Банки вернули Центробанку больше 1 трлн ₽. Что случилось и грозит ли это вкладчикам

В двух словах: что произошло

В октябре крупнейшие российские банки досрочно погасили кредиты Центробанка более чем на 1 трлн рублей. Эти деньги раньше брали у ЦБ под залог нерыночных активов, чтобы вписаться в старый международный норматив по ликвидности.

На первый взгляд звучит тревожно:

«Раз банки возвращают деньги регулятору, значит, им срочно не нужна поддержка? Или наоборот — им стало хуже?»

На самом деле это результат перехода на новые российские правила расчёта ликвидности, а не признак какого-то кризиса.

Что это были за кредиты

Речь идёт о специальных кредитах ЦБ, которые банки могли брать под залог активов, которые нельзя просто так продать на рынке (нерыночные активы). Эти деньги помогали им выполнять старый базельский норматив краткосрочной ликвидности — международный стандарт, который Россия использовала с 2016 года.

Схема была такой:

• банк закладывает в ЦБ «тяжёлые» активы,
• получает живые деньги,
• за счёт этих денег формально выполняет нужный коэффициент ликвидности.

Когда правила поменялись, потребность в этих кредитах стала меньше — и банки начали их возвращать.

Новый норматив ННКЛ: что это и зачем он нужен

С 30 октября 2025 года системно значимые банки (крупнейшие игроки рынка) обязаны соблюдать национальный норматив краткосрочной ликвидности (ННКЛ). Он пришёл на смену базельскому показателю.

Суть похожая:

банк должен держать достаточно ликвидных активов, чтобы выдержать возможный отток денег клиентов в течение 30 дней.

Но есть несколько важных моментов:

• новый норматив учитывает российскую специфику — санкции, ограничения по активам и т.п.;
• минимальный уровень ННКЛ сейчас — 80%,
• ЦБ уже заявил, что хочет поднять его до 100% с 2026 года, чтобы подтолкнуть банки к более устойчивой структуре баланса.

По данным ЦБ, в среднем крупные банки уже держат показатель выше 100%, то есть запаса ликвидности у них достаточно. У отдельных игроков, которые особенно активно выдают кредиты, норматив пока чуть выше минимума, но регулятор рассчитывает, что повышение планки заставит их стать аккуратнее.

Почему вообще потребовалось менять правила

После введения санкций против ряда крупных компаний и финансовых организаций выполнять старый международный норматив стало сложно. Банки обратились к ЦБ:

• старая методика расчёта не учитывала новые реалии,
• часть активов фактически выпала из оборота,
• «чисто формальное» соответствие требованиям уже не отражало реальную устойчивость.

В ответ регулятор сделал национальную версию норматива — более гибкую и привязанную к российскому рынку. Отсюда и цепочка событий:

новый норматив → меньше нужды в специальных кредитах → банки возвращают деньги ЦБ.

А что это значит для обычного человека?

Если вы:

💰 Держите деньги на вкладе

Для вкладчиков эта история скорее позитивная:

• банки демонстрируют, что им не нужен прежний объём поддержки от ЦБ;
• регулятор видит запас ликвидности выше минимального уровня;
• ужесточение требований по ННКЛ заставляет банки держать подушку безопасности.

Это говорит о том, что система становится более устойчивой к краткосрочным шокам.

🧾 Берёте кредиты в Краснодаре

Для заемщиков всё будет происходить более незаметно:

• банки продолжат аккуратнее смотреть на риск-профиль клиентов;
• агрессивное наращивание кредитования без запаса ликвидности будет просто невыгодно — норматив надо соблюсти;
• на ставки и одобрение конкретно эта новость влияет опосредованно, гораздо важнее ключевая ставка и политика ЦБ в целом.

Итог: паниковать точно не из-за чего

Возврат банками более 1 трлн ₽ ЦБ — это не сигнал о проблемах, а технический результат смены правил игры:

• регулятор перестраивает систему под новые условия,
• банки подстраиваются и возвращают часть ликвидности, взятой «в аренду» у ЦБ,
• в среднем они уже держат ликвидность с запасом относительно новых требований.

Для читателя Дзена главный вывод простой:
это история не про «забирайте деньги из банков», а про то, как финансовая система постепенно подстраивается под новые реалии и ужесточает требования к собственной устойчивости.