В ноябре было не так много интересных выпусков, поэтому они уместились в один список.
Как и в прошлые разы, в мою подборку вошли простые (без амортизации, оферты и прочих неожиданностей) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше А-). В начале будут «фиксы», затем — флоатеры, а в конце — валютная облигация.
✅ ИНАРКТИКА 002Р-04 (фикс)
- ISIN: RU000A10DHX9
- Купон (от номинала): 15,75%
- Выплаты (раз/год): 12
- Доходность YTM: 16,19%
- Погашение: 03.11.2028
- Рейтинг: А+(RU) от АКРА
Лидер на рынке товарной аквакультуры, который специализируется на выращивании лосося и форели. С учетом рейтинга выпуск дает очень слабую доходность.
✅ ПКТ 002Р-01 (фикс)
- ISIN: RU000A10DJH8
- Купон (от номинала): 15,99%
- Выплаты (раз/год): 4
- Доходность YTM: 16,62%
- Погашение: 15.11.2029
- Рейтинг: АA(RU) от АКРА, ruAA- от Эксперт РА
Крупнейший контейнерный терминал, входит в группу Global Ports. У выпуска рекордная среди «фиксов» длина, так что можно зафиксировать дох-ть на годы вперед.
✅ НовоТранс 002Р-01 (фикс)
- ISIN: RU000A10DCF7
- Купон (от номинала): 16%
- Выплаты (раз/год): 12
- Доходность YTM: 16,38%
- Погашение: 16.10.2028
- Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
Частный транспортный холдинг, предлагающий полный цикл ж/д услуг. В плане финансов все вполне надежно, поэтому и купон даже ниже ключевой ставки.
✅ Эталон Финанс 002Р-04 (фикс)
- ISIN: RU000A10DA74
- Купон (от номинала): 20%
- Выплаты (раз/год): 12
- Доходность YTM: 21,64%
- Погашение: 11.11.2027
- Рейтинг: ruA- от Эксперт РА
Крупный застройщик, делающий ставку на строительство в бизнес- и комфорт-сегментах. Ситуация с долгом напрягает (ND/EBITDA = 3,1х), поэтому выпуск довольно рисковый.
✅ МТС 002Р-14 (флоатер)
- ISIN: RU000A10DFN4
- Купон: КС + 1,75%
- Текущая стоимость: 99,99%
- Доходность: 18,25%
- Погашение: 22.10.2030
- Рейтинг: ААA(RU) от АКРА, ruAAА от эксперт РА
Крупнейший телеком, который не нуждается в представлении. Надежный выпуск с консервативной доходностью, причем на довольно длительный срок (5 лет!).
✅ НовоТранс 002Р-02 (флоатер)
- ISIN: RU000A10DCG5
- Купон: КС + 2,25%
- Текущая стоимость: 100,7%
- Доходность: 18,6%
- Погашение: 16.10.2028
- Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
Частный транспортный холдинг, предлагающий полный цикл ж/д услуг. В плане финансов все вполне надежно; доходность выпуска — средняя по рейтинговой группе.
✅ ИНАРКТИКА 002Р-05 (флоатер)
- ISIN: RU000A10DHV3
- Купон: КС + 2,9%
- Текущая стоимость: 100%
- Доходность: 19,4%
- Погашение: 03.11.2028
- Рейтинг: А+(RU) от АКРА
Лидер на рынке товарной аквакультуры, который специализируется на выращивании лосося и форели. У выпуска одна из самых низких премий в своей рейтинговой группе.
✅ Совкомфлот 001Р-02 (доллар)
- ISIN: RU000A10DJV9
- Доходность YTM: 7,82%
- Купон (от номинала): 7,55%
- Выплаты (раз/год): 12
- Погашение: 31.10.2029
- Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА
Крупнейшая судоходная компания страны, которая так же обслуживает разведку и добычу нефти и газа. У выпуска нет премии к рынку, зато есть возможность применить ЛДВ.
Напоследок хочу повторить тезис из прошлого обзора — ситуация у нас сейчас сложная, поэтому лучше брать надежные выпуски. Все-таки высокая ставка делает свое дело, и в этом году эмитенты допустили уже больше 10 дефолтов.
Приглашаю вас в свой телеграм-канал — там вы найдете еще больше материалов по финансам и рынку.