По итогам прошедшей недели BTC смог удержаться выше $90 000. После серьезного падения актив устанавливает все более высокие локальные экстремумы. Хороший сигнал. В сегодняшнем материале подводим итоги прошедшей недели и оцениваем техническую картину перед завершающим год заседанием ФРС.
Технический расклад
В пятницу декабрьский фьючерс на индекс MOEXBTC упал на 2,11% и закрылся по $91 775 на вечерней сессии. Объем торгов — 1,12 млрд руб. Сегодня контракт в плюсе на 1,1% и торгуется на уровне $92 740.
Биткойн в пятницу снизился на 2,98%, до $89 330. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $78 млрд. Сегодня актив прибавляет 1,7% и находится на $91 900.
Краткосрочная картина
• Биткойн в пятницу в первой половине дня двигался в узком боковике над $92 000. Во второй половине дня актив испытал несколько волн снижения, из-за которых в моменте спускался до $88 000. Под конец дня BTC стабилизировался чуть выше $89 000.
• По итогам дня в монете образовалась амплитудная свеча с заметной тенью снизу. Актив ощутимо отскочил от долгосрочной восходящей трендовой от октября 2023 г. и развернулся вверх от горизонтальной поддержки в районе $83 500.
• По итогам дня в пятницу закрылись черной свечой со средней амплитудой, однако на выходных нисходящая динамика не продолжилась. Актив смог стабилизироваться выше $89 000, а в воскресенье закрылся даже выше $90 000.
• Раз за разом биткойн продолжает последовательно устанавливать все более высокие локальные минимумы и максимумы. Это говорит о том, что краткосрочно на графике доминирует растущая формация. Шансы на устойчивое продолжение отскока растут.
• В диапазоне $93 000–94 400 сохраняется большое скопление short-заявок. Для того, чтобы актив смог развить очередную волну роста, необходимо закрываться дневной свечой над верхней границей данного диапазона.
• Действия крипто-ETF пока остаются сдержанными: по BTC в пятницу зафиксированы небольшие притоки (+$55 млн), а по ETH — сопоставимые оттоки (-$75 млн). Четкой тенденции в действиях институционалов не прослеживается.
Среднесрочная картина
• Среднесрочный расклад на текущий момент остается за продавцами. От исторических максимумов тянется резкий нисходящий тренд. При его пробое можно будет судить об улучшении среднесрочной картины.
• Долгосрочная картина — за покупателями. Восходящий канал от октября 2023 г. сохраняет силу. Его нижняя граница проходит в районе $85 800.
• Активная фаза снижения прекратилась. В рамках недели актив вновь спускался к верхней границе блока поддержки на старшем таймфрейме ($80 600–85 300), но заметно отскочил от него. Покупатели оказались сильнее. Сигналов к резкому росту не сформировано, поэтому, вероятно, восстановление будет достаточно плавным.
• При рассмотрении ситуации на месячном графике можно увидеть, что мы пока не дошли до серьезной горизонтальной поддержки в районе $74 000. При полноценном закреплении ниже этого уровня можно констатировать переход актива в медвежью фазу.
• Актуальный комментарий аналитиков БКС — по ссылке.
Уровни сопротивления: 94 150 / 96 635 / 100 000
Уровни поддержки: 87 719 / 83 500 / 80 600
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 в пятницу вырос на 0,19%. Сегодня фьючерс на индекс прибавляет 0,1%. Фьючерс на NASDAQ сегодня растет на 0,2%. Золото в пятницу снизилось на 0,25%, а сегодня фьючерс на металл в плюсе на 0,3%.
• Индекс «Страха и жадности» — 20 (экстремальный страх).
• Суммарный приток в BTC ETF за 5 декабря — $54 млн (низкий).
Ключевые события
На внешнем контуре
ФРС:
• В пятницу вышли данные по динамике индекса потребительских цен (PCE) за сентябрь. В целом на уровне ожиданий, но базовый PCE оказался ниже консенсуса (2,8% против ожидаемых 2,9%). Небольшой позитив для рынка.
• Polymarket: Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в среду составляет 94%.
• CME FedWatch: Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в среду составляет 87%.
Ключевые новости:
• Аргентина рассматривает снятие запрета для банков на торговлю криптовалютой, а также на предоставление услуг, относящихся к криптовалюте.
• Coinbase: Ждем ралли Санта-Клауса в декабре. Рынок может восстановиться за счет глобальной растущей ликвидности (M2) и снижения ключевой ставки ФРС. Однако комментарии Пауэлла после заседания ФРС могут ограничить рост.
• В фокусе недели: число открытых вакансий (JOLTS) — вторник; заседание ФРС и пресс-конференция Джерома Пауэлла (среда).
Криптоинструменты
Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.
Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).
Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, в которых базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.
Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD².
Об инструменте
• BTC-12.25 (BTZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на индекс Мосбиржи биткойна (MOEXBTC).
• ETH-12.25 (EHZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на индекс Мосбиржи эфириума (MOEXETH).
• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и эфириума) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 2230 руб. (~30% от цены контракта) для BTC и около 1050 руб. (~40% от цены контракта) для ETH.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.