Сегодня речь пойдёт, о, наверное, самом важном аспекте роста капитала инвестора - сложном проценте, который умножает капитал по экспоненте с течением времени.
Возможно даже, что этой статьей можно начать и закончить обучение по инвестициям и росту капитала (с небольшими оговорками). В любом случае, важность сложного процента в инвестициях сложно переоценить.
Математически сложный процент действует следующим образом: при реинвестировании процентных доходов с основной суммы капитала, со временем проценты, начисляемые на ранее начисленные проценты, превышают проценты, начисленные на сам капитал. Т.е., простыми словами, "новые деньги делают деньги" - и так до бесконечности. Живым примером человека, инвестирующего по такой формуле является изображенный на картинке выше Уоррен Баффетт (с небольшими оговорками, т.к. это средства компании Berkshire Hathaway, значительной долей в которой владеет Баффетт).
Ниже я приведу примеры расчетов и дам ссылки на калькулятор сложных процентов, которым можно будет воспользоваться самому, подставляя собственные значения. Но для начала поговорим о важных аспектах сложного процента, без соблюдения которых магию этого инструмента не получится применить.
Итак, основные правила сложного процента, о которых говорят мало или совсем не говорят:
1. Наличие капитала, на который будет начисляться сложный процент.
Сам по себе сложный процент не продуцирует "деньги из воздуха", процент начисляется на некий капитал, которым (как подразумевается), инвестор уже обладает (или активно формирует его).
В примере с Баффеттом мы видим, что уже в возрасте 34 лет его капитал составлял более 3 млн. долларов; т.е. сегодняшние его миллиарды - это следствие сложного процента, начисленного на первоначальный капитал (заработанный в его бытность активным предпринимателем и инвестором).
Приведем обратный пример - инвестируя с "нуля" или с небольшой суммы, например, в 100 тысяч рублей, довнося незначительные средства ежемесячно (1 000 или 5 000 рублей в месяц) - увы, значительного капитала не достичь даже на протяжении 20-30 лет. Это неприятно, но это правда( Да, конечно, какой-то капитал будет сформирован, он будет больше нуля - но это совершенно не тот результат, на который хотел бы рассчитывать инвестор... И здесь не раскрывается сила сложного процента!
Путей формирования первоначального капитала много:
- активный заработок в бизнесе;
- активный заработок в карьере в найме;
- наследство;
- удачный брак и т.д.
Этот пункт часто не упоминают при разговоре о сложном проценте, и очень зря! Тем самым многие начинающие инвесторы получают ложные представления (и неоправданные ожидания) о формировании капитала.
2. Отсутствие долгов.
Сложный процент работает не только в положительную, но и в отрицательную сторону... Наличие долгов (потребительских кредитов в первую очередь; но часто и ипотечных) сильно усложняет регулярное инвестирование; а напротив - пылесосит денежный поток от инвестора в сторону его кредитора... И одновременно гасить долги и инвестировать - крайне сложное занятие... С учетом приоритета долгов над инвестициями, это очень опасный путь, и в итоге он скорее навредит инвестициям. Мы еще здесь не разбираем подробно банковские кредиты - которые часто работают тоже по правилу сложного процента - но только в сторону банков... Это тема отдельного разговора.
Идеальная ситуация для инвестора - полное отсутствие долгов. На практике такое бывает редко; и например присутствие одного недорогого ипотечного кредита по невысокой ставке, при хороших доходах - не повредит сильно семье. Т.е. с одним длинным кредитом (при грамотном и взвешенном подходе!!!) долгосрочное инвестирование тоже возможно. Здесь важно знать меру и не увлекаться долгами - чрезмерная долговая нагрузка в итоге, как правило "убивает" или значительно уменьшает потенциал инвестиционного капитала.
3. Активы, приносящие денежный поток.
Складывание денег в золото, земельные участки и прочие активы, не приносящие положительный денежный поток, хотя и может быть оправдано с инвестиционной точки зрения (например, регулярные сделки купли-продажи), но не сильно поможет в формировании регулярного денежного потока, который можно будет реинвестировать...
Преимущество (для усиления сложного процента) нужно отдавать активам с регулярным денежным потоком.
Еще одним преимуществом активов (кроме денежного потока) также будет наличие реальной доходности (т.е. преобладание доходности над инфляцией); но для больших капиталов это условие необязательно. Чем больше капитал - тем важнее будет использование следующего правила - № 4.
Небольшое дополнение: Berkshire Hathaway (холдинг Баффетта) держит активы (компании), которые генерят денежный поток (дивиденды), с удовольствием их реинвестирует в новые активы. При этом сама Berkshire своим акционерам дивиденды не платит (спорное преимущество для ее акционеров, но сейчас не об этом). Вот наглядный пример сложного процента в действии на примере компании - получаешь денежный поток и по максимуму его реинвестируешь.
4. Инвестиции в надежные активы, которые не позволят обнулить капитал.
Это один из самых сложных пунктов, которому мало кто следует... В погоне за высокой доходностью инвесторы часто увлекаются рискованными активами... Не соблюдая диверсификацию, может возникнуть риск полной или частичной потери капитала на каком-то отрезке... Это математическое полное или частичное убийство капитала может свести на нет все преимущества сложного процента. Недаром У. Баффетту приписывают вот эту фразу (на картинке):
5. Регулярное реинвестирование процентов и отсутствие изъятий из капитала - особенно на первоначальном этапе.
Один из самых сложных пунктов, на который у меня даже нет однозначного совета - так сложно его соблюдать на практике... И чаще именно этот пункт останавливает рост инвестиционных капиталов - изъятие средств на разные цели (потребление, лечение и др. нужды человека и семьи), особенно на раннем этапе накопления капитала. При этом, если объективных причин изъятия средств из капитала нет - обидно, что инвестор по незнанию сам себя лишает возможности увеличения капитала в будущем...
Как один из вариантов - необходимо четкое (максимально возможное) следование плану инвестиций в течение всего времени накопления капитала.
Вышеприведенные пункты - основа для экспоненциального роста капитала. Инвестируйте по правилам опытных инвесторов, и пусть у Вас все получится!
Обещанный калькулятор сложного процента - ссылка. Подставляйте свои значения и посмотрите на возможности роста капитала благодаря силе сложного процента!
Ссылки на мои ресурсы:
Я веду 2 канала в Телеграм: по финансам и по недвижимости.
Пишу не часто, но только свои оригинальные мысли и статьи, приглашаю подписаться!