка: игнорировать гэпы (на реальном рынке они есть!).
② Тренд + шум
- Когда использовать: Ясный тренд (например, восходящий канал).
- Как строить:
- Прогнозируем цель тренда (например, 110 000₽).
- Добавляем «шум» → волатильность 10-15%.
- Смещаем центр распределения к цели.
- Пример для RTS:
- Текущая цена: 100 000₽ → Цель: 110 000₽ → Вола: 12%.
③ Торговля волатильностью
- Когда использовать: Рынок переоценивает риски (IV > 40%).
- Как строить:
- Берём рыночное Q.
- «Сжимаем» его (уменьшаем дисперсию на 20-30%).
- Стратегия: Продажа стрэнглов (страйки вне зоны P). Рис. 3
«Это как страховать телефон за 50% его цены — выгодно продать страховку!»
④ Исторический шаблон
- Когда использовать: нет новостей, повторяется прошлое.
- Как строить:
- Берём аналогичные периоды (например, квартальные отчеты).
- Считаем среднее движение цены ± стандартное отклонение.
- Проблема: не работает при кризисах!
- Пример: за 5 лет перед отчетностью S&P500 двигался на ±5% → P = нормальное (105 000 ± 5 000).
⑤ Сценарный подход (байесовский)
- Когда использовать: Нестабильность (выборы, санкции).
- Как:
- Разбейте будущее на сценарии:
Сценарий
Вероятность
Цель БА
Кризис
20%
90 000₽
Стагнация
50%
100 000₽
Рост
30%
120 000₽
- Для каждого стройте мини-распределение (центр = цель, ширина = вола).
- Суммируйте с весами → итоговое P.
Ключ: Корректируйте вероятности при новостях!
3. Как избежать ошибок?
- Правило 1: Сумма вероятностей = 100% (проверяйте!).
- Правило 2: Учитывайте «толстые хвосты» — добавляйте 5-10% на чёрных лебедей.
- Правило 3: Сравнивайте P с Q → открывайте позиции только при существенных отличиях (например, P> Q на 15% в ключевой зоне).
4. Кейс: RTS перед санкциями
- Рынок (Q): 40% вероятность падения до 80 000₽ (паника).
- Моё P:
- Санкции (30%) → 85 000₽,
- Отсрочка (70%) → 105 000₽.
- Действие: продал Put 80 000₽ (рынок переоценил риски).
- Итог: Санкции отложили → прибыль 23%.
5. Алгоритм на 1 минуту
- Выберите метод (тренд/вола/сценарии).
- Постройте P → нанесите на график Q.
- Ищите зоны, где P> Q → открывайте позиции.
- Проверьте по Уроку 8: соответствует ли позиция (P-Q)/P?
«Сложные модели проигрывают простым, если вы не понимаете их логику»