Одна из крупнейших финансовых организаций мира — J.P. Morgan — на днях объявила о запуске уникального проекта: американский банк выступил организатором размещения коммерческих бумаг Galaxy Digital Holdings на общую сумму 50 миллионов долларов, проведя всю процедуру через блокчейн Solana. Этот шаг стал одним из первых подобных долговых размещений, реализованных на публичной блокчейн-платформе в США.
Читать на сайте: J.P. Morgan впервые разместил токенизированные облигации на блокчейне Solana: революция долгового рынка без посредников
Суть сделки заключается в том, что краткосрочные корпоративные облигации были переведены в формат токенов — полноценные цифровые ценные бумаги были созданы и выпущены силами J.P. Morgan. Все расчёты по первичному размещению также выполнялись с использованием блокчейна, что ещё раз подчеркнуло переход традиционных финансовых инструментов на современные цифровые рельсы.
Покупателями токенизированных облигаций выступили известная управляющая компания Franklin Templeton и одна из крупнейших криптобирж Coinbase. Вся схема расчетов — как при размещении, так и при последующем погашении — будет выполняться с помощью стейблкоина USDC от компании Circle, который всегда привязан к курсу американского доллара.
Как отметил Джейсон Урбан, руководящий отделом трейдинга в Galaxy, реализованный проект воплощает концепцию открытой, программируемой, современной инфраструктуры, нацеленной на развитие нового типа финансовых продуктов, отвечающих запросам институциональных клиентов.
Эксперты убеждены, что токенизация корпоративных и государственных облигаций позволит серьезно снизить издержки и сократить сроки расчетов благодаря минимизации роли посредников в процессе выпуска и последующего обслуживания долга. Прогнозы аналитиков обещают бурный рост данного сектора — оценивается, что к 2030 году совокупный объем рынка токенизированных активов может достичь 300 миллиардов долларов.
Одновременно другие крупные игроки выходят на рынок токенизации денежных инструментов: проекты с 24/7 sweep fund уже анонсировали такие организации, как State Street, Galaxy и Ondo. Активное внимание к этой сфере проявляет и Гонконг — местное денежно-кредитное управление HKMA уже разработало пятилетний план по внедрению токенизации в рынок облигаций и иных активов, рассчитывая на интеграцию подобных инструментов в финансовую рынке региона к 2030 году.
Подобные инициативы набирают обороты по всему миру. Например, в ноябре китайский банк Hua Xia, взаимодействующий с государственными органами, разместил токенизированные облигации на сумму 4,5 миллиарда юаней (около 600 млн долларов), полностью рассчитавшись в национальной цифровой валюте — так называемом цифровом юане, который выпускается центральным банком КНР и активно внедряется в экономику с 2014 года.
Популярные статьи:
