Прежде, чем вы начнёте управлять своими активами, вы должны будете выработать некий свод правил, следование которым поможет вам избежать типичных ошибок и минимизировать возможный ущерб. Свод правил Уоррена Баффета хорош, но только в познавательных целях. Универсального свода правил не существует, каждый вырабатывает свои правила сам, исходя из своей конкретной ситуации, руководствуясь своими соображениями, на основе своих опыта и знаний. Здесь я изложу 10 золотых правил, которыми руководствуюсь я. Надеюсь, они будут вам полезны в сравнении с правилами других более или менее известных и маститых инвесторов.
Правило 1. Прежде, чем начать управлять активами, составьте свод правил.
Комментировать не буду, лишь повторю, что у вас должен быть свой уникальный свод правил, которым придётся следовать неукоснительно.
Правило 2. Разработайте стратегию управления активами.
О стратегии мы будем говорить отдельно, основные разделы включают ответы на вопросы:
1. Какова сверх идея? Что я хочу получить в финале? (а финал неизбежен, см.п.3)
2. Зачем мне это нужно?
3. Какой временной горизонт я для себя устанавливаю?
4. Какими ресурсами я располагаю?
5. Каким образом я достигну поставленных целей?
Правило 3. Никогда не вкладывайте в активы всё, что у вас есть.
Это правило напрямую связано с пунктом 4 стратегии: "Какими ресурсами я располагаю". Запомните, будущего не знает никто, даже Господь Бог. Поэтому, что будет завтра, что случится в будущем, можно только предполагать с определённой долей уверенности, но невозможно знать наверняка. Поэтому инвестируйте* только те средства, которые вам не страшно потерять. У правила 3 есть два важных следствия:
Следствие 1. Никогда не инвестируйте последнее.
Следствие 2. Установите лимит средств, которые вы можете инвестировать.
Лимит средств может быть таким: "не более 10% моего дохода" или "не более 30% наследства, полученного от дедушки".
* - в данном случае слова "вложить в активы" и "инвестировать" являются синонимами, хотя, у слова "инвестиции" может быть и другой смысл.
Правило 4. Деньги любят тишину.
Это одно из самых жёстких правил и одно самых трудновыполнимых. Его смысл в том, что не нужно в свои планы посвящать ближний круг. Вы можете (даже должны!) советоваться с профессиональными консультантами, но никогда, НИКОГДА!, не посвящайте в свои планы близких и друзей. Почему? Об этом написано в Правиле 5.
Правило 5. Никогда не поддавайтесь эмоциям.
Самое страшное, что может случиться с вашими инвестициями, это оказаться подверженным вашим эмоциям. Эмоции, которые могут сильно навредить вашей стратегии, могут быть разными, например, страх, жадность, даже любовь. История взлёта и падения Николая Агурбаша, это история любви, нравится это кому-то или нет.
Эмоции ваши, а особенно эмоции ваших близких и друзей, могут фатально сказаться на вашем инвестиционном портфеле. Если вы с вашими эмоциями можете как-то справиться, то, поверьте, эмоции других людей "собьют прицел" легко и вы не сможете с этим ничего сделать.
Правило 6. Не играйте.
Любое управление активами предполагает продажу актива по цене, превышающей покупку этого актива. Это идеальная схема. Реалии таковы, что многие "инвесторы" начинают играть и заигрываются, в результате чего как минимум сливают весь свой инвестиционный фонд, а как максимум ещё и залезают в долги. Если главным пунктом вашей стратегии является "Залезть в долги", тогда да, играйте смело. Игра - это прямой, надёжный и, главное, быстрый способ залезть в долги. Ну и, если хотите, следствие: "Не играйте против рынка". Из него вытекает седьмое правило.
Правило 7. Не покупайте активы на падающем рынке.
Я уже говорил, что будущего не знает никто, даже сам Господь. Покупая активы на падающем рынке, вы ставите себя выше Господа. Ну, посудите сами, Господь не знает, когда будет дно, а вы знаете?
Правило 8. Продавайте на растущем рынке.
Если не покупать на падающем рынке, то когда? Естественно, на растущем рынке. Но и продавать нужно тоже на растущем рынке. Почему так? Потому что сигмоида реально работает. Про сигмоиду будем говорить отдельно.
Правило 9. Учите матчасть.
Матчасть, она же "материальная часть", включает в себя:
1. Знание основ экономики,
2. Знание основ управления активами,
3. Знание объектов инвестирования.
Следствие 1. Умные учатся на чужих ошибках, дураки на своих. Учитесь на чужих ошибках.
Следствие 2. Не инвестируйте в актив, пока досконально не изучите особенности рынка, на котором этот актив обращается.
Правило 10. Управление активами это бизнес.
Да, это бизнес, такой же, как и любой другой, и относиться к нему нужно с уважением. Нельзя днём работать крутым архитектором, а по вечерам в качестве хобби сочинять гениальную музыку. Нельзя днём работать РОПом, а в выходные инвестиционным менеджером. Но при большом желании и достаточном усердии вы можете освоить и вторую профессию.
Ну и напоследок, Правило 11: подпишитесь на мой Дзен-канал, впереди вас ждёт много интересного:
- мы познакомимся с минимально необходимыми терминами и основами инвестирования и управления активами,
- поговорим про виды денег,
- рассмотрим рынки традиционные и не очень,
- поговорим про:
-- риски,
-- юридические особенности,
-- куплю-продажу бизнесов,
-- покупки при банкротстве,
и про то, где найти толкового эксперта.
Начало тут: https://dzen.ru/a/aTfTF1ONFxdS1BdZ
Продолжение следует.
© Овчинников А.В., 1991 - 2025.
#инвестор, #инвестиции, #рынок, #управление активами.