Россияне разочаровались в безналичных деньгах. Банки их могут заблокировать, а судебные приставы - могут списать по долгам. К тому же мошенники постоянно ведут охоту за такими деньгами. Вот традиционные хрустящие бумажные купюры - дело другое!
Эксперты связывают увеличение наличных в обращении с временными ограничениями доступа некоторых клиентов к онлайн‑сервисам банков, ужесточением банковского контроля за подозрительными финансовыми операциями и с тем, что часть населения по‑прежнему предпочитает держать при себе наличные. По их оценке, при этом системного риска дефицита ликвидности в стране нет.
По данным Банка России, к 1 октября сумма наличных в обращении достигла 18,6 трлн рублей - рост на 3,1% в годовом выражении. За третий квартал объем наличных увеличился на 659 млрд рублей, что почти в пять раз больше показателя того же периода прошлого года (137 млрд рублей).
«Мы считаем, что наблюдаемый во II–III кварталах 2025 года беспрецедентный всплеск наличного обращения - не просто статистическая аномалия, а отражение глубоких и, возможно, долгосрочных сдвигов в финансовом поведении домохозяйств и бизнеса», - заявил управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин.
По его словам, для банков это имеет двойной эффект: с одной стороны уходит относительно дешевый и стабильный ресурс населения, что давит на ликвидность и удорожает ресурсную базу кредитных организаций; с другой - ситуация остается управляемой, а Банк России оперативно корректирует прогнозы по структурному дефициту ликвидности и располагает инструментами для сглаживания последствий.
Эксперт отмечает, что рост наличности отражает изменение поведения людей: платежные сервисы развиваются, но многие предпочитают иметь при себе физические деньги. Кроме того участились случаи временных ограничений на использование дистанционных сервисов для отдельных клиентов.
«Для большинства банков текущая динамика не представляет риска дефицита ликвидности. Повышенный спрос на наличность скорее увеличивает операционную нагрузку, чем подрывает устойчивость сектора», - подчеркнул он.
Хотя на первый взгляд отток денег из банковской системы должен вызывать беспокойство, регулятор не видит системного риска: ЦБ РФ пересмотрел прогноз структурного дефицита ликвидности банковского сектора на 2025 год вниз - это означает ожидание повышения доступности ликвидности. Текущий объем наличных не критичен. Но люди будут и дальше все больше возвращаться к наличным деньгам и уменьшать ликвидность банков.
Часть снятых средств возвращается в банки через инкассацию торговых предприятий, то есть какие-то но деньги не уходят полностью из системы - они циркулируют и затем возвращаются. Но часть денежных средств уже не возвращается в банки и оседает в карманах у людей. Как банки могут исправить такую неблагоприятную для них тенденцию? Только поднять проценты по вкладам!
Кстати, одним из факторов повышенного спроса на наличные могло стать ужесточение с 1 сентября контроля за подозрительными операциями для борьбы с мошенничеством: усилен контроль за снятием наличных, введены меры по «второму рынку» и периоды охлаждения для крупных займов. Банки часто по ошибке стали блокировать дебетовые карты своих клиентов. А раз эта система не настолько надежна - люди голосуют за нее ногами. То есть выводят деньги себе "под подушку".
В начале 2026 года могут появиться новые факторы, повышающие спрос на наличные: прежде всего повышение ставки НДС и снижение порога выручки для плательщиков на УСН, при котором возникает обязанность уплачивать НДС. Не исключено, что часть небольших предприятий торговли и общепита станет активнее предлагать клиентам расчёт наличными - например, ссылаясь на временную недоступность оплаты банковской картой по техническим причинам.