Средняя ставка по ипотечным кредитам в начале декабря 2025 года составляла 4,91%. По данным Swiss Life Hypoindex, она остается на этом уровне уже 3-й месяц подряд. За весь 2025 год средняя процентная ставка по ипотечным кредитам снизилась незначительно — менее чем на треть процентного пункта. Банки объясняют это в основном рыночными ставками, которые остаются на высоком уровне. По мнению экспертов, в следующем году не стоит ожидать их значительного снижения. Некоторые из них даже прогнозируют небольшой рост ставок.
Средние процентные ставки по реально выданным кредитам, включая рефинансированные, как правило, немного ниже. Согласно статистике Чешской банковской ассоциации, в октябре они снизились до 4,48% с 4,52% в сентябре.
Если инфляция будет оставаться под контролем и центральный банк не будет вынужден повышать свои ставки, то, по мнению аналитика Swiss Life Select Jiřího Sýkory, в течение следующего (2026) года банки могут пойти на небольшое снижение стоимости ипотечных кредитов. Однако это будет не более чем на десятые доли процента, добавил он.
По словам главы финансового портала Hyponamíru.cz Мирослава Маера, средняя процентная ставка по ипотечным кредитам снижалась в течение последних 3-х лет, но сейчас, по его мнению, этот процесс, вероятно, заканчивается.
«В ближайшие месяцы мы ожидаем постепенного роста. Вероятно, это будет не резкий скачок, а постепенное удорожание на несколько десятых процента. Если реализуется оптимистичный сценарий, ставки по ипотечным кредитам будут стагнировать», — сказал Майер.
Лично он ожидает, что в следующем (2026) году ставки по ипотечным кредитам будут расти. «И это по 5 причинам. К ним относятся рост процентных свопов, прогноз Чешского национального банка, массивная волна рефинансирования на сумму от 640 до 700 миллиардов крон, ужесточение правил для инвестиционных кредитов и по-прежнему высокий спрос на недвижимость», — пояснил он.
Несмотря на то, что в этом году ČNB снизил базовую ставку до 3,50 процента, на цены ипотечных кредитов влияют именно эти факторы, в первую очередь рыночные ставки. Банки берут деньги на ипотечные кредиты через межбанковский рынок. «Цена определяется процентными свопами, которые реагируют на рыночные и политические события. Они растут в течение нескольких месяцев, поэтому ипотечные кредиты дорожают», — пояснил Майер. Он добавил, что своп — это соглашение между двумя банками об обмене процентными платежами, которое позволяет одному из них зафиксировать свои расходы.
Майер также отметил, что центральный банк ожидает, что краткосрочные рыночные ставки в ближайшие кварталы останутся стабильными на уровне около 3,5 процента. Согласно прогнозу ČNB, прогнозируемая инфляция будет колебаться около 2,5 процента, поэтому у центральных банков нет причин ожидать снижения базовых ставок.
«Мы хотим, чтобы ставки были относительно выше, чем раньше, чтобы вероятность низкой инфляции была как можно выше. Цель состоит в том, чтобы в конце следующего года инфляция оставалась низкой», — подтвердил Novinky губернатор ČNB Алеш Михл.
Согласно ноябрьскому прогнозу центрального банка, в чешской экономике преобладают риски в сторону более высокой инфляции. Одним из них может быть ускорение роста денежной массы в экономике из-за кредитов домохозяйств и роста общих расходов государственного сектора. Кроме того, продолжается относительно быстрый рост заработных плат на фоне сохраняющейся напряженности на рынке труда. ČNB видит риск и в росте цен на продукты питания и продолжающемся уже длительное время росте цен на услуги.
Интерес к собственному жилью велик, но не каждый может получить ипотеку
С апреля следующего года также начнут действовать новые правила центрального банка в отношении инвестиционных ипотечных кредитов. Они касаются кредитов на третью и последующую недвижимость или на квартиры и дома для сдачи в аренду. ČNB установил для них лимит, согласно которому можно будет занять максимум 70 процентов от стоимости, а общий долг не должен превышать семикратную сумму чистого годового дохода.
«Эксперты предупреждают, что доля таких ипотечных кредитов может составить до 20 процентов. Поэтому банки, вероятно, ужесточат свои критерии оценки и будут более тщательно различать инвестиционные и неинвестиционные ипотечные кредиты», — сказал Майер.
Он добавил, что как только ČNB ужесточает условия, банки часто воспринимают это как сигнал к большей осторожности, что обычно выражается в повышении цен.
Банки также не вынуждены как-то заискивать перед клиентами, поскольку спрос на собственное жилье в Чехии по-прежнему огромен, несмотря на рост цен на квартиры. «До конца октября люди взяли более 63 тысяч ипотечных кредитов, а банки выдали 228 миллиардов крон. Общий объём, включая рефинансирование, превысил 319 миллиардов — первые десять месяцев этого года превзошли весь прошлый год», — отметил Майер.
В то же время ипотечные кредиты становятся недоступными для молодежи и среднего класса. По данным Чешского национального банка, за исключением некоторых случаев, квартиры покупают только одна пятая домохозяйств с самыми высокими доходами, а точнее, с чистым доходом свыше 90 тысяч крон.
* * *
Если Вам понравилась наша публикация - ставьте лайк, подписывайтесь на нас, делитесь публикацией со знакомыми и друзьями в соцсетях. Спасибо, что читаете нас!
Более подробнее на нашем сайте: https://www.binio.ru/novosti-chehii/3041/09.12.2025/ipotechnye-kredity-v-chehii-v-2026-godu-skoree-vsego-ne-podeshevejut