Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE
Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:
✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска - Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.
Сюда отнесены стратегии - ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*
Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +110,5
✅ CAGR, %: +8,71
✅ Волатильность, % в год: 11,00
✅ Коэффициент Шарпа***: 0,21
✅ Максимальная просадка****,%: 16,41
✅ Коэффициент Кальмара*****: 0,55
Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +232,4
✅ CAGR, %: +14,42
✅ Волатильность, % в год: 11,19
✅ Коэффициент Шарпа: 0,67
✅ Максимальная просадка, %: 12,01
✅ Коэффициент Кальмара: 1,18
Показатели стратегии AITRUST 2.0 (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +282,5
✅ CAGR, %: +16,24
✅ Волатильность, % в год: 11,16
✅ Коэффициент Шарпа: 0,81
✅ Максимальная просадка, %: 15,31
✅ Коэффициент Кальмара: 1,03
Показатели бенчмарка RUSCLASSICBM:
✅ За период с 2017 года, %: +104,8
✅ CAGR, %: +8,37
✅ Волатильность, % в год: 13,97
✅ Коэффициент Шарпа: 0,17
✅ Максимальная просадка, %: 33,68
✅ Коэффициент Кальмара: 0,27
✅ ВЫСОКИЙ (АГРЕССИВНЫЙ) уровень риска - Основное внимание уделяется достижению темпов роста стоимости портфеля выше среднего на долгосрочном интервале. Инвесторы должны быть готовы принять на себя значительный уровень волатильности портфеля и риск потери основных средств. Типовой портфель в основном состоит из акций и или алгоритмических стратегий.
Сюда отнесены стратегии - AHTRUST и ABIGTRUST которые сравниваются с бенчмарком RUSSTOCKBM**
Показатели стратегии AHTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +328,2
✅ CAGR, %: +17,72
✅ Волатильность, % в год: 23,50
✅ Коэффициент Шарпа: 0,54
✅ Максимальная просадка, %: 40,11
✅ Коэффициент Кальмара: 0,48
Показатели стратегии ABIGTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +2076,2
✅ CAGR, %: +41,26
✅ Волатильность, % в год: 25,27
✅ Коэффициент Шарпа: 1,24
✅ Максимальная просадка, %: 17,12
✅ Коэффициент Кальмара: 2,22
Показатели бенчмарка RUSSTOCKBM:
✅ За период с 2017 года, %: +104,3
✅ CAGR, %: +8,34
✅ Волатильность, % в год: 21,09
✅ Коэффициент Шарпа: 0,17
✅ Максимальная просадка, %: 52,58
✅ Коэффициент Кальмара: 0.20
Подробные расчёты других метрик, в том числе в непрерывных(логарифмических) процентах можно найти посмотреть в разделе "СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ" на сайте Инвестиционного партнерства ABTRUST.
* RUSCLASSICBM - портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.
** RUSSTOCKBM - бенчмарк полной доходности российского рынка акций. Построен из индекса IMOEX, MCFTR и биржевых фондов. Принцип построения: до начала расчёта индекса MCFTR (2002 год) используется индекс IMOEX, потом используется MCFTR, вплоть до появления первых биржевых фондов, повторяющих данный индекс (2018 год), далее берутся биржевые фонды.
*** Для расчёта коэффициентов Шарпа в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 6,70% годовых.
**** Максимальная просадка рассчитана по месячным таймфреймам, на дневных она может несущественно отличаться
*****Коэффициент Калмара посчитан на всём историческом промежутке по месячным данным