В 2025 году в России зарегистрировано около 410 тысяч новых субъектов малого и среднего бизнеса, но при этом более 370 тысяч прекратили деятельность. Высокая текучесть говорит об одном: деньги уходят быстрее, чем успевают приходить. Разбираемся, куда именно утекают средства российского МСП в условиях ключевой ставки 16,5% и грядущей налоговой реформы.
Налоговый шок 2026: удар по юнит-экономике
С 1 января 2026 года для малого бизнеса в России меняются правила игры. Минфин принял законопроект, который кардинально изменит налоговую нагрузку на предпринимателей.
Ключевые изменения:
НДС растет до 22%. Базовая ставка поднимется с 20% до 22%. Это касается всех плательщиков НДС на общей системе налогообложения.
Обвал порога для НДС на УСН. Самое болезненное изменение — снижение лимита освобождения от НДС. Сейчас бизнес на УСН с доходом до 60 млн рублей НДС не платит. С 2026 года порог снизится до 20 млн рублей, в 2027 — до 15 млн, в 2028 — до 10 млн рублей. Это означает, что тысячи предпринимателей впервые столкнутся с необходимостью платить НДС.
Отмена льготы по страховым взносам. Последние годы малый бизнес платил 15% страховых взносов вместо 30%. С 2026 года льготу отменяют. Фонд оплаты труда автоматически станет дороже в два раза.
Татьяна Илюшникова, замминистра экономического развития РФ, отмечает: малый и средний бизнес за последние годы пережил беспрецедентный комплекс стрессов — COVID, проблемы с логистикой, СВО и санкции. Но сектор оказался гибким и многие предприниматели быстро переориентировались на внутренний рынок.
Финансовая поддержка сокращается. Финансирование мер поддержки МСП в рамках обновленного национального проекта на 2025-2030 годы может снизиться на 21% к объему предыдущего периода до 329,5 млрд рублей. При этом налоговая нагрузка растет.
Почему это критично:
Предприниматель на УСН с выручкой 25 млн рублей в год в 2025 году НДС не платит. С 2026 года он автоматически становится плательщиком НДС 5% или 7% (по выбору). Дополнительно отменяется льгота по страховым взносам. Если в штате три сотрудника со средней зарплатой 80 тысяч рублей, дополнительные расходы на взносы составят около 430 тысяч рублей в год. Плюс НДС, плюс затраты на бухгалтера, который умеет работать с НДС. Итого налоговая нагрузка вырастает минимум на 1-1,5 млн рублей в год без роста прибыли.
Кредиты по 16,5%: когда заем душит бизнес
Ключевая ставка ЦБ РФ по состоянию на декабрь 2025 года составляет 16,5% годовых. Это делает кредиты для малого бизнеса крайне дорогими. Реальная ставка по кредитам для МСП достигает 24% и выше, а для некоторых категорий бизнеса — 28-30% годовых.
Типичная ловушка:
Предприниматель берет кредит на развитие под 24% годовых, рассчитывая окупить его за счет роста выручки. Но в условиях высокой ставки и растущих операционных расходов рентабельность падает. В итоге бизнес работает, чтобы обслуживать кредит, а не зарабатывать.
По данным исследований, 51% МСП в 2025 году отказались от инвестиций в развитие, предпочитая сохранять текущий уровень деятельности. Доступ к дешевым кредитам ограничен, банки предъявляют завышенные требования к обеспечению.
Альтернативы:
Микрозаймы через государственные микрофинансовые организации предлагают более лояльные условия. Краудлендинг набирает популярность: в марте 2025 года объем финансирования бизнеса через краудлендинг составил 2,6 млрд рублей, что на 300 млн больше по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года.
Маркетплейсы: комиссии съедают маржу
Около 700 тысяч селлеров работают на российских маркетплейсах. Многие начинают торговлю, рассчитывая на быстрый рост, но сталкиваются с реальностью: комиссии растут, конкуренция усиливается, а прибыль тает.
Реальная структура расходов селлера в 2025 году:
Комиссии маркетплейсов. Wildberries: от 9,5% до 24,5% в зависимости от категории товара. Ozon: от 4% до 25%. Яндекс.Маркет: от 2% до 23%. Средняя комиссия по популярным категориям (одежда, обувь, электроника) — 18-24%.
Логистика. FBO (склад маркетплейса): от 43 рублей + процент от цены товара. FBS (свой склад): от 43 до 2344 рублей за единицу в зависимости от габаритов. Возвраты: от 50 до 1933 рублей. Хранение на складе маркетплейса: бесплатно первые 90 дней, затем начисляется плата.
Реклама. Без вложений в рекламу карточка товара не попадает в топ выдачи. Средний ДРР (доля рекламных расходов) — 15-25% от выручки. Для новых товаров может достигать 40-50%.
Скрытые расходы. Бонусы покупателям, участие в акциях, штрафы за опоздания, потери товара на складах маркетплейса.
Пример расчета:
Товар продается за 1000 рублей. Закупка — 400 рублей. Комиссия маркетплейса 20% — 200 рублей. Логистика — 80 рублей. Реклама (20% ДРР) — 200 рублей. Упаковка и маркировка — 30 рублей. Возвраты (10% от продаж) — 100 рублей. Итого расходов: 1010 рублей. Чистый убыток: 10 рублей с единицы товара.
Продавец видит выручку 1000 рублей, но реально уходит в минус. Без точного расчета юнит-экономики селлеры работают месяцами, не понимая, что сливают деньги.
С 2025 года ФНС ужесточила контроль: все крупные маркетплейсы обязаны передавать данные о продавцах в налоговую. Торговля в тени больше невозможна, а новые налоговые изменения 2026 года еще больше сократят маржинальность.
Реклама без системы: сжигание бюджетов
В Санкт-Петербурге средние траты малого бизнеса на рекламу составляют 309 тысяч рублей в месяц для компаний с годовым бюджетом до 3 миллионов рублей. Проблема не в размере бюджета, а в подходе.
Почему деньги на рекламу уходят впустую:
Отсутствие аналитики. Предприниматели запускают рекламу, но не отслеживают конверсии, не считают стоимость привлечения клиента (CAC), не анализируют каналы. Результат — бюджет потрачен, а сколько реальных клиентов пришло — непонятно.
Работа без целевой аудитории. Реклама «на всех» обходится дороже и приносит меньше результатов. Клик по общему запросу стоит дороже, а конверсия в покупку — ниже.
Экономия на специалистах. Желание сэкономить 50 тысяч рублей на маркетологе приводит к потере 200-300 тысяч на неправильно настроенных кампаниях. Предприниматель настраивает рекламу самостоятельно, не понимая основ таргетинга и ретаргетинга.
Критические показатели:
CAC (стоимость привлечения клиента) должен быть как минимум в три раза ниже среднего чека. Если привлечение клиента стоит 3000 рублей, а средний чек 2500 — бизнес работает в убыток.
LTV (пожизненная ценность клиента) должен окупать затраты на привлечение. Если клиент покупает один раз и больше не возвращается, а стоимость его привлечения высокая — модель не работает.
Кадровые ошибки: дорогой найм и текучка
Дефицит квалифицированных кадров остается главной проблемой российского МСП в 2025 году. Многие компании вынуждены конкурировать за персонал с крупными корпорациями, которые могут предложить более высокие зарплаты.
Финансовые потери:
Нанимая сотрудника в штат, компания тратит минимум четыре зарплаты до момента, когда он начнет приносить реальную пользу: первая зарплата плюс налоги, затраты на поиск (размещение вакансий, время HR), адаптацию и обучение, потери от ошибок нового сотрудника.
Для руководителей и топ-менеджеров точка безубыточности наступает через 6-18 месяцев.
Типичные ошибки:
Найм без четкого понимания задач. Предприниматель нанимает HR-директора с зарплатой 220 тысяч рублей, но через три месяца понимает, что задач почти нет. Потери — около миллиона рублей.
Экономия на зарплате. Желание взять специалиста подешевле оборачивается низким качеством работы и необходимостью переделывать. Разница в зарплате 20-30 тысяч быстро компенсируется эффективностью опытного сотрудника.
Отсутствие системы адаптации. Без структурированного онбординга новый сотрудник дольше выходит на полную продуктивность, компания теряет деньги и время.
С 2026 года отмена льготы по страховым взносам ударит по фонду оплаты труда. Малый бизнес потеряет преимущество перед крупными компаниями в борьбе за кадры.
Офис ради статуса: ненужные расходы
Начинающая компания снимает офис в бизнес-центре класса А в центре города. Аренда, коммунальные, парковка, охрана — сотни тысяч рублей ежемесячно. При этом клиенты в офис не приходят, а команда из трех человек могла бы работать удаленно или в коворкинге.
Скрытые расходы:
Первый и последний месяц аренды плюс залог — сразу тройная сумма при заключении договора. Коммунальные платежи, уборка, охрана, парковка — дополнительные 50-100 тысяч рублей ежемесячно. Время сотрудников на дорогу до неудобно расположенного офиса. Необходимость покупки мебели и оборудования.
Разумная альтернатива:
Для стартапов и небольших команд удаленная работа или коворкинг — оптимальное решение. Аренда рабочего места в коворкинге обходится в 15-40 тысяч рублей в месяц против 150-300 тысяч за полноценный офис.
Цифровизация наугад: деньги в никуда
57% компаний МСП называют главной сложностью на пути к цифровизации недостаток финансирования, 44% сталкиваются с проблемами синхронизации разных сервисов.
Типичные провалы:
Дорогая CRM без внедрения. Компания покупает CRM-систему за несколько сотен тысяч рублей, но не обучает сотрудников. Система простаивает, деньги потрачены впустую.
Разрозненные сервисы. Десятки подписок на разные сервисы, которые не интегрированы между собой. Вместо упрощения работы создается дополнительная путаница.
Автоматизация хаоса. Попытка автоматизировать неотлаженные процессы приводит к дорогому автоматизированному хаосу. Сначала нужно навести порядок, только потом автоматизировать.
Егор Верпекин, Product Owner One Target, подчеркивает: компании, игнорирующие цифровизацию маркетинга в 2024-2025 годах, теряют конкурентоспособность, поскольку современные инструменты позволяют точечно работать с аудиторией и оптимизировать бюджеты.
Отсутствие финансовой дисциплины
Многие предприниматели не ведут управленческий учет, не считают реальную маржинальность, не знают юнит-экономику своих продуктов. Бизнес может работать в минус месяцами, а владелец об этом не подозревает.
Что нужно знать всегда:
Реальная маржинальность с учетом всех расходов (не только закупки, но и логистики, налогов, зарплат, аренды). CAC и LTV по каждому каналу привлечения. Точку безубыточности и запас прочности. Структуру расходов в разрезе по статьям.
Андрей Шубин, исполнительный директор «ОПОРЫ РОССИИ», считает: урезать льготы для МСП нельзя, так как программы господдержки показали свою эффективность. Если снизить поддержку, малому и среднему бизнесу будет крайне сложно конкурировать с крупными компаниями.
Аудит прибыли за 15 минут: узнайте, какие статьи уже уводят бизнес в ноль
Введите реальные расходы, налоги, ФОТ и комиссии — Финчётко автоматически рассчитает рентабельность, точку безубыточности, юнит-экономику и риски после налоговой реформы 2026 года.
Без бухгалтера. Без настроек. Цифры - сразу.
🔘 14 дней бесплатно, без привязки карты
🔘 Автоподтягивание операций из банков и маркетплейсов
🔘 Сценарий 2026 с новым НДС и страховыми взносами
Как перестать сливать деньги в 2025-2026
Готовьтесь к налоговой реформе прямо сейчас. Если ваш доход приближается к 20 млн рублей, рассчитайте налоговую нагрузку с учетом НДС. Возможно, стоит пересмотреть систему налогообложения или структуру бизнеса.
Считайте все затраты до копейки. Внедрите управленческий учет. Знайте точные цифры по всем статьям расходов. Считайте юнит-экономику каждого продукта.
Начинайте с минимальных расходов. Удаленка вместо офиса, коворкинг вместо аренды, тестовый бюджет на рекламу с четким отслеживанием результатов, бесплатные инструменты для автоматизации простых задач.
Нанимайте осознанно. Рассчитайте прибыль на сотрудника. Убедитесь, что новый человек окупит себя. Не экономьте на ключевых специалистах.
Работайте с юнит-экономикой на маркетплейсах. Учитывайте все расходы: комиссии, логистику, рекламу, возвраты, налоги. Если товар не приносит прибыль — уберите его из ассортимента.
Используйте краудлендинг и альтернативные источники финансирования. Кредиты по 24-28% годовых — это крайняя мера. Изучите программы государственной поддержки, микрозаймы, краудлендинг.
Выводы
2025-2026 годы станут переломными для российского малого бизнеса. Налоговая реформа, высокие ставки, рост комиссий маркетплейсов, дефицит кадров — все это создает идеальный шторм для МСП.
Выживут не те, у кого больше денег на старте, а те, кто умеет считать каждый рубль, адаптироваться к изменениям и принимать решения на основе данных, а не эмоций.
Финансирование мер поддержки МСП снижается на 21%, при этом налоговая нагрузка растет. В таких условиях умение не сливать деньги впустую становится важнее умения их зарабатывать.
Первый шаг к выживанию — аудит всех расходов. Второй — расчет реальной рентабельности с учетом грядущих изменений. Третий — жесткая финансовая дисциплина и отказ от любых необоснованных трат.
Успешный бизнес в новых реалиях строится не на больших оборотах, а на способности сохранять маржинальность и контролировать каждую статью расходов. И это навык, который нужно развивать уже сейчас.
📚 Telegram-канал Финчётко — всё, что нужно предпринимателю в одном месте
Если сервис Финчётко помогает держать цифры под контролем, то Telegram-канал — помогает понимать, что за ними стоит.
Это не просто новости, а ежедневная выжимка знаний и инструментов, которые реально экономят деньги и время предпринимателя.
Что вы найдёте внутри:
💡 Финансовая грамотность для бизнеса на практике
— Разборы по управленческому учёту, марже, ДДС, ОПиУ и балансу.
— Как не допустить кассового разрыва, посчитать налоги и прогноз прибыли.
— Простые формулы и примеры на реальных кейсах.
🧾 Налоги без головной боли
— Чек-листы и калькуляторы по УСН, ОСНО, НПД и патентам.
— Как легально снизить налоговую нагрузку и не попасть под штрафы.
— Пошаговые инструкции и готовые Excel/Google-шаблоны для расчётов.
📈 Инструменты роста
— Финансовые калькуляторы (рентабельность, точка безубыточности, KPI, “подушка безопасности”).
— Интерактивные таблицы и шаблоны для учёта и анализа.
— Гайды по оптимизации расходов и автоматизации учёта.
📊 Разборы реальных бизнесов
— Как предприниматели из разных сфер ведут учёт, считают себестоимость и находят точки роста.
— Ошибки, которые стоили им денег — и как избежать тех же ловушек.
🎯 Фокус на простоте и действии
Каждый материал — это не “теория ради теории”, а конкретные шаги, которые можно применить в своём бизнесе сегодня.
Подписывайтесь на Telegram-канал Финчётко — чтобы быть в числе тех, кто не только читает про тренды, но и умеет превращать их в цифры, решения и прибыль