Кредитный рынок переживает одну из самых напряжённых фаз последних лет. С одной стороны, ключевая ставка начинает снижаться, и это должно облегчить условия для заемщиков. С другой — банки одновременно усиливают давление друг на друга, конкурируют за клиентов и параллельно… массово ужесточают скоринг.
В результате возникает парадокс: ставки постепенно опускаются, но получить кредит становится всё труднее. Разберём, как связаны три процесса — рыночные разногласия между банками, поведенческие изменения кредитных организаций и новые правила оценки платёжеспособности заемщиков.
КРЕДИТНЫЙ РЫНОК ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Почему банки конфликтуют
На днях представители рынка обратили внимание Банка России на попытки отдельных банков «выдавить» конкурентов с рынка. Суть конфликта — в агрессивных кредитных стратегиях, которые одни игроки считают «лояльными» для клиента, а другие — «демпингом и непрофессиональными практиками».
Что происходит на самом деле:
Рынок становится дорогим и рискованным
После периода высокой ключевой ставки банки работают в условиях высокой стоимости фондирования и растущих рисков невозвратов. В таких условиях любая попытка одного игрока резко снизить ставку или изменить условия воспринимается конкурентами как угроза.
Крупные банки усиливают позиции, небольшие — вынуждены защищаться
Финансовые гиганты способны удерживать ставки и поглощать риски, а средние и малые банки ощущают давление. Это провоцирует напряжение на рынке и запрос на вмешательство ЦБ.
Регулятор сохраняет дистанцию
Банк России традиционно не вмешивается в конкуренцию напрямую, пока не нарушена законность. Поэтому рынок вынужден сам «переваривать» напряжение. Но именно эта борьба делает рынок более нервным — а значит, банки тут же усиливают скоринг, чтобы снизить собственные риски.
КОНКУРЕНЦИЯ БАНКОВ
Невидимая борьба, которая влияет на каждого заемщика
Тема конкуренции между банками в 2025 году стала одной из центральных — и не только из-за заявления участников рынка о давлении со стороны крупных игроков. Вся кредитная инфраструктура переживает перестройку, и борьба финансовых организаций идёт сразу на нескольких уровнях. Эта конкуренция — не просто бизнес-вопрос: она напрямую определяет, какие ставки, продукты и решения получают обычные люди.
Борьба за клиента выходит на новый уровень
После периода высокой ключевой ставки спрос на кредиты резко просел. Банки теперь работают в условиях, когда:
- клиент «хорошего качества» — дефицитный ресурс;
- каждый заёмщик с низким ПДН ценится как золото;
- банки вынуждены тратить больше на маркетинг и удержание.
В результате крупнейшие игроки начинают активно перетягивать клиентов, предлагая:
- персональные ставки,
- упрощённый документооборот,
- bundled-продукты (кредит + карта + страховка),
- кэшбэк за оформление займа.
Но это же создаёт перекос: маленькие и средние банки просто не могут себе позволить такие расходы и агрессивные условия.
Bundled-продукт (от англ. «bundle» — «связка», «пакет») — это маркетинговая стратегия, при которой несколько товаров или услуг объединяются в один комплект и продаются как единое предложение.
«Большие» банки формируют рынок, «малые» — выживают
Крупные группы имеют:
- доступ к дешёвому фондированию,
- устойчивые депозитные потоки,
- собственные экосистемы,
- внутренние скоринговые модели с большими массивами данных.
Это позволяет им предлагать более низкие ставки или более гибкие решения. Но для конкурентов это выглядит как недобросовестная конкуренция, потому что рыночная логика «ломается»: маленький банк не может соперничать ни условиями, ни маркетингом, ни скорингом. Отсюда и жалобы, и призывы «вмешаться», хотя с точки зрения закона крупные банки нарушений не допускают — они просто сильнее.
Демпинг — метод конкурентной борьбы, при котором компании продают товары и услуги по низким ценам, чтобы вытеснить с рынка соперника и занять его место.
Конкуренция переходит в плоскость технологий
Сегодня решает тот, у кого:
- лучший антифрод,
- точнее скоринг,
- быстрее процессинг заявок,
- выше качество big data-моделей,
- проще интерфейсы для клиента.
Это не про ставки — это про операционную мощь. В реальности выигрывает тот, кто может:
- обработать заявку за 2–5 минут,
- получить доступ ко всем данным заемщика в режиме «одного окна»,
- предсказывать дефолтность с точностью 90+%.
У большинства небольших банков такой инфраструктуры нет. Отсюда — ещё один слой напряжения.
Давление усиливается из-за новой политики ЦБ
В 2024–2025 годах регулятор:
- ужесточил ПДН,
- поднял надбавки по необеспеченным кредитам,
- сделал акцент на борьбе с перегревом рынка,
- усилил контроль за маркетингом кредитных продуктов.
В итоге конкурентная борьба переместилась в плоскость: кто сможет выдавать кредиты, не нарушая нормативов. Крупные банки легко выдерживают требования. Малые вынуждены:
- сильно завышать скоринг,
- повышать ставки,
- отбрасывать рискованные сегменты,
- экономить на инфраструктуре.
Что в итоге делает рынок ещё более «наклонённым».
Клиенты становятся заложниками «войны за качество»
Как это проявляется для обычного человека:
- повысился порог входа (низкий ПДН, «белая» зарплата, стабильность дохода);
- банки чаще отказывают, чтобы «не портить портфель»;
- многие выгодные продукты доступны только в системно значимых банках;
- небольшие банки ужесточают условия, чтобы просто выжить.
В результате люди ощущают: ставки ниже, а кредит получить сложнее. Это не парадокс — это прямое следствие конкурентной перестройки.
Банки соревнуются не за всех клиентов, а только за лучших
Это главный вывод 2025 года. Раньше банки боролись за количество. Теперь — за качество. «Клиентом мечты» становится человек:
- со стабильной карьерой,
- высоким официальным доходом,
- идеальной кредитной историей,
- низкими долговыми обязательствами.
Все остальные становятся второстепенными. И если раньше конкуренция снижала ставки, упрощала доступ и повышала одобрения, то теперь — наоборот: борьба усиливается, а доступность кредитов падает.
СТАВКА СНИЖАЕТСЯ, НО НЕ КРЕДИТЫ
Почему так происходит
ЦБ начал цикл смягчения ДКП: ставка уже опустилась до 16,5%, а крупные банки заявили о готовности снижать ипотечные и потребительские ставки. Но экономия заемщиков на процентах пока остаётся на горизонте — банки снижают ставки очень точечно и не спешат корректировать массовые программы.
Причины:
Риск остаётся высоким
Падение ставки не означает автоматического улучшения кредитного качества клиентов. Рынок всё ещё помнит резкий рост просрочки в 2023–2024 годах.
Банки боятся «перегреть» рынок снова
ЦБ ясно дал понять: кредитный разгон — это нежелательно. Банки подстраиваются под регуляторную тональность.
Финансовые организации держат маржу
Пока общий спрос на кредиты низкий, снижать ставки сильно просто невыгодно — особенно в сегменте необеспеченных займов.
Скоринг стал жёстче — и это снижает потенциал рынка
Заемщики не проходят фильтры, и банки вынуждены сокращать программу снижения ставок, чтобы не провоцировать рост дефолтов. И всё это приводит нас к ключевому звену — скорингу.
НОВЫЙ СКОРИНГ 2025
Массовые отказы и жёсткие фильтры
Несмотря на снижение ставки, текущий период — один из самых сложных для заемщиков. Банки полностью переработали скоринговые модели.
Вот что изменилось:
ПДН стал ключевым фильтром
Показатель долговой нагрузки >45–50% почти гарантированно ведёт к отказу. Банки выполняют новые требования ЦБ, и любые сомнения трактуются не в пользу клиента.
Любая просрочка = риск
Даже исторические просрочки 2021–2023 гг. снова стали влиять на решения. Раньше банки делали скидку на пандемию и турбулентность рынка — теперь нет.
Ужесточение KYC и антимошеннических алгоритмов
KYC (Know Your Customer — «Знай своего клиента») — процедура идентификации и верификации клиентов, которую проводят финансовые институты и другие организации перед началом сотрудничества.
Из-за новой волны мошенничества банки проверяют клиентов намного глубже:
- происхождение доходов,
- соответствие расходов,
- стабильность занятости.
Закручивание гаек по необеспеченным кредитам
Здесь отказы бьют рекорды — доля непринятых заявок у некоторых банков превышает 70–80%. И это прямая связка: напряжённость на рынке + снижение ставки + высокие риски = жесткий скоринг.
ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ЗАЕМЩИКОВ
Ставки будут снижаться — но доступность кредитов не вырастет резко
Банки будут действовать крайне аккуратно. «Дешевле» — не значит «доступнее».
Уровень отказов в ближайшие месяцы останется высоким
И только после стабилизации инфляции и нормализации просрочки система ослабит фильтры.
Получить кредит можно — но только при идеальных данных
С высокой белой зарплатой, низким ПДН и без доли «серых» доходов.
Конкуренция между банками будет усиливаться и дальше
Но пока что это ведёт к ужесточению условий, а не к послаблению.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Кредитный рынок вошёл в фазу, когда процессы идут сразу в трёх направлениях: бизнес-конфликты между банками, постепенное снижение ставки и одновременное ужесточение скоринга. Для заемщика это означает простую вещь: ставка может быть ниже, но получить кредит всё равно непросто.